Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -IAG, Acciona, Enagás, Iberdrola, Repsol, Amper…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. IAG anunció ayer que su consejero delegado, Willie Walsh, ha decidido retirarse, y dejará su puesto como consejero y máximo ejecutivo del grupo el próximo 26 de marzo, dejando el grupo de forma definitiva el 30 de junio de 2020. Luis Gallego, actual consejero delegado de Iberia, le sucederá en el cargo.
Por otro lado, señalar que la demanda de IAG para el mes de diciembre, medida en pasajeros-kilómetro transportados (PKTs), aumentó un 6,4% respecto al mismo mes del añoanterior. A su vez, el volumen de oferta, medido en número de asientos-kilómetro ofertados (AKOs), aumentó un 2,0 %respecto al mismo mes del año anterior
. ACCIONA (ANA) informó ayer de que, tras la finalización del periodo de aceptación y periodo adicional de aceptaciónde la Oferta Pública de Adquisición (OPA) a la totalidad de los accionistas de NORDEX, compañía cotizada en el mercado de valores de Frankfurt (Regulierter Markt), la OPA ha sido aceptada por un total de 149.399 acciones.
Estas son representativas de un 0,14% del capital social, a un precio de EUR 10,34 por acción, las cuales, sumadas a las que ya poseía la sociedad, representan un total del 36,41% del capital social de NORDEX. Habiéndose cumplido con anterioridad a esta fecha las condiciones suspensivas a las que se encontraba sujeta la OPA, la liquidación tendrá lugar el 13 de enero de 2020, siendo el importe total a desembolsar por las acciones tras la finalización de la OPA de EUR 1.544.786.
. El 9 de enero de 2020, la agencia de calificación crediticia Fitch Ratings ha publicado un informe en el que ha situado la calificación crediticia de ENAGÁS (ENG) en “BBB+” con perspectiva «estable», un escalón por debajo del rating anterior, “A-“. Con esta revisión, se retira de la calificación de ENG el “Rating watch negative”, que Fitch había establecido en el mes de julio a la espera de la publicación definitiva del marco regulatorio para la retribución del transporte y regasificación de gas en el periodo 2021-2026.
En el informe publicado, Fitch destaca sus expectativas de un marco estable y visible hasta el año 2026, en un sistema gasista totalmente en equilibrio. Además, destacan l a solidez y sostenibilidad del rating asignado a la compañía durante los próximos años. Los ratings establecidos en los dos últimos meses por parte de Fitch (“BBB+”, perspectiva “estable”) y Standard and Poors (“BBB+”, perspectiva “estable”), está n en línea con los de compañías comparables europeas, y son valorados positivamente por ENG al poner de manifiesto el fin de la incertidumbre generada durante el proceso regulatorio.
. El diario Expansión informa hoy que FERROVIAL (FER) ha cobrado $ 184 millones (unos EUR 165 millones) por el primer dividendo que ha repartido una de las autopistas que tiene en Texas (EEUU), la North Tarrant Express (NTE), que une Fort Worth con el aeropuerto de Dallas. FER contabilizará en los resultados de 2019 esta partida gracias a su participación del 62,9% en la autopista.
El diario señala que FER también incluirá en los resultados del ejercicio pasado la plusvalía de EUR 473 millones lograda con la venta del grueso de su participación en la española Autopista del Sol. Por el contrario, también se anotará las pérdidas de EUR 270 millones que reportará la venta del negocio de servicios en Australia.
. Expansión informa hoy, de acuerdo a información dela agencia Efe, que la brasileña Neoenergía, filial de IBERDROLA (IBE) estudia el montaje de tres proyectos de energía eólica marina en Brasil, según ha comunicado en respues ta a una consulta pública realizada por el Gobierno brasileño para moldear el marco legal ante futuras subastas. Los tres proyectos se situarían en los Estados de Rio de Janeiro, Grande do Sul y Ceará, y juntos sumarían 9.000 MW de cap acidad instalada.
