Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Telefónica, Siemens Gamesa, Repsol, Faes Farma, Dia…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. TELEFÓNICA (TEF) va a poner en marcha un plan de acción, que fue aprobado ayer, y que servirá de catalizador para su transformación. Este plan se concreta en la adopciónde cinco decisiones estratégicas: foco en España, Brasil, Reino Unido y Alemania como mercados clave; creación de Telefónica Tech; creación de Telefónica Infra; spin-off operativo de Hispanoamérica, y redefinición del centro corporativo. La implementación de todas estas medidas permitirá, entre otros efectos, más de EUR 2.000 millones de ingresos adici onales, y dos puntos porcentuales de mejora del margen de flujo de caja operativo (OpCF) en 2022.
. SIEMENS GAMESA (SGRE), a través de una de sus filiales, ha recibido un pedido condicional para suministrar aerogeneradores a Vattenfall para el parque eólico Hollandse Kust Zuid (HKZ1&2 y HKZ3&4) situado en la costa de Holanda, con una capacidad total de aproximadamente 1,5 GW. El pedido condicional comprende el suministro, entrega e instalación de 140 aerogeneradores de la versión actualizada del aerogenerador offshore Direct Drive de SGRE con la habilidad de alcanzar una capacidad de 11 MW. La entrega está condicionada a determinadas condiciones y a la decisión final de inversión de Vattenfall. El comienzo de la construcción offshore está planeado para 2022 y se espera que el proyecto esté plenamente operativo para 2023.
Por otro lado, SGRE, a través de una de sus filiales, ha obtenido el pedido firme de EDF Renewables para el suministro de aerogeneradores para el parque eólico offshore Neart Na Gaoithe, situado en la costa de Escocia, con una capacidad total de 448 MW. El pedido firme incluye el suministro, entrega e instalación de 54 aerogeneradores offshore SG 8.0-167 DD y un contrato de servicios a largo plazo durante 15 años. El comienzo de la construcción y la instalación delos aerogeneradores está planeado para 2022.
. El diario elEconomista.es informó ayer que REPSOL (REP) acaba de cerrar la compra del 40% de United Global. REP ha creado una joint-venture con sede en Singapur que producirá y distribuirá su gama de productos además en Indonesia, Malasia y Vietnam. Este acuerdo permitirá a REP incre mentar su presencia en el sudeste asiático, uno de los mayores y más pujantes mercados de lubricantes del mundo, don de se venden más de tres millones de toneladas al a ño, con un crecimiento anual del 4%. El sudeste asiático, y en especial Indonesia, son mercados clave en el plan de crecimiento internacional del área de Lubricantes de REP, que si enta de este modo las bases para convertirse en uno de los cinco operadores más relevantes del mercado de lubricante s de Indonesia.
Por otro lado, señalar que el Consejo de Administración de REP ha aprobado el pago de una retribución a osl accionistas en el marco del Programa Repsol Dividendo Flexible y en sustitución del que hubiese sido el dividendo a cuenta del ejercicio 2019, equivalente a EUR 0,45 por acción, bajo la fórmula del “Scrip Dividend” y sujeto a los correspondientes redondeos de conformidad con las fórmulas previstas en el acuerdo de aumento de capital de la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 de mayo de 2019. Para ello, y en ejercicio de las facultades delegadas por la Junta General, el Consejo de Administración acordó ayer fijar el valor de mercadode la ampliación de capital en EUR 687.328.224.
De acuerdo con la fórmula aprobada por la Junta General, y si se considera el precio de cierre de la cotización de REP del día 26 de noviembre de 2019 (EUR 14,590 por acción), el precio de compra por parte de REP de cada derecho de asignación gratuita se situaría en EUR 0,429 por derecho y el número de derechos de asignación gratuita necesario para la asignación de 1 acción nueva de REP sería de 33. Está previsto que el importe definitivo de estas magni tudes y el resto de información de la ampliación de capital se comunique, mediante Hecho Relevante, el próximo día 11 de diciembre de 2019.
. Expansión recoge en su edición de hoy que ShanghaiElectric Power, empresa estatal china, está interesa da en adquirir los activos de renovables de ACS, lo que le permitirá tomar una posición destacada en el mercado español de generación eléctrica. Según la agencia Bloomberg, el grupo chino trabaja junto a un asesor financiero en la formulación de una oferta para Zero-E, la filial de renovables de ACS, por un importe cercano a los EUR 500 millones.
