Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Mapfre, Prosegur y Nvidia, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter): Mapfre Presentó un plan estratégico ambicioso coincidiendo con su JGA. Mantenemos la recomendación en Comprar. Opinión de Bankinter Consideramos el plan estratégico ambicioso en términos de márgenes […]
Análisis de empresas que son noticia: Pfizer, Merck y Johnson & Johnson
Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, Pfizer, Merck y Johnson & Johnson, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter): Pfizer Pfizer reducirá su participación en Haleon al 24% desde el 32% actual mediante una colocación acelerada Haleon es la antigua división de consumo de Glaxo, fabrica productos como […]
HelloFresh: resultados en línea con lo anticipado
Resultados de Hellofresh Las cifras principales comparadas con el consenso de Bloomberg: Número de clientes activos 6,64 millones (-6,5% a/a) vs. 7,03 millones esperados. Número de Pedidos 28,47 millones (-2,8%) vs. 28,88 millones. Ingresos 1.860 millones de euros, igual que esperado. AEBITDA 113,6 millones de euros € (-29%) vs. 121 millones de euros, que supone […]
Se acerca semana intensa de bancos centrales
BCE que insiste en junio como fecha de primera bajada de tipos: “el recorte de tipos de interés podría estar preparándose”; “abril es una posibilidad pero junio es la fecha más probable”; “el riesgo de recortar los tipos de interés de forma prematura ha descendido sustancialmente”; “la confianza para bajar los tipos vendrá en junio” […]
ENI: presenta su Plan Estratégico 2024/2027 y no es acogido positivamente por el mercado
ENI presenta Plan Estratégico 2024/2027 que no es acogido positivamente por el mercado: aumenta dividendo y reduce inversiones Los principales puntos son: (i) Reducción de las inversiones hasta 27.000M€ en el periodo, 7.000M€/año. Supone un -20% frente al plan previo. Nuestras estimaciones asumen un mayor volumen de inversiones, 35.000M€. (ii) Estima generar flujo de caja de operaciones […]
Volkswagen: los resultados del 2023, mejores de lo que parece a primera vista
Análisis de Volkswagen Los resultados de 2023 son mejores de lo que parece a primera vista. Las cifras de 2023 son positivas, superan estimaciones y cumplen con las guías anuales en entregas, ingresos y margen EBIT. Pese a ello, la reacción en mercado ha sido muy negativa. En nuestra opinión por cuatro motivos: (i) El margen EBIT cerró 2024 […]
Maersk: poca visibilidad en la evolución del transporte marítimo y retribución al accionista no atractiva
Análisis resultados Maersk Resultados 2023 sorprenden al alza, pero débiles Maersk se vio beneficiado desde el inicio de la pandemia por las disrupciones en el transporte marítimo y terrestre, provocando que el precio de los fletes repuntara hasta máximos históricos en 2022 (4.628 dólares por unidad equivalente a veinte pies). El proceso de normalización del sector unido a las […]
Nestlé: la mejora en las estimaciones y la contracción de múltiplos añaden atractivo a la valoración
Análisis resultados Nestlé Mejora de la PyG. Vuelta al crecimiento en volúmenes y expansión de márgenes. A pesar de que, tanto los resultados del cuarto trimestre de 2023, como las guías para 2024 defraudaron al mercado, la evolución en márgenes y BPA superan con creces las estimaciones de nuestra última nota. Por ello, proyectamos una mejora de PyG […]
Endesa: valoración y rentabilidad por dividendo en niveles atractivos
Informe: Análisis de Endesa Resultados 2023: Por debajo del consenso Principales magnitudes comparadas con el consenso: EBITDA: 3.778 millones de euros (-32%) vs. 4.135 millones de euros estimados y EBITDA Proforma 4.392 millones de euros (-18%). BNA: 742 millones de euros (-71%) vs. 1.100 millones de euros estimados. BNA Proforma: 951 millones de euros (-60%). La diferencia entre […]
Adidas: los resultados del 2023 cumplen las expectativas
Análisis de los últimos resultados de Adidas Los resultados 2023, ya preanunciados en febrero, muestran márgenes muy reducidos y dificultan alcanzar los objetivos fijados para 2026. Principales cifras frente al consenso (Bloomberg): Ingresos 21.427 millones de euros (-4,8%) vs. 21.430 millones de euros anunciados (-5%). Margen Bruto 10.184 millones de euros (47,5% sobre ventas vs. 47,5% anticipado). EBIT 268 millones […]
