Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Santander, DIA, Sacyr, BBVA, Alantra…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Santander UK, filial británica de SANTANDER (SAN), ha sido multado con £ 32,8 millones de libras (unos EUR 36,4 millones) por el regulador financiero británico por unos «fallos graves» a la hora de procesa r cuentas de clientes fallecidos, según informó la Autoridad de Conducta Financiera (FCA, por sus siglas en inglés). La FCA precisó que la entidad bancaria no transfirió ondosf por valor de más de £ 183 millones (unos EUR 201 millones) a los beneficiarios como debió haberlo hecho. Según el regulador, los fallos afectaron a 40. 428 clientes, aunque el banco ya se ha disculpado con los familiares de los fallecidos.
Por otro lado, informar de que Santander Brasil ha comprado el 11,5% que todavía quedaba en manos de los accionistas minoritarios de la empresa de tecnología Getnet por 1.431 millones de reales (unos EUR 322,1 millones). La filial brasileña del SAN, que ya había adquirido el control de la compañía, ha dicho que los accionistas minoritarios de Getnet han optado por la venta de su fracción accionarial, lo que le permitirá quedarse con la totalidad de la empresa. El banco ha añadido que la operación se produce después de que los accionistas minoritarios de Getnet, Guilherme Alberto Berthier Stumpf y Manzat Inversiones, ejercieran la opción de venta prevista en el contrato celebrado en 2014. Eso implica que la filial del SAN se quedará con t oda la actividad que desarrollaba Getnet en materia de transacciones y pagos con tarjetas y venta de terminales físicos para las operaciones de ese tipo.
. La agencia de calificación crediticia Standard & Poor’s (S&P Global Ratings) ha recortado todavía má s la calificación de DIA, hasta “CCC+”, lo que muestra un mayor riesgo de impago por parte de la compañía. La agencia señaló que lograr una estructura de capitala largo plazo tiene elevados riesgos de ejecución y un resultado incierto, e indicó que, en su opinión, DIA encara un probable incumplimiento de las cláusula s (covenants) financieros en febrero de 2019 y que, aunque logre cubrir sus necesidades de financiación a corto plazo y modificar los covenants, encara un periodo de incertidumbre en los próximos siete meses.
Esta agencia ha sido la primera en pronunciarse tras el anuncio del plan de recapitalización de DIA, que se basa en obtener líneas de liquidez por EUR 200 millones antes de fin año que le aseguren la supervivencia hasta la ampliación de capital de EUR 600 millones que prevé ejecutar en marzo. Como señalamos ayer en nuestro Comentario Diario, el principal accionista de DIA, Letterone, no está de acuerdo en la impleme ntación de este plan de financiación y salió del Consejo deAdministración de la compañía.
. El diario Expansión informa hoy que SACYR (SCYR) y Aleática, su nuevo socio en la autopista de peaj e chilena Américo Vespucio Oriente (AVO I) han logrado financiar la concesión con un grupo de entidades financieras locales que le han prestado unos EUR 840 millones para realizar las obras del corredor urbano de Santiago de Chile, ejecutadas al 5%.
. ENDESA (ELE) ha presentado este miércoles la solicitud formal de cierre para sus centrales de carbón de Andorra (Teruel) y Compostilla (León) al ser imposible abordar las inversiones necesarias para que estas plantas cumplan con los nuevos límites de emisiones establecidos por la Unión Europea (UE) que entrarán en vigor el 30 de junio de 2020. ELE indicó que la decisión, que ya había anticipado el pasado mes de noviembre en la última actualización de su plan estratégico, es plenamente coherente con su compromiso de conseguir un sistema energético totalmente descarbonizado en 2050, así como con los criterios de la política energética nacional avanzados por el Ministerio para la Transición Ecológica.
. La empresa de juego CODERE (CDR) ha renovado por 15 años sus 60 licencias para opera en salas en México y por 25 años la correspondiente a su actividad hípica en el país. El negocio en este país representó el 35% de su cash flow de explotación (EBITDA) en el 3T2018.