. RED ELÉCTRICA (REE) , a través de su filial Red Eléctrica Financiaciones, S.A.U., ha realizado, al amparo de su Programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note Programme (Programa EMTN), una emisión de Bonos (Notes) en el euromercado con la garantía de REE y Red Eléctrica de España, S.A.U., por un importe de EUR 700 millones. Los fondos obtenidos con este bono se utilizarán para financia r y/o refinanciar Proyectos Elegibles dentro del Marco Verde de Financiación, recientemente publicado por Red Eléctrica de España S.A.U.
Esta emisión, con vencimiento a ocho años y medio (8,5) y fecha prevista de desembolso el 24 de enero de 2020, tiene un cupón anual del 0,375% y un precio de emisión de 98,963%, que representa una rentabilidad de 0,500%.
. CELLNEX (CLNX) ha completado con éxito la fijación del precio de una emisión de bonos denominados en euros (con ratings previstos de “BBB-“ por Fitch Ratings y “BB+” por Stand ard & Poor’s) destinada a inversores cualificados por un importe de EUR 450 millones, con vencimiento en abril de 2027 y un cupón del 1,0%. CLNX aprovecha las condiciones favorables de mercado para reducir el coste promedio de la deuda y alargar el vencimiento medio de su deuda emitiendo un nuevo instrumento a largo plazo, con unas condiciones muy atractivas. Los fondos que se obtengan de la emisión serán empleados para fines generales corporativos.
Valoración : Entendemos que esta emisión de deuda la realiza CL NX para obtener financiación para poder seguir crec iendo, mediante la realización de adquisiciones de emplaza mientos móviles .
. SIEMENS GAMESA (SGRE) ha adquirido la totalidad de las acciones de Senvion Deutschland GmbH (Senvion European Onshore Services), que incluye el negocio separado de servicios onshore europeo de Senvion y ciertos activos adicionales asociados al negocio, incluyendo Propiedad Intelectual de Senvion. Las acciones se han transmitido libres de cargas, gravámenes o derechos reales de cualquier naturalez a. La adquisición se ha consumado tras el cumplimiento de todas las condiciones de cierre, tales como el consentimiento de las autoridades competentes, la implementación de la separación de activos, la finalización de la liberación de garantías y la aptitud operativa de las entidades objetivo relevantes.
Además, tal y como comunicó inicialmente a los mercados mediante comunicación de fecha 21 de octubre de 2019, SGRE continúa progresando en las actuaciones de cierre r elativas a la adquisición de todas las acciones de Ria Blades, S.A., compañía propietaria y que opera el negocio de la planta de producción de palas de aerogeneradores en Vagos (Portugal) y ciertos activos adicionales asociados a dicho negocio. El objetivo es aún cerrar la adquisición de Ria Blades antes de finales de marzo de 2020. De acuerdo a lo comunicado al mercado con fecha 21 de octubre de 2019, sujeto a ajustes confirmatorios de las cuentas de cierre, el precio a pagar en caja por las acciones de Senvion European Onshore Services y de Ria Blades, asciende a EUR 200.000.000.
. BANCO SANTANDER (SAN) comunica que ha llevado a cabo una colocación de participaciones preferentes contingentemente convertibles (PPCC) en acciones ordinarias del Banco de nueva emisión, con exclusión delderecho de suscripción preferente de sus accionistas y por un importe nominal de EUR 1.500.000.000. La colocación de la Emisión se ha llevado a cabo a través de un proceso de prospección acelerada de la demanda dirigida únicamente a inversores profesionales y contrapartes elegibles.
La Emisión se realiza a la par y la remuneración delas PPCC, cuyo pago está sujeto a ciertas condicion es y es además discrecional, ha quedado fijada en un 4,375% anual para los primeros seis años, revisándose a partir de entonces cada quinquenio aplicando un margen de 453,4 puntos bási cos sobre el Tipo Mid-Swap a cinco años (5-year MidSwap Rate).
