Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Ebro Foods, Enagás, BBVA, Abengoa…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. La compañía española del sector de la alimentació EBRO FOODS (EBRO) anunció ayer que ha completado la adquisición a Hain Celestial del 100% de las compañías y activos a través de las cuales se desarrolla el negocio mundial de Tilda. Tilda es una marca premium de arroz de reconocido prestigio internacional, principalmente en basmati, que opera en diversos países de los cinco continentes, siendo especialmente reconocida y relevante en Reino Unido.
La compañía adquirida posee dos plantas en Rainham (Reino Unido) y una plantilla de 326 trabajadores. Sus ventas netas en el último año, a junio de 2019, ascendieron a £ 152,6 millones. El 60% de estas ventas se generaron en el Reino Unido y el 92% corresponden a arroz tipo basmati.
Tilda se ha valorado, a los efectos de la transacción, en $ 342 millones (valor 100% compañía, esto es, antes de cualquier eventual ajuste por deuda y capital circulante).
EBRO con esta operación refuerza su portafolio de marcas premium mundiales en el sector del arroz y consigue posicionarse en un mercado como el británico, donde hasta ahora su presencia era testimonial. EBRO considera, además, que el carácter internacional de Tilda permitirá un amplio desarrollo de la misma con otros productos del grupo.
. Según informa el diario Cinco Días, Blackstone Inf rastructure Partners, el holding formado por el fondo Blackstone, la energética española ENAGAS (ENG) y el fondo soberano de Singapur GIC, han lanzado una oferta para hacerse con el 100% del capital de la compañía energética estadounidense Tallgrass. El consorcio, en el que ENG participa con un 25%, ya controla el 44% de esta compañía y el 100% de sus derechos de voto. La oferta valora la compañía en cerca de $ 3.500 millones. Cabe recordar que el pasado mes de marzo ENG anunció su desembarco en EEUU invirtiendo $ 590 millones en Tallgrass, haciéndose con una participación indirecta del 10,93% de esta gasista. Lo hizo mediante un acuerdo más amplio para formar parte del holding en el que hoy comparte participación con Blackstone.
Tallgrass es una compañía de infraestructuras energéticas estadounidense, fundada en 2012, que es propietaria de tres gasoductos interestatales con un total de 11.000 kilómetros de gasoductos de transporte, 2.400 kilómetros de gasoductos de extracción de gas y un oleoducto de 1.300 kilómetros.
. El BBVA ha anunciado que ha acordado la realización de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles (Contingent Convertible; CoCos) en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas por un importe nominal conjunto de $ 1.000 millones. Una vez desembolsados, está previsto que los valores computen como capital de nivel 1 adicional de BBVA y de su grupo de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. La remuneración de los valores, cuyo pago es discrecional y está suj eta a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 6,5% anual hasta el 5 de marzo de 2025, revisándose a partir de e ntonces de acuerdo con los términos y condiciones de la emisión mediante la aplicación de un margen de 519,2 puntos básicos sobre el tipo UST a 5 años (5-year UST). La Emisión no está dirigida en ningún caso a inversores minoristas y los valor es no podrán ser ofrecidos, distribuidos o vendidos en España ni a ningún residente fiscal en España, todo ello sin perjuicio de las restricciones de venta adicionales previstas en los términos y condiciones de la emisión.
Por último, señalar que se solicitará la admisión a negociación de los Valores en el Global Exchange Market de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublín).
. La compañía ABENGOA (ABG) ha informado de que el 27 de agosto de 2019 le fue notificado el laudo correspondiente al procedimiento arbitral seguido entre su filial Instalaciones Inabensa, S.A. contra Ketraco (Kenya Electricity Transmission Company Limited), en Kenia, en relación con el Proyecto de Interconexión Kenia-Uganda (Lotes A de Líneas y Lote B de Subestaciones). El laudo da la razón a Instalaciones Inabensa, S.A. reconociendo a su favor una cifra de EUR 37.365.691,16 (EUR 30.887.820,39 de principal más EUR 6.477.870,77 de intereses) más Kshs 102.165.144,20 (EUR 873.824 cambio actual) de costas del procedimiento, haciendo un total aproximado de EUR 38.239.515,20.
Si bien el laudo es definitivo y obligatorio para las partes conforme a las normas del procedimiento arbitral con las que se ha tramitado, cabe contra el mismo recurso de anulación ante la jurisdicción local (Kenia) por causas tasadas de carácter formal o de orden público que no afecten al fondo del asun to. El impacto en las cuentas del grupo es un incremento del Ebitda de aproximadamente EUR 14 millones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
