Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acciona, Iberdrola, Vidrala, Lar España, MasMóvil…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según informó el viernes la compañía y recoge el Cinco Días, ACCIONA (ANA) ha vendido los derechos de cobro del litigio que mantiene con la Generalitat de Catalunya por el contrato de gestión de Aigües Ter Llobregat otorgado en un principio a ATLL Concesionaria (ATLL), sociedad participada en un 76,05% por ANA. El resto del capital está en manos de un grupo de minoritarios entre los que destacan Pioneer Investments (2%) y grandes fortunas catalanas. El comprador, según fuentes del mercado, es la gestora Fortress, especializada en compra de litigios. De este modo, ATLL cederá los derechos de cobro del litigio por el contrato a cambio de EUR 170 millones más una parte ligada a la i ndemnización que, eventualmente, decreten los tribunales de justicia o acepte abonar la Generalitat. ANA especifica que la cesión de los derechos de cobro no incluye los EUR 53,8 millones ya reconocidos por el Gobierno autonómico catalán.
El contrato fue adjudicado en los últimos días de 20 12 por el Gobierno autonómico de Cataluña y contemplaba la concesión de la gestión durante cincuenta años de ATLL, compañía que gestiona el servicio de abastecimiento de agua a 4,5 millones de habitantes de Cataluña. El importe de la operación ascendió a EUR 1.000 millones. El organismo de control de contratos administrativos de la propia Generalitat, de hecho, se pronunció en contra de la adjudicación, si bienel Gobierno autonómico la hizo efectiva antes de escuchar su opinión. En 2013 el Tribunal Superior de Justicia de Catalunya anuló dicha decisión, aceptando la reclamación de Agbar. La sentencia fue después confirmada por instancias superiores. En febrero de 2018 el Tribunal Supremo ratificó la anulación del contratode concesión dictada tres años antes por el Tribunal Superior de Justicia de Cataluña.
La Generalitat aprobó este mes de abril la liquidación del contrato de la gestión, que valoró en EUR 53,8 millones. ANA, por su parte, ya anunció en 2018 la presentación de una reclamación contra la Generalitat por la anulación del contrato, exigiendo el pago de EUR 305 millones por la ruptura del contrato, según los informes periciales encarg ados, a lo que se sumarían EUR 769 millones en daños y perjuicios; en total EUR 1.036 millones.
. Los tres parques eólicos de IBERDROLA (IBE) que integran el complejo de La Herrera, situados en la provincia de Burgos, suman una potencia conjunta de 63 MW y, según datos de la Junta de Castilla y León, su ejecución exigirá una inversión de unos EUR 50 millones. Los tres parques, denominados La Huesa, Valdesantos y Orbaneja, son promovidos por la subsidiaria de IBE Peache Energías Renovables, y salen a información pública porque la compañía ha modificado su diseño original, que ya contaba con la autorización administrativa previa, al objeto de introducir mejoras tecnológicas, con nuevos aerogeneradores, y maximizar el aprovechamiento del recurso eólico.
En los tres parques se instalarán molinos fabricados por SIEMENS GAMESA (SGRE) de 4,5 MW de potencia unitaria, con una altura de 107,5 metros y un diámetro de rotor d e 145 metros. También compartirán la línea eléctrica de evacuación de la energía, que se soterrará. Además, IBE está tramitand o otro parque eólico en Burgos, La Lora, cerca de la linde con Cantabria, de 10 MW. En total, la empresa tiene en tramitación o construcción más de 2.000 MW en España, con vistas a completarlos antes de 2022, entre los que se encuentran las mayores instalaciones de Europa, las fotovoltaicas extremeñas de Núñez de Balboa (500 MW, ya en construcción) y de Francisco de Pizarro (590 MW); a más largo plazo, p lanea otra enorme planta solar de 800 MW en Cuenca. IBE tiene previsto invertir EUR 8.000 millones en España entre 2018 y 2022 y poner en marcha 10.000 nuevos MW hasta 2030.
Por otra parte, IBE anunció el viernes que ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la escritura de reducción de capital correspondiente a la amortización de 280.457.000 acciones propias de EUR 0,75 de valor nominal cada una, representativas de, aproximadamente, el 4,30% del capital social de IBE previo a la ejecución de la referida reducción del capital. De esta forma, el capital social resultante de la reducción ha quedado fijado en 4.680.000.000 euros, correspondiente a 6.240.000.000 acciones.
Recordar que la mencionada reducción de capital fue aprobada por la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 29 de marzo de 2019, y ejecutada por el Consejo de Administración de IBE en su reunión del 18 de junio de 2019.
