AUDUSD. Brexit (de nuevo), el ZEW alemán sorprende al alza

Mercados cegados por el voto Brexit (por Arnaud Masset)

Un mercado de divisas que no es impulsado por la publicación de los indicadores económicos de Estados Unidos o las declaraciones de los miembros de la Reserva Federal no es común este año; sin embargo, este ha sido el caso durante casi una semana. El mercado ha cambiado su enfoque exclusivamente al voto Brexit del jueves y parecía casi inmune a cualquier otro evento que ocurriera últimamente. Obviamente, la última serie de datos económicos de los EE.UU. no ayudó a la situación, ya que llegó más o menos en línea con las expectativas del mercado. Es probable que el testimonio de Janet Yellen ante un panel del Senado en la jornada de hoy pase desapercibido. De hecho, incluso si el mercado va a prestar más atención a los últimos rumores relacionados con el voto Brexit, la no se espera que la presidenta de la Fed deje ninguna pista acerca de la trayectoria de las tasas de la Fed. La rueda de prensa, que concluyó la reunión de junio del FOMC, fue bastante moderada como para descartar cualquier posible movimiento de la institución de Estados Unidos en la reunión de julio.

Sin embargo, el mercado va a poner la historia de la Fed en primer plano ni bien comience la próxima semana, una vez que se conozca la decisión del Reino Unido. Además, tendremos una semana de mucho trabajo en términos de noticias económicas en junio, con los índices PMI Markit, el índice manufacturero de Dallas, el PIB del 1T y el consumo e ingresos personales y gastos, medición de inflación PCE y el ISM manufacturero.

El ZEW alemán aumenta de forma inesperada (por Yann Quelenn)

Los mercados financieros están examinando de cerca los indicadores económicos alemanes y prestarán mucha atención al índice ZEW, que se publicará más tarde durante la mañana. Esto proporcionará la información sobre la confianza económica de junio, incluyendo la actual situación y las cifras de las expectativas. La situación actual de los datos ZEW es que han registrado un cifra por encima de las expectativas de mayo, por encima de 54 en relación con el 53 del mes anterior. Hace un año, el indicador estaba por encima de 70. Ahora, mientras se acerca a la marca de 50, los economistas, sin embargo, son cada vez más pesimistas a pesar de cierta recuperación

En general, el sentimiento sigue siendo negativo y la perspectiva europea es claramente incierta, sobre todo debido al referéndum de la Brexit de este jueves. El impacto de un voto para salir de la UE en la economía alemana sería colosal, en vista de la relación comercial entre ambas naciones. Una Brexit probablemente causaría un encogimiento del PIB alemán el próximo año. Para sumarse a la incertidumbre, la desaceleración económica mundial, así como la eficiencia de la política monetaria del BCE son también motivos de preocupación.

En cuanto a la moneda, la volatilidad debería disminuir sustancialmente hasta que el resultado del referéndum Brexit se vuelva claro y entonces debería tomar algún tiempo para que los mercados valoren el impacto potencial de este resultado.

AUDUSD – Resistance At 0.7217 Is On Target.

The Risk Today

EURUSD El EUR/USD se está impulsando al alza después de quebrar el soporte del rango horizontal entre el soporte de 1.1200 y la resistencia en 1.1303. Una resistencia horaria se puede encontrar en 1.1416 (máximo 09/06/2016). Un soporte horario se encuentra en 1.1302 (mínimo 20/06/2016). Se espera una ulterior caída. A más largo plazo, la estructura técnica favorece una tendencia bajista de muy largo plazo, siempre y cuando se sostenga la resistencia en 1.1714 (máximo 24/08/2015). El par está operando en el rango desde el comienzo de 2015. Un fuerte soporte horario está dado por 1.0458 (mínimo 16/03/2015). Sin embargo, la estructura técnica actual desde diciembre pasado implica un aumento gradual.

GBPUSD El GBP/USD se sigue impulsando al alza, hecho que confirma la tendencia alcista subyacente. Una resistencia está dada en 1.4770 (máximo 03/05/2016). No hay un buen soporte antes del que se encuentra en 1.4013 (mínimo 16/06/2016). Se espera una mayor consolidación. El patrón técnico a largo plazo es negativo y favorece un nuevo descenso hacia el soporte clave en 1.3503 (mínimo 23/01/2009), siempre y cuando los precios se mantengan por debajo de la resistencia en 1.5340/64 (mínimo 04/11/2015, véase también la media móvil de 200 días). Sin embargo, las condiciones de sobreventa generales y el reciente repunte en el interés de compra allanan el camino para un rebote.

USDJPY La reciente fortaleza del USD/JPY ha sido hasta ahora poco llamativa. Como resultado, la estructura técnica sigue favoreciendo una segunda caída. Hay que seguir de cerca la prueba del soporte horario en 103.55 (mínimo 16/06/2016). Una resistencia horaria se sitúa en 104.85 (máximo 20/06/2016). El momentum a mediano plazo está claramente orientado a la baja. Se espera que continúe debilitándose. Estamos a favor de una tendencia alcista a largo plazo. Un soporte ahora se ubica en 103.56 (mínimo 28/08/2014). Ahora parece mucho menos probable que se verifique un aumento gradual hacia la principal resistencia en 135.15 (máximo 01/02/2002). Se espera un seguimiento del soporte en 103.56.

USDCHF El USD/CHF se consolida por debajo de la anterior resistencia horaria en 0.9679 (máximo 13/06/2016). Un soporte horario está dado por 0.9572 (mínimo 16/06/2016). Se espera que muestre una creciente presión de venta. A largo plazo, el par seguirá operando en el rango desde 2011, a pesar de una cierta agitación cuando el BNS eliminó la paridad del CHF. Un soporte clave se puede encontrar en 0.8986 (mínimo 30/01/2015). La estructura técnica favorece una tendencia alcista a largo plazo desde diciembre de 2015.

Resistance and Support: