Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Enagás, Viscofán, Alantra, PharmaMar, BBVA, Vidrala…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

. En relación con la realización de una ampliación de capital mediante colocación privada acelerada de acciones (Accelerated Bookbuilding Offering) con exclusión del derecho de suscripción preferente, ENAGÁS (ENG) comunica que, una vez finalizada la prospección de la demanda realizada por la entidad coordinadora global, han quedado fijados los términos y condiciones definitivos del aumento de capital:

• El aumento de capital se realizará por un import e nominal total de EUR 34.883.721, mediante la emisión de 23.255.814 acciones ordinarias de ENG de EUR 1,50 de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación.
• El tipo de emisión (nominal y prima de emisión) de las acciones nuevas se ha fijado en la cantidad de EUR 21,50 por acción.
• En consecuencia, el importe efectivo total del Aumento de Capital (comprendiendo el valor nominal y la prima de emisión de la totalidad de las Acciones Nuevas) ascenderá a EUR 500.000.001, correspondiendo EUR 34.883.7 21 al importe nominal y EUR 465.116.280 a la prima de emisión. Las acciones nuevas representarán un 9,74% del capital social de la Sociedad antes del aumento de capital y un 8,88% de su capital social con posterioridad al mismo.

En el proceso de colocación privada acelerada del aumento de capital se han adjudicado un total de 13.099.503 Acciones Nuevas de ENG (que representarán un 5,00% del capita l social de la sociedad con posterioridad al Aumento de Capital) a Pontegadea a través de su vehículo Partler 2006, S.L. El incremento en el número de acciones, consecuenc ia del aumento de capital, no altera el compromiso de ENG con todos sus accionistas en cuanto al dividendo por acción. Este compromiso fue establecido en la actualización estratégica de la sociedad, realizada en marzo de este año, y establece un crecimiento del dividendo hasta situarlo en EUR 1,74 por acción en 2023. Está previsto que las acciones nuevas qued en admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil el próximo 20 de diciembre de 2019, de modo que su contratación ordinaria comience el 23 de diciembre de 2019.

Por otro lado, la agencia de calificación crediticia S&P Global Ratings considera que la calificación crediticia de ENG no se verá afectada por la operación de la compañía para elevar su participación en Tallgrass hasta en torno al 30%, gracias al éxito de la ampliación de capital por EUR 500 millones. De esta forma, en un comunicado, la agencia señala que la inversión de unos $ 836 millones (unos EUR 750 millones) de ENG para aumentar su participación indirecta en la energética estadounidense del 12,6% actual a ese aproximadamente 30% no tendrá un impacto financiero significativ o debido a la ampliación de capital.

Para S&P, ENG contrarrestará el impacto financiero de l a transacción para mantener una ratio de deuda respecto de los fondos de operaciones de la compañía (FFO) por encima del 15%, el umbral para mantener su calificación “BBB+”.

. VISCOFAN (VIS) ha alcanzado un acuerdo para adquirir la división de envolturas de colágeno al grupo japonés Nitta Gelatin Inc., empresa cotizada en Tokyo dedicada a la producción y venta de productos de colágeno para los sectores farmacéuticos, alimentarios e industrial. El acuerdo supone la adquisición del 100% de Nitta Casings Inc. en EEUU y del 100% de Nitta Casings (Canada) Inc. en Canadá por u n valor de empresa de $ 13,5 millones equivalente a 9,0x el EBITDA anual estimado, e incluye un pago adicional de $ 1,5 millones a pagar en 2021 en el caso de alcanzar $ 1,8 millones de EBITDA en 2020 (8,3x EBITDA). VIS ha pagado en efectivo $ 2,8 millones y ha asumido $ 10,7 millones en concepto de deuda y pensiones. Nitta Casings pertenecía al Grupo Nitta Gelatin desde 1996 y se ha convertido en una de las marcas líderes de producción de envolturas de colágeno en el mercado norteamericano con una facturación anual en el entorno de los $ 40 millones. Las empresas adquiridas cuentan con un centro de extrusión de colágeno en Nueva Jersey (EEUU) y un centro de acabado en Ontario (Canadá), con una cart era de productos que incluye envolturas de colágeno , gel de colágeno, y productos biomédicos basados en colágeno.

. AIRTIFICIAL (IA) ha firmado un contrato con KBR (compañía estadounidense de ingeniería y construcción) por importe de $ 5,9 millones (algo más de EUR 5,3 millones) para e l desarrollo de servicios de ingeniería correspondientes a la Fase 1 de una nueva refinería para PEMEX en México.

