Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Grifols, BBVA, Indra, Cellnex, Amper, Ferrovial, Ence, Fluidra…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El portal digital Bolsamania.com informó ayer que GRIFOLS (GRF) ha presentado una solicitud de licencia de productos biológicos (BLA, por sus siglas en inglés) para su nuevo tratamiento potencial de fibrinógeno ante la Administración deAlimentos y Medicamentos (FDA, por sus siglas en inglés) de EEUU. En febrero de 2024, GRF y Biotest, una empresa del grupo GRF, anunciaron que el fibrinógeno había mostrado resultados preliminares positivos en un ensayo clínico de fase 3. El estudio alcanzó su objetivo primario al demostrar ser «tan efectivo como el tratamiento estándar en la reducción de la pérdida de sangre intraoperatoria en pacientes con deficiencia adquirida de fibrinógeno, manteniendo al mismo tiempo un excelente perfil de seguridad».
. En relación con la Oferta Pública voluntaria de Adquisición (OPA) sobre la totalidad de las acciones de BANCO SABADELL (SAB) formulada por BBVA, se comunica a la CNMV que BBVA ha decidido modificar la OPA mediante la minoración de la condición de aceptación mínima prevista en el anuncio previo de la misma, lo que implica un trato más favorable para sus destinatario s conforme a lo dispuesto en el artículo 31.1 del Real Decreto 1066/2007.
La referida condición de aceptación mínima, que consistía inicialmente en la aceptación de la Oferta por parte de, al menos, 2.720.654.746 acciones de la Sociedad Afectada, representativas del 50,01% de su capital social, queda minorada de tal forma que pasa a consistir en que la Oferta sea aceptada por un número de acciones qu e permitan a BBVA adquirir, al menos, más de la mit ad de los derechos de voto efectivos de SAB al término del plazo de aceptación de la OPA(excluyendo, por tanto, la autocartera que, en su caso, mantenga la Sociedad Afectada en dicho momento).
A la fecha de esta comunicación, el capital total en circulación con derecho de voto asciende a 5.361.450.912 acciones ordinarias (5.361.450 derechos de voto efectivos), considerando que el capital social de SAB está representado por un total de 5.440.221.447 acciones ordinarias (5.440.221 derechos de voto) y que tiene 78.770.535 acciones propias en autocartera (según consta en e l Documento de Registro Universal de SAB publicado en la página web de la CNMV con fe cha 23 de mayo de 2024), cuyos derechos de voto están suspendidos conforme a lo dispuesto en el artículo 148.a) de la Ley de Sociedades de Capital.
En su virtud, asumiendo que la totalidad de dichas acciones propias se mantienen en autocartera al término del plazo de aceptación de la Oferta, la condición de aceptación mínima minoradase entenderá cumplida si la Oferta es aceptada por, al menos, 2.680.726.000 acciones de SAB (2.680.726 derechos de voto), que representarían la mitad más uno de los derechos de voto efect ivos de SAB en ese momento.
No obstante lo anterior, en el supuesto de que al término del periodo de aceptación hubiese variado laautocartera de SAB, deberá entenderse cumplida la condición si la Oferta fuera aceptada por el número de acciones necesario para adquirir má s del 50% de los derechos de voto efectivos en ese momento, a cuyos efectos deberán e xcluirse los derechos de voto suspendidos correspondientes a las acciones que a esa fecha SAB mantuviera en autocartera.
En caso de resultado positivo de la Oferta, BBVA promoverá la amortización de las acciones de SAB en autocartera al término del plazo de aceptación en la primera Junta General de Accionistas de SAB que se celebre, reduciendo el capital social e inmovilizando entretanto dichas acciones.
El cumplimiento de esta condición de aceptación mínima, en los términos descritos, hará que resulte ap licable la excepción a la obligación de formular una Oferta Pública de Adquisición de acciones obligatoria con arreglo al artículo 8.f) del Real Decreto 1066/2007, en la medida en que la Oferta habría sido aceptada por acciones que representan, al menos, el 50% de los derechos de voto efectivos a los que esta se hubiera dirigido.
Por otro lado, el diario Expansión informó ayer que la agencia de calificación Standard & Poor’s (S&P) señaló este jueves que la OfertaPública de Adquisición (OPA) de BBVA sobre SAB no alteraría las condiciones de competencia en España teniendo en cuenta la situación en otros mercados. Así lo indicó el responsable de análisis de instituciones financieras de la agencia, Luigi Motti, en un encuentro informativo sobre las perspectivas económicas para España. Al ser preguntado por los efectos de la OPA sobre el nivel de concentración bancaria en España, Motti comentó que no cree que se vaya a ver alterada comparado con otros mercados con niveles parecidos, aunque «habría que ver» la opinión de las autoridades.
Sobre más operaciones, «en Europa en diferentes mer cados todavía tiene sentido pensar en consolidación dentro del sector bancario», pero en España ha habido «mucha», puntualizó. Entre losgrandes bancos, los planes pasarían más bien por cr ecimiento orgánico mientras que en la banca mediana «sí se pueden dar las condiciones para que haya más proyectos de consolidación», segú n dijo Motti. S&P prevé que la rentabilidad de la banca sobre el capital (ROE) baje a niveles entre el 11% y el 12% este año y se sitúe hacia el 11% en 2026, un nivel «adecuado» y por encima del coste de capital. BANKINTER (BKT) sería el que se situaría en mejor posición, con un ROE por encima del 16% este año y en el 16% en 2026, seguido de BBVA, con un 16% y un 14% en cada año.
. El diario Expansión informa hoy que el grupo de infraestructuras de telecomunicaciones CELLNEX (CLNX), líder europeo de torres de comunicaciones, ha contratado al banco de negocios estadounidense JPMorgan como asesor para explorar la potencial venta de su participación en la filial de telecomunicaciones en Suiza. El diario señala que el 100% del capital de la compañía a la venta podría alcanzar un valor de mercado de alrededor de EUR 1.500 millones, según le indicaron fuentes del mercado.
. Expansión informó ayer que INDRA (IDR) ha firmado un contrato con Kongsberg Defence & Aerospace para gestionar de forma remota siete nuevos aeropuertos de Noruega «con tecnología de úl tima generación» desde el Centro de Torres Remotas (RTC, según sus siglas en inglés) de Avinor (el proveedor de servicios de navegación aérea noruego), en Bodø (Noruega).
De manera que un total de 23 aeródromos del país estarán gestionados de forma remota con la tecnología de IDR.
El Centro de Torres Remotas de Avinor ubicado en la localidad noruega de Bodø gestiona en la actualida d 11 aeropuertos regionales, una cifra que se elevará a 15 en marzo de 2025 y a la q ue posteriormente se añadirán estos 7 aeródromos que se acaba de adjudicar IDR. El contrato también incluye la instalación de la solución en el nuevo aeropuerto de Bodø, que está en con strucción, según informó IDR. Este centro es el mayor del mundo de este tipo y ha ido incorporando nuevos aeropuertos desde su apertura en 2022.
. El portal digital Bolsamania.com informó ayer que AMPER (AMP) comunicó este jueves de su inversión en Hyperion,un fondo de inversión especializado en Defensa, con la que refuerza su Plan Estratégico y de Transformación 2023-2026, enfocado en el crecimiento de su unidad de negocio de Defensa, Seguridad y Comunicaciones, y en el posicionamiento en sus mercados clave.
El fondo de inversión Hyperion tiene como misión apoyar el crecimiento de empresas tecnológicas clave en el sector de Defensa en España y otros países aliados, facilitando su acceso a capital y oportunidades estratégicas en un entorno global marcado por la creciente inversión en defensa. Su estrategia de inversión, con tomas de participaciones minoritarias, puede facilitar a AMP tener un socio que le acompañe en las inversiones previstas para el crecimiento inorgánico de la compañía en el sector de Defensa.
. FERROVIAL (FER) comunicó a la CNMV que ha completado con éxito la fijación del precio (pricing) de una emisión de bonos por importe de EUR 500 millones, con vencimiento el 16 de enero de 2030. Los bonos devengarán un cupón del 3,25% anual pagadero anualmente. El precio de emisión es del 99,402% del valor nominal de los bonos. El cierre y desembolso de la emisión se realizará previsiblemente en torno al 16 de enero de 2025, una vez cumplidas las condiciones suspensivas habituales en este tipo de emisiones.
FER espera obtener unos fondos netos de aproximadamente EUR 495 millones, que prevé destinar a atender las necesidades corporativas generales. FER ha solicitado a la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange plc), la cual opera bajo lo denominación de Euronext Dublín, la admisión de los bonos en la lista oficial (official list) de Euronext Dublín, así como su admisión a negociación en Euronext Dublín.
. Bolsamania.com informó ayer que ENCE (ENC) prevé que el 30% de sus ventas de celulosa en 2025 procedan de sus productos especiales, es decir, de la línea Ence Advanced. El objetivo de la compañía es superar el 50% de las ventas totales de celulosa en 2028.
En 2019 ENC lanzó al mercado la marca Ence Advanced. Bajo esta denominación se incluyen diferentes propuestas de celulosa diseñadas para satisfacer las necesidades de segmentos papeleros específicos, que aportan mayor valor añadido y una menor huella ambiental. Entre sus valores diferenciales se encuentran su capacidad para sustituir fibra larga por fibra corta y materiales plásticos en distintas aplicaciones, ofreciendo alternativas sostenibles a sus clientes y al consumidor final.
. Según Expansión , Manuel Puig Rocha, vicepresidente de PUIG BRANDS (PUIG), ha elevado su participación en FLUIDRA (FDR) hasta el 7,5% a través de su sociedad Schwarzsee 2018, después de adquirir un paquete de 481.509 acciones entre diciembre y enero, en una inversión valorada a precios de mercado en unos EUR 11,6 millones y representativa del 0,25% del capital de FDR. Por delante de Puig, se encuentran Rhône Capital, que posee un 11,67% del capital de FDR, y la familia Serra, que ostenta un 7,80% del mismo, a través de la sociedad Boyser. Otros accionistas de referencia son la familia Planes, que controla un 7,33% del capital, y las otras dos familias fundadoras, los Corbera y los Garrigós, que mantienen un 6,93% y un 6,23% del capital, respectivamente.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