. La compañía vaca VIDRALA (VID) anunció el viernes que ha completado la novación de una parte relevante de su deuda mediante la formalización de una estructura de financiación sostenible. Así, y por un importe total de EUR 260 millones, la
financiación se estructura en un préstamo de EUR 80 millones y una línea de crédito de EUR 180 millones, con vencimientos entre el año 2023 y 2024 que incorporan extensiones opcionales hasta el año 2025. El coste de financiación será equivalente a añadir al tipo de referencia Euribor un diferencial inicial del 0,75% anual que podrá reducirse hasta el 0,585% en función de que se continúe disminuyendo el endeudamiento y se cumplan determinados objetivos de mejora medioambiental.
Con esta operación, VID avanza en integrar la sostenibilidad en su estrategia corporativa, comprometiendo objetivos específicos de mejora medioambiental y vinculando parte del coste financiero a su consecución. En este caso, VID medirá anualmente las emisiones derivadas del proceso industrial que puedan tener impacto climático, principa lmente CO2, definiendo objetivos específicos para mantener su progresiva reducción.
. BBVA ha informado de que se ha producido la transmisión de créditos por un valor bruto aproximado de EUR 1.200 millones a Anfora Investing UK Limited Partnership, entidad perteneciente a Canada Pension Plan Investment Board. El impacto positivo de esta transmisión en el beneficio atribuido del BBVA se estima que será de aproximadam ente EUR 130 millones, que se incluirán en los estados financier os del grupo en el 2T2019. Asimismo, el impacto en el Common Equity Tier 1 (fully loaded) se estima que será ligeramente positivo.
Adicionalmente, se prevé que la transmisión del pequeño remanente de créditos de esta cartera (con un valor bruto aproximado de EUR 130 millones) tendrá lugar en el 3 T2019.
. LAR ESPAÑA (LRE) ha comunicado que el pasado viernes quedó inscrito en el Registro Mercantil de Madrid el aumento de capital aprobado por la Junta General ordinaria de accionistas, con fecha 25 de abril de 2019, que ha sido íntegramente suscrito y desembolsado por su sociedad gestora, Grupo Lar Inversiones Inmobiliarias, S.A., mediante el desembolso del importe percibido en concepto de performance fee. Consecuentemente, el capital social de Lar España se ha aumentado en un importe de EUR 1.242.674,00 mediante la emisión de 621.337 acciones nominativas de EUR 2,00 de valor nominal cada una, a un tipo de emisión unitario de EUR 10,34 (EUR 2,00 de nominal y EUR 8,34 de prima) y por un importe total efectivo de EUR 6.424.624,58, de los cuales EUR 5.181.950,58 corresponden a la prima de emisión. Está previsto que la CNMV y las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia verifiquen y aprueben la admisión a negociación de las nuevas acciones de la sociedad en las próximas fechas. Destacar que las nuevas acciones tendrán un per iodo de tenencia obligatoria o lock-up por parte de Grupo Lar Inversiones Inmobiliarias, S.A. de tres años, conforme a lo previsto en el contrato de gestión de inversiones o investment manager agreement suscrito con LRE.
Asimismo, LRE informó de que el pasado viernes también quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura pública de reducción de capital mediante amortización de acciones propias que fue otorgada el 10 de junio de 2019. Consecuentemente, el capital social de LRE se ha reducido en EUR 6.505.640,00 como consecuencia de la amortización de 3.252.820 acciones propias de EUR 2.00 de valor nominal cada una de ellas. La finalidad de esta reducción de capital, en línea con lo previsto en el Programa de Recompra, es incrementar el beneficio por acción y coadyuvar así a la remuneración de los accionistas de la sociedad.
. Según recoge el diario Cinco Días, MASMOVIL (MAS) contempla recurrir a nuevas adquisiciones con las que completar su crecimiento, según desvela la compañía en su folleto continuado, remitido a la CNMV. En él, MAS señala queel crecimiento orgánico podría ser complementado con una estrategi a de integración en la sociedad de otras compañíassinérgicas que aporten valor a los accionistas. Además, MAS destaca la experiencia en los procesos de negociación e integración de sus gestores, lo que minimizaría los riesgos en las operaciones corporativas, como inexistencia de sinergias o posibles deudas ocultas, entre otros. Así, recuerda que desde 2014 ha basado su estrategia de crecimiento en la ejecución de operaciones corporativas, siendo el periodo entre ese año y 2016 muy intenso al ejecutarse más de una docena de ad quisiciones, entre las que destacaron Yoigo y Pepephone.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