. BBVA ha tomado la decisión de iniciar un proceso de estudio de alternativas estratégicas para su negocio de financiación de autos en Chile desarrollado principalmente a través de la sociedad Forum Servicios Financieros, S.A. A pesar del elevado atractivo de Forum, la venta por parte de BBVA de su negocio bancario en Chile aconseja iniciar este proceso de revisión. Entre las alternativas contempladas en este proceso se incluye la venta total o parcial de Forum, sin que ello implique que dicho proceso vaya a acabar necesariamente en una venta. El proceso previsiblemente durará varios tri mestres. BBVA mantiene su apuesta estratégica por el mercado latinoamericano y seguirá invirtiendo en la región, dado que la considera prioritaria para el crecimiento de su negocio.
Por otro lado, el periódico Expansión destaca en suedición de hoy que Allianz y MAPFRE (MAP) participan en el proceso abierto por BBVA para recibir ofertas de posibles aliados en el negocio de seguros generales en España y en otros países en los que BBVA está presente, con especial incidencia en México. La operación está valorada en unos EUR 2.000 millones y se materializará durante el 1T2019. BBVA tendrá que romper su pa cto actual con Liberty y Sanitas.
. ALANTRA (ALNT) ha acordado la adquisición, en dos fases, de un 48,98% de Access Capital Partners Group, S.A. a través de la toma de participaciones en la sociedad matriz y en la compañía operativa del grupo Access. Tras la operación, el control de Access continuará en manos de su actual equipo directivo.
Access es una entidad gestora independiente que ofrece estrategias de inversión de capital en compañías no cotizadas, infraestructuras y deuda privada, a través de fondos de fondos, fondos de coinversión y soluciones específicas para clientes. Access tiene oficinas y actividades en Francia, Bélgica, Reino Unido, Alemania, Finlandia y Luxemburgo, cuenta con más de 70 profes ionales y ha alcanzado compromisos agregados de inversores por importe de EUR 8.800 millones. En una primera fase, ALNT va a adquirir un 24,49% de Access por un precio en efectivo de EUR 18.997.000. En 2022, en virtud de opciones cruzadas de compra y venta, ALNT podrá incrementar su participación hasta un 48,98% a un precio que se determinará en función de la evolución de Access en los ejercicios 2021 y 2022. Con la operación, ALNT tendrá derecho a participar, a través del dividendo que se distribuirá en 2019, en el ben eficio de Access correspondiente al ejercicio 2018.
. La Comisión Europea (CE) presentó ayer una nueva batería de planes de contingencia para sectores industriales específicos temporal, limitado en su alcance y unilateral, siguiendo los pasos dados por el Ejecutivo británico el pasado martes. El paquete comunitario consta de 14 medidas que afectan a sectores como los servicios financieros, el transporte aéreo, las aduanas y la política en materia de cambio climático, entre otros. Para evitar los efectos de esa retirada sin acuerdo, la CE plantea extender de forma temporal durante 12 meses ciertas licencias para el transporte aéreo. Sin embargo, los permisos excepcionales que otorgará la UE tras el brexit a aerolíneas británicas, y tan solo durante un año, se limitarán a vuelos directos entre una ciudad d el Reino Unido y un aeropuerto de la UE, y dependen de que Londres adopte medidas equivalentes.
Fuentes comunitarias reiteraron que no se permitirá n vuelos domésticos dentro de la UE o conexiones con escala en Europa a aerolíneas del Reino Unido, tal y como ya se había anunciado en enero. Por tanto, las aerolíneas Iberia y Vueling, que forman parte del grupo británico IAG, se enfrentan a la posibilidad de no poder volar dentro de España si finalmente la salida del Reino Unido de la Unión Europea se produce sin acuerdo. El presidente de Iberia, Luis Gallego, por su parte, dijo ayer que sigue apostando por el acuerdo entre la UE y Reino Unido para una salida ordenada de Reino Unido de las instituciones comunitarias.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
