Durante la sesión asiática, las divisas asociadas a las materias primas se han visto seriamente afectadas eliminando las ganancias obtenidas previamente. El dólar australiano ha sido el más perjudicado, con una caída del 0,80% desde el cierre del viernes, debido a que continúa bajando el precio del petróleo. A pesar de la apertura al alza, el índice West Texas Intermediate ha bajado un 2,85% hasta 40,73 en Tokio. El WTI ha sido incapaz de romper el fuerte soporte situado cerca de los 39-40 dólares el barril. Los metales también han estado bajo fuertes presiones vendedoras con el oro perdiendo un 0,65%, la plata un 1,19% y el platino un 0,50%, mientras que el paladio ha caído por debajo de los 560 dólares, un descenso del 1,10%. El par AUD/USD ha encontrado un fuerte soporte en 0,7150 y se está negociando ahora ligeramente al alza cerca de 0,7170 debido a que el dólar estadounidense está perdiendo fuerza. El índice dólar está probando la resistencia clave situada en 100 (umbral psicológico y máximo del 13 de abril).
Creemos que el rally en el dólar está llegando a su fin mientras los inversores han acabado anticipando que la subida de tipos de la Reserva Federal va a ser en diciembre. Las probabilidades sacadas del swap OIS (permuta nocturna indiciada) han subido hasta el 64%, lo que indica que es muy probable que se produzca el despegue de tipos antes de navidad. Sin embargo, creemos que la decisión final de la Fed sigue dependiendo de los datos y que una cifra sólida en el índice PCE deflactor del miércoles podría fijar definitivamente el ajuste de política monetaria para el año 2015. También se requiere que los ingresos personales alcancen una cifra sólida. El mercado espera que este último dato alcance el 0,4% intermensual (ajustado estacionalmente) en octubre, una subida del 0,1% desde septiembre, mientras que indicador de inflación preferido por la Fed se espera que crezca un 1,4% interanual desde el 1,3% del mes anterior.
El par EUR/USD sigue bajando hacia el siguiente soporte situado en 1,0458 (mínimo del 16 de marzo). No obstante, se sitúa un soporte más débil en 1,0521 siendo probable que ralentice temporalmente la caída del euro. La moneda única ha perdido casi un 8% desde mediados de octubre y está previsto que pierda otro 1,50% en el siguiente mes.
En el mercado bursátil, las bolsas regionales se han comportado de forma variable en Asia ya que los mercados japoneses han permanecido cerrados por ser días festivos. En China continental, las bolsas han unificado las pérdidas en todos los ámbitos con el Compuesto de Shanghai y el de Shenzhen bajando un 0,56% y un 0,76%, respectivamente. Más al sur, el ASX y el NZX se han negociado en territorio positivo a pesar de la caída en los precios de la mayor parte de las materias primas. Las bolsas de Australia y Nueva Zelanda han subido un 0,39% y un 1,15%, respectivamente. En Europa, los futuros están apuntando hacia una apertura bajista ya que la mayoría de los índices se han recuperado casi por completo de la bajada del último verano. El Footsie ha caído un 0,79%, el DAX un 0,10%, el CAC un 0,17% y el SMI un 0,20%. El más generalista Euro Stoxx 600 ha caído un 0,26%.
Hoy los inversores van a tener que estar atentos al índice PMI de Markit en Alemania, la eurozona y EEUU; el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y las ventas de viviendas existentes en EEUU; y los depósitos a la vista del SNB.
| Global Indexes | Current Level | % Change |
| Hang Seng Index | 19879.81 | 0.1 |
| Shanghai Index | 22651.47 | -0.45 |
| FTSE futures | 6285 | -0.79 |
| DAX futures | 11114.5 | -0.1 |
| CAC futures | 4901.5 | -0.17 |
| SMI Futures | 8997 | -0.2 |
| S&P future | 2088.3 | -0.02 |
| Global Indexes | Current Level | % Change |
| Gold | 1071.1 | -0.63 |
| Silver | 14.01 | -1.19 |
| VIX | 15.47 | -8.95 |
| Crude wti | 40.7 | -2.86 |
| USD Index | 99.89 | 0.33 |
| Today’s Calendar | Estimates | Previous | Country/GMT |
| FR Nov P Markit France Manufacturing PMI | 50,8 | 50,6 | EUR/08:00 |
| FR Nov P Markit France Services PMI | 52,5 | 52,7 | EUR/08:00 |
| FR Nov P Markit France Composite PMI | 52,5 | 52,6 | EUR/08:00 |
| SZ Oct Money Supply M3 YoY | – | 1,20% | CHF/08:00 |
| SZ nov..20 Total Sight Deposits | – | 467.7b | CHF/08:00 |
| SZ nov..20 Domestic Sight Deposits | – | 401.9b | CHF/08:00 |
| GE Nov P Markit/BME Germany Manufacturing PMI | 52 | 52,1 | EUR/08:30 |
| GE Nov P Markit Germany Services PMI | 54,4 | 54,5 | EUR/08:30 |
| GE Nov P Markit/BME Germany Composite PMI | 54 | 54,2 | EUR/08:30 |
| EC Nov P Markit Eurozone Manufacturing PMI | 52,3 | 52,3 | EUR/09:00 |
| EC Nov P Markit Eurozone Services PMI | 54,1 | 54,1 | EUR/09:00 |
| EC Nov P Markit Eurozone Composite PMI | 54 | 53,9 | EUR/09:00 |
| SW ESV Publishes Budget Forecasts | – | – | SEK/09:00 |
| BZ nov..22 FGV CPI IPC-S | 0,92% | 0,86% | BRL/10:00 |
| BZ Central Bank Weekly Economists Survey | – | – | BRL/10:25 |
| US Oct Chicago Fed Nat Activity Index | 0,08 | -0,37 | USD/13:30 |
| US Nov P Markit US Manufacturing PMI | 54 | 54,1 | USD/14:45 |
| CA nov..20 Bloomberg Nanos Confidence | – | 58,6 | CAD/15:00 |
| US Oct Existing Home Sales | 5.40m | 5.55m | USD/15:00 |
| US Oct Existing Home Sales MoM | -2,70% | 4,70% | USD/15:00 |
| EC ECB’s Lautenschlaeger speaks in Munich | – | – | EUR/15:30 |
| BZ nov..22 Trade Balance Weekly | – | $1010m | BRL/17:00 |
| AU nov..22 ANZ Roy Morgan Weekly Consumer Confidence Index | – | 115,9 | AUD/22:30 |
Currency Tech
EURUSD
R 2: 1.1387
R 1: 1.1095
CURRENT: 1.0630
S 1: 1.0458
S 2: 1.0000
GBPUSD
R 2: 1.5659
R 1: 1.5529
CURRENT: 1.5162
S 1: 1.5027
S 2: 1.4566
USDJPY
R 2: 135.15
R 1: 125.86
CURRENT: 123.11
S 1: 120.07
S 2: 118.07
USDCHF
R 2: 1.0676
R 1: 1.0240
CURRENT: 1.0189
S 1: 0.9739
S 2: 0.9476
Fuente: Swissquote Bank SA
