Análisis de los últimos resultados de IAG Cifras principales 3T 2022 comparadas con el consenso de mercado (Bloomberg): Ingresos 6.386 millones de euros (+81%) vs 6.322 millones de euros estimados. BNA 232 millones de euros vs 227,5 millones de euros estimados (-263 millones de euros en 4T 2021). La capacidad de IAG (asientos-kilómetro ofertados, AKO) se sitúa […]
Axa: el beneficio recurrente cumple y aumenta la retribución al accionista
Análisis de los últimos resultados de Axa Principales cifras de actividad 9M 2022: Ingresos 102.345 millones de euros (+2%; 103.007 millones de euros). Beneficio recurrente 7.264 millones de euros (+4%; +7% crecimiento orgánico; vs 7.230 millones de euros). BNA 6.675 (-8%; -11% a divisa constante; vs 7.401 millones de euros); Solvencia 215% (228%). Opinión de Bankinter sobre los resultados de Axa Los resultados cumplen expectativas […]
ENI: resultados 4T 2022 peores de lo estimado
Análisis de los últimos resultados de ENI Cifras principales comparadas con el consenso de mercado (Bloomberg): Ventas 31.540 millones de euros (+16,5%) vs 42.352 millones de euros estimados. BNA ajustado 2.527 millones de euros vs 2.490 euros estimados (consenso de analistas. En el conjunto del año, el BNA alcanza los 13.884 millones de euros vs 5.840 millones de […]
Telefónica: los resultados 2022 baten las estimaciones
Análisis de los últimos resultados de Telefónica Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos 39.993 millones de euros +1,8% en términos reportados, +4% orgánico) vs. 39.686 millones de euros estimados (+1,0%). OIBDA Recurrente 12.852 millones de euros (-0,6% reportado, +3,0% orgánico) vs. 12.747 millones de euros estimados (+0,6%). Margen OIBDA 32,1% vs. 32,1% estimados. BNA 2.011 millones de euros vs. […]
Iberdrola: redes y la nueva capacidad en renovables impulsan los resultados
Análisis de los resultados de Iberdrola La buena evolución de redes y la nueva capacidad en renovables impulsan el crecimiento en resultados – La contribución al EBITDA de la división de redes sube un +21%, y representa un 49% del total. Este buen comportamiento es posible gracias a las nuevas inversiones que hacen crecer la base de […]
Mapfre: fundamentales sólidos, pero potencial de revalorización limitado
Informe: Análisis de Mapfre Resultados en línea con nuestras estimaciones El crecimiento en primas muestra una buena evolución impulsada por una fuerte apreciación del dólar (tipo de cambio medio +12,7%) y delas divisas en LATAM (real brasileño +18,1%). Bate ligeramente nuestras expectativas (24.540 millones de euros;+10,8% vs 24.298 millones de euros, estimación BKT). En términos de márgenes, el ratio […]
Enagás: entorno menos favorable, falta de catalizadores y riesgo de recorte en dividendos
Resultados de Enagás Resultados 2022 : Débiles pero esperados . BNA ordinario -14% EBITDA 797 millones de euros (-11%) vs 795 millones de euros estimados. EBIT 478 millones de euros (- 18%) vs 476 millones de euros estimados. BNA (376 millones de euros -6,9% vs 390 millones de euros estimados). Cash Flow Operativo 847 millones de euros (+14%). Deuda Neta 3.469 millones de […]
Rovi: las guías 2023 apuntan a una caída de ventas y de beneficios
Análisis de los resultados de Rovi Tras los resultados 4T, elevamos nuestra recomendación a Comprar desde Neutral Las principales cifras del 4T 2022 estanco son: Ventas: 242,2 millones de euros (+30,8% a/a, consenso 219,3 millones de euros estimados. BKT 218,0 millones de euros). Ventas por segmentos Especialidades farma 106,6 millones de euros (+5,9%). Fabricación a terceros 135,6 millones de euros […]
Iberdrola: redes, nueva capacidad en renovables, tipos de cambio favorables. Análisis de los resultados
Análisis de los resultados de Iberdrola Principales cifras comparadas con estimaciones: EBITDA 13.228 millones de euros (+10%) vs 12.939 millones de euros estimados. EBIT 7.984 millones de euros (+9%) vs 7.780 millones de euros estimados. BNA 4.339 millones de euros (+11,7%) vs 4.193 millones de euros estimados. Fondos Generados por las Operaciones (FFO) 11.123 millones de euros (+24,8%). Deuda Neta 43.749 […]
Kering: múltiplos atractivos, pero año de transición con escasa visibilidad
Los resultados 4T 2022 de Kering no alcanzan las expectativas. Las ventas de Gucci, marca emblemática del grupo, desaceleran -14% en vs -10% esperado, que compara con crecimiento de + 23% para Hermès y +10% la división de Moda&Cuero de LVMH. Los resultados 4T 2022 no alcanzan las expectativas. Gucci pierde brillo Principales cifras comparadas con […]