Una vez emitidas, las PPCC computarán como capital de nivel 1 adicional (additional tier 1) de SAN bajo el Reglamento Europeo 575/2013. Las PPCC son perpetuas, aunque pueden ser amortizadas en determinadas circunstancias, y quedarían convertidas en acciones ordinarias de nueva emisión de SAN si el Banco o su grupo consolidable presentasen una ratio inferior al 5,125% de capital de nivel 1 ordinario (common equity tier 1 ratio o CET1), calculada con arreglo al citado Reglamento Europeo 575/2013. La ratio CET1 de SAN a nivel consolidado a 30 de septiembre de 2019 era del 11,30%.
SAN solicitará la admisión a negociación de las PPCC en el Global Exchange Market de la Bolsa de Irlanda
. REPSOL (REP) ha informado de que con fecha 7 de enero de 2020 finalizó el periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita correspondientes al aumento de capital liberado a través del cual se instrumenta el sistema de retribución al accionista “Repsol Dividendo Flexible”.
Los titulares de un 83,50% de los derechos de asignación gratuita (un total de 1.275.378.225 derechos) han optado por recibir nuevas acciones de REP. Por tanto, el número definitivo de acciones ordinarias de EUR 1 de valor nominal unitario que se han emitido en el aumento de capital es de 38.647.825, siendo el importe nominal del aumento EUR 38.647.825, lo que supone un incremento de aproximadamente el 2,53% sobre la cifra del capital social previa al aumento de capital.
Por otro lado, durante el plazo establecido al efecto, los titulares del 16,50% de los derechos de asignación gratuita han aceptado el compromiso irrevocable de compra de derechos asumido por REP. En consecuencia, REP ha adquirido un total de 252.017.771 derechos por un importe bruto total de EUR 106.855.534,904 y ha renunciado a las acciones correspondientes a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud del indicado compromiso de compra.
El aumento de capital quedó cerrado ayer, 9 de enero de 2020. Conforme al calendario previsto para la ejecución del aumento de capital, el pago en efectivo a los accionistas que optaron por vender los derechos de asignación gratuita a REP se realizó ayer. Asimismo, está previsto que, sujeto al cumplimiento de todos los requisitos legales (y, en particular, a la verificación de dicho cumplimiento por la CNMV), las nuevas acciones queden admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) el 22 de enero de 2020 y que el 23 de enero de 2020 comience su contratación ordinaria.
. En relación a la toma de participación mayoritaria en la sociedad Proes Consultores, S.A., AMPER (AMP) comunica que, con fecha del 9 de enero de 2020, ha procedido a:
- Realizar la ampliación de capital acordada el pasado 5 de diciembre por un importe de EUR 1,71 millones de los que AMP ha aportado un total de EUR 1,46 millones y los socios minoritarios el resto del dinero nuevo. A través de esta operación, AMP ha adquirido una participacióndel 64,04% de Proes Consultores, S.A.
- Adquirir adicionalmente el 25% de Proes Consultores, S.A. mediante la compra de 4.300 acciones a Euroconsult Engineering Consulting GROUP, S.A. (ECG). La citada transacción se ha formalizado a cambio de un precio de EUR 1,25 millones, de los cuales EUR 0,55 millones han sido ya desembolsados quedando EUR 0,7 millones pendientes de desembolso que se efectuará en los pr óximos 12 meses, como pago aplazado.
Estas operaciones suponen por tanto la compra del total de las acciones remanentes de ECG en Proes Consultores, S.A. alcanzando con ello AMP una participación en ésta última del 89,04%. Proes presenta en la actualidad más de EUR 21 millones de cartera ejecutable. AMP estima para la compañía una facturación para el ejercicio 2020 superior a EUR 15 millones con un EBITDA de EUR 2 millones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