. Expansión informa hoy que ENDESA (ELE) va a reducir la remuneración actual al accionista (pay-out), que desde hace años ha sido del 100%, hasta el 80% en 2021, y al 70% en 2022, según recogió en su nuevo Plan Estratégico. La reducción del pay-out servirá para incrementar las inversiones en renova bles. No obstante, ELE prevé repartir entre este añoy 2022 casi EUR 6.000 millones en dividendos, sin rebajar los EUR 1,3 brutos anuales por acción.
Además, ELE revisó al alza su previsión de beneficios. Aunque mantiene la de EBITDA en EUR 3.700 millones y de beneficio neto de EUR 1.500 millones en 2019. En 2020 ELE prevé ahora un EBITDA de EUR 3.900 millones (EUR 3.800; anterior previsión) y un beneficio neto de EUR 1.700 millones (EUR 1.600 millones; anterior previsión). En 2021, ELE estima un EBITDA de EUR 4.100 millones (EUR 4.000 millones; anterior previsión) y un beneficio neto de EUR 1.800 millones (igual a su anterior estimación). Para 2022, ELE prevé llegar a EUR 4.300 millones de EBITDA y a EUR 1.900 millones de beneficio neto.
. La Junta General de accionistas de FAES FARMA (FAE) celebrada el 19 de junio de 2019 acordó aumentar el capital social de FAE con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos por un importe determinable en los términos previstos en el propio acuerdo, delegando la ejecución del Aumento en su Consejo de Administración. El Consejo acordó fijar el aumento de capital en EUR 794.707,90, siendo el valor de mercado del Aumento de EUR 39.496.983,62.
El Aumento sirve como instrumento de un programa de “dividendo flexible”, que ofrece a los accionistas la facultad de elegir entre recibir acciones de la Sociedad de nueva emisión o el importe en efectivo equivalente al dividendo. Cada accionista recibirá un derecho de asignación gratuita por cada acción de la Sociedad de que sea titular. Esos derechos serán negociables y podrán ser transmitidos en las Bolsas de Valores de Bilbao, Madrid, Barcelona y Valencia durante un plazo de 15 días naturales.
El número de derechos necesarios para recibir una acción nueva es de 35 y el precio garantizado al que FAE se comprometerá a comprar los derechos a quien opte po r recibir efectivo es de EUR 0,142.
El calendario previsto para la ejecución del aumento es el siguiente:
- 13 de diciembre de 2019. Publicación del anuncio del Aumento en el BORME.
- 13 de diciembre de 2019. Fecha de referencia para la asignación de derechos.
- 16 de diciembre de 2019. Comienzo del período de negociación de los derechos de asignación gratuita.
- 18 de diciembre del 2019. Comienzo del plazo para solicitar la retribución en efectivo.
- 23 de diciembre de 2019. Fin del plazo para solicitar la retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por FAE.
- 30 de diciembre de 2019. Fin del período de negociación de derechos de asignación gratuita. Adquisición por FAE de los derechos de asignación gratuita a accionistas que los hubieran recibido gratuitamente y hayan optado por efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por FAE.
- 30 de diciembre de 2019. Renuncia por FAE a los derechos adquiridos. Cierre del Aumento.
- 2 de enero de 2020. Pago de efectivo a los accionistas que hayan optado por recibir efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por FAE.
- 20 de enero de 2020. Trámites para la inscripción del Aumento y la admisión a cotización de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
- 31 de enero de 2020. Fecha prevista para el inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
. DIA comunica que:
- Ayer quedó debidamente inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura pública de aumento d e capital, aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas de la compañía celebrada el pasado 22 de octubre de 2019.
- Como consecuencia de dicho aumento de capital, el nuevo capital social de la Sociedad es de EUR 66.779.789,79, dividido en 6.677.978.979 acciones de EUR 0,01 de valor nominal cada una de ellas.
- La CNMV ha verificado que concurren los requisitos para la admisión a negociación de las 6.055.522.466 nuevas acciones emitidas en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) donde cotizan las acciones de DIA actualmente en circulación. Asimismo, las Bolsas de Valores Españolas acordaron la admisión a negociación de las Acciones Nuevas, queserá efectiva hoy, 28 de noviembre de 2019.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
