Análisis de los resultados de Ferrovial Incrementamos nuestras estimaciones. El BNA podría crecer +24% anual entre 2022 y 2027. Las concesiones maduras, como la autopista 407-ETR y el aeropuerto de Heathrow están todavía en fase de recuperación post-COVID. Además, en el caso de la autopista canadiense, podrían retomar la subida de tarifas, tras 3 años sin revisarlas. Por […]
Perspectivas Pharmamar, Grifols, Bayer, Almirall y Sanofi
Te ofrecemos las perspectivas de los valores Pharmamar, Grifols, Bayer, Almirall y Sanofi realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter): Pharmamar Grifols Bayer Almirall Sanofi Realizado por el Departamento de Análisis Bankinter Los informes disponibles para su descarga y los artículos del Blog de Bankinter se realizan con la finalidad de […]
Análisis de empresas que son noticia: Aena y Talgo
Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Aena y Talgo, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter): Aena (Neutral; P. Objetivo: 144,4€; Cierre 152,5€; Var. Día +1,7%; Var. Año: +30,0%) Aena se garantiza 3.800M€ con el nuevo contrato de ‘duty free’ (+28% vs actual). Aunque […]
Siemens Energy: resultados mejores de los esperado y revisa al alza el guidance
Análisis de los últimos resultados de Siemens Energy Resultados 2T 2023 mejores de lo esperado y vuelve a revisar al alza el guidance para 2023 Las principales cifras del 2T 2023 fiscal (ene-mar23) vs consenso de Bloomberg: Ingresos 19.416 millones de euros (14% a/a; +15% a/a comparable) vs 18.689 millones de euros estimado. EBITDA 5.116 (+115% a/a) vs 4.009 millones […]
Sacyr: cifras mixtas, pero se mantienen crecimientos sólidos
Resultados Sacyr 1T 2023: Cifras mixtas, pero se mantienen crecimientos sólidos (EBITDA +32% a/a) Sacyr continúa presentando un perfil de crecimientos sólidos (EBITDA: +32% a/a en 1T 2023) basados en la recurrencia de su negocio incluso en momentos macroeconómicos desfavorables. El negocio de Concesiones (88% del EV estimado), aporta estabilidad al tener el c.90% de […]
Umbrella Solar: presenta los resultados de 2022
Análisis de los últimos resultados de Umbrella Solar Ayer, la compañía hizo una presentación de sus resultados 2022. Los principales puntos son: (i) Buena evolución de los resultados, con un crecimiento de ventas de +35% y el margen bruto aumenta al 8% (+1 pp). (ii) la cartera de proyectos evoluciona favorablemente, en España tiene 8,3MW en operación, 52 MW […]
Iberdrola: explora la venta de hasta el 50% de sus renovables en EEUU
Iberdrola explora la venta de hasta el 50% de sus renovables en EEUU Iberdrola ha contratado a dos bancos de inversión para explorar la entrada de un socio financiero en su negocio de energías renovables de EEUU. El grupo cuenta con 28.000MW que están bajo el paraguas de Avangrid, su filial en Norteamérica. De los 28.000MW, cerca de 10.000MW […]
Almirall: los resultados describen un año de transición. Reiteramos Neutral
Informe: Análisis de Almirall Resultados 1T 2023 superan lo esperado a nivel explotación, el BNA es inferior Las principales magnitudes del 4T 2022 estanco son: Ventas (ventas core o recurrentes) 232,0M€ (+5,7% a/a, consenso 225M€), las ventas por divisiones son: Derma 116,4M€ (+10,0%), Otras especialidades 115,6M€ (+2,3%). Otros ingresos 0,5M€ (-95,1%), ingresos totales 232,5M€ (+1,5%). Margen bruto 65,4% (-1,3 p.p.). EBITDA 51,8M€ (-13,1%, consenso 46,9M€). EBIT 20,3M€ (-33,4%). BNA 7,7€ (-62,3%, consenso 8,4M€). Cash flow libre -42,7M€ […]
Telefónica: rentabilidad por dividendo atractiva; resiliencia del Cash Flow Libre, pero Deuda elevada
Análisis de Telefónica Rentabilidad por dividendo atractiva. Resiliencia del Cash Flow Libre, pero Deuda elevada. Foco en eficiencia de costes, bienvenida Principales cifras comparadas con el consenso de Bloomberg: Ingresos s 10.045 millones de euros (+6,7% en términos reportados, +4,9% orgánico) vs. 9.736 millones de euros estimado (+3,5%). OIBDA recurrente 3.145 millones de euros (+2,4% reportado, +1,1% orgánico) vs. 3.081 millones de euros estimado. Margen […]
Técnicas Reunidas: positivos en márgenes, pero con reducción de la cartera de pedidos
Análisis de los últimos resultados de Técnicas Reunidas Cifras principales comparadas con el consenso de mercado (Bloomberg): Ingresos 1.119 millones de euros (+45%) vs 1.423 millones de euros. Ebit 38,9 millones de euros vs 32,6 millones de euros. BNA 20,4 millones de euros vs 11,5 millones de euros. El margen Ebit se sitúa en 3,5% vs 0,2% de cierre 2022. Cartera de Pedidos se sitúa en 10.732 millones de euros vs. […]