. ALANTRA (ALNT), a través de su fondo de capital privado, ha comprado tres empresas de diagnóstico genético (Imegen, Genycell Biotech y Health in Code) creando así un gran grupo que le convierte en líder de este negocio en España. Los equipos directivos de las tres compañías seguirán al frente de la gestión de la empresa. Con cuatro centros operativos en Valencia, La Coruña, Madrid y Málaga, el grupo resultante tendrá alrededor de 160 empleados y unas vent as agregadas por valor superior a los EUR 25 millones. Esta operación, además, sigue los tres criterios básicos de inver sión de ALNT: innovación y potencial tecnológico, internacionalización y sector en crecimiento. En este sentido, la creación de este gran grupo nace con la idea de impulsar la innovación, la investigación y el desarrollo de productos de valor añadido en un sector que crece a doble dígito en España.

. TUBOS REUNIDOS (TRG) informa que ayer se cumplieron todas las condiciones suspensivas a las que estaba sujeta la efectividad de sus contratos de refinanciación, lo cual conlleva la entrada en vigor de la refinanciación y la modificación de los términos del endeudamiento financiero de TRG. El proceso ha contado con la participación de la totalidad de los acreedores del pasivo financiero afectado de TRG y supone la completa novación de los términos y condiciones de la financiación existente en el grupo. Los principales términos y condiciones de los contratos de refinanciación suscritos son los que fueron comunicados el 25 de junio de 2019.

. PHARMAMAR (PHM) y Jazz Pharmaceuticals Ireland Limited, con sede en Dublín (Irlanda), compañía perteneciente a Jazz Pharmaceuticals Plc. (NASDAQ: JAZZ), suscribieron ayer un contrato de licencia en exclusiva para comercializar en EEUU el compuesto antitumoral lurbinectedina para cáncer de pulmón microcítico recurrente. Según los términos del Contrato, PHM recibirá un pago inicial de $ 200 mil lones, y podrá recibir pagos adicionales de hasta $ 250 millones por la consecución de hitos regulatorios, una vez que la FDA (Food and Drug Administration) conceda aprobación acelerada y/o completa de lurbinectedina en los plazos determinados.

Adicionalmente, PHM podrá recibir hasta $ 550 millon es por objetivos comerciales, además de royalties s obre las ventas netas de lurbinectedina, cuyo rango comprende desde el doble dígito alto hasta un máximo del 30%. Esta cifra de ingresos podrá aumentar si se aprueba el producto en otras i ndicaciones terapéuticas. PHM conserva los derechos de producción de lurbinectedina y suministrará el producto a Jazz. El Contrato está sujeto a la correspondiente autorización de las autoridades antimonopolio de EEUU, de conformidad con la Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976, en su versión actualizada.

. SIEMENS GAMESA (SGRE) firmó ayer una novación del contrato de financiación sindicada y línea de crédito revolving multidivisa firmado el 30 de mayo de 2018 por un importe total de EUR 2.500.000.000. La citada novación incluye la extensión del vencimiento del tramo de EUR 500.000.000) hasta diciembre 2022 (anterior vencimiento mayo de 2021) y del tramo de crédito revolving de EUR 2.000.000.000 hasta diciembre 2024 (anterior vencimiento mayo 2023).

. BBVA valora de forma anual los fondos de comercio reconocidos en el grupo mediante la realización de los correspondientes análisis ( impairment test). En la realización del mencionado impairment test, BBVA estima que, de acuerdo con los datos disponibles y previsiones de resultados a 31 de diciembre de 2019, existe un potencial ajuste negativo en el valor del fondo de comercio por la inversión de BBVA en la unidad de negocio de EEUU. Este ajuste se debe principalmente a la negativa evolución de tipos de interés, especialmente a partir de la segunda mitad de año, que unida a una ralentización de la economía hace que se espere una evolución de los resultados futuros por debajo de lo anteriormente estimado. El impacto negativo en resultados del ajuste del fondo de comercio de esa unidad de negocio se estima en, aproximadamente $ 1.500 millones. Este impacto, en la cantidad que resulte en euros conforme al tipo de cambio a 31 de diciembre de 2019, se reflejará en la cuenta de resultados de los esta dos financieros de BBVA a 31 de diciembre de 2019, que se someterán, cuando corresponda, al Consejo de Administración para su formulación. Lo anterior no afecta ni al patrimonio neto tangible, ni al capital, ni a la liquidez del Grupo BBVA. Tampoco supondrá un impacto en la capacidad de reparto de dividendos ni en la cuantía de pago de dividendos que está previsto proponer, para su aprobación, al Consejo de Administración.

. La compañía VIDRALA (VIS) ha anunciado esta madrugada que, en ejercicio de las facultades conferidas por la Junta General Ordinaria de Accionistas del pasado 28 de mayo de 2019, el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado reducir el capital de la Sociedad en EUR 274.084,20 mediante la amortización de 268.710 acciones que se encuentran en autocartera y que representan el 0,983% del capital actual de la sociedad (equivalente a aproximadamente el 1% del capital social antes de la última ampliación de capital liberada llevada a cabo). El acuerdo de reducción de capital se adopta en el marco del programa de recompra de acciones propias, de conformidad con el contenido comunicado en el hecho relevante publicado el 17 de diciembre de 2019.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities