La famosa frase «nadie sabe nada» del fallecido guionista William Goldman sobre Hollywood se puede aplicar perfectamente a los mercados en estos momentos, por lo que los intentos de los videntes de pronosticar los mercados financieros durante esta crisis sanitaria sin precedentes equivalen a jugar a la lotería. Sin embargo, aunque no sabemos el día o […]
Deuda, bonos y el hundimiento de la economía mundial
Las empresas han pasado los años transcurridos desde la crisis financiera mundial engullendo deuda. Ahora, mientras la pandemia del coronavirus amenaza con llevar al mundo a una recesión, esto podría cobrarse la factura, exacerbando el daño a la economía y alimentando un colapso en los mercados financieros. Buscando aprovechar las bajas tasas de interés, las […]
Incremento de la aversión al riesgo, mínimos históricos en deuda EEUU y Alemania
Principales citas macroeconómicas En Estados Unidos conoceremos los datos de empleo de febrero En Estados Unidos conoceremos los datos de empleo de febrero: cambio en nóminas no agrícolas 175.000e (vs 225.000 anterior) y la revisión neta de nómina dos meses (vs 7.000 anterior), tasa de paro (vs 3,6%e y anterior), junto con el promedio de salario por hora: en tasa anual +3,0%e (vs +3,1% anterior) […]
Una década de dinero fácil ha dejado al mundo con un récord de $ 253.6 billones de deuda pública y privada
Escalofriante y, muy posible, sin solución: «Una década de dinero fácil ha dejado al mundo con un récord de deuda pública y privada de 253,6 billones de dólares (227 billones de euros), según los datos del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF, por sus siglas en inglés). Esto es casi tres veces la producción económica mundial y […]
¿Monetizar deuda y comprar riqueza para unos con deuda de todos? Dow, SP500, Nasdaq, Vix
Monetizar deuda y comprar riqueza para unos con deuda de todos es negativo para el largo plazo, ¿continuará? Dow, SP500, Nasdaq, Vix La noticia ayer divulgada de manera más oficiosa que directa, vía Reuters, sobre el retraso de la firma de acuerdo USA-China hasta el próximo año suscitó incertidumbre y ventas inmediatas en los mercados. […]
Los efectos del incremento de la deuda de las familias
A petición de un lector, voy a hablarles brevemente (para no aburrirles) y yendo al grano, acerca de la deuda de los hogares. La deuda es un instrumento delicado y a la vez un arma de doble filo, porque utilizada con mesura puede ayudar en el aumento y mejora de la sociedad permitiendo que familias […]
«La deuda de rendimiento negativo, la plaga del Siglo XXI. Puede ser letal»
«Hay un agujero negro multimillonario que crece en el corazón de los mercados de capitales. La deuda de rendimiento negativo (bonos con un valor menor, no más, si se mantiene hasta el vencimiento) se está extendiendo a más rincones del universo de bonos, destruyendo los rendimientos potenciales para los inversores. Entiendo que cuando los bancos […]
Solución a problemas de deuda con más deuda, aberrante. T-Bond, Dow, Nasdaq, SP500. Metales
La sinrazón en los mercados de deuda soberana avanza firme, avalada por la acción de las instituciones monetarias, la rentabilidad de la deuda continúa cayendo sin importar la calidad de la misma, infinitesimalmente. El volumen de deuda global en negativo alcanza máximos superando los 13 billones de dólares. La rentabilidad de la deuda americana es […]
Deuda estadounidense de propiedad extranjera: la «bomba nuclear financiera»
China posee el 17,3% del total de la deuda emitida por EE.UU. por valor de 1,113 billones de dólares. Japón posee el 16,5% por valor de 1,064 billones. Pongamos estas cifras en contexto: – Francia posee el 1,9% por valor de 124.500 millones de dólares. – El Reino Unido el 0,9% por 55.700 millones de […]
¿Cuánto dinero se perdería si estalla la burbuja de deuda?
¿Cuánto dinero se perdería si estalla la burbuja de deuda? Un banco de inversión lo ha calculado y es para echarse a temblar Los inversores han estado lidiando con un entorno bursátil caprichoso, ya que las escaladas de la guerra comercial, las incertidumbres geopolíticas y los débiles datos económicos erosionan lentamente los últimos indicios del […]
