Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Cox, Iberdrola, Ecolumber, Grenergy, OHLA, Neinor Homes, Sabadell, CaixaBank…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. COX ABG (COXG) comunicó a la CNMV que ha incorporado con fecha 17 de diciembre de 2024 un programa de emisión de pagarés denominado «Programa de Pagarés Verdes Cox ABG Group, S.A. 2024» en el Mercado Alternativo de Rent a Fija (MARF), por un importe de hasta EUR 50.000.000,00. Este programa tiene una validez de un año y los pagarés se podrán emitir por un plazo máximo de hasta dos años, con amortización al vencimiento.
La emisión estará destinada exclusivamente a cubrir las necesidades generales corporativas. Los pagarés tendrán un importe nominal unitario de EUR 100.000,00 y se dirigirán a: (i) personas de los estados pertenecientes al Espacio Económico Europeo que tengan la consideración de «inversores cualificados», de conformidad con la definición del artículo 2.(e) del Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo de 14 de junio de 2017 sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado y por el que se deroga la Directiva 2003/71/CE; y (ii) en particular, en España, a clientes profesionales de acuerdo con la definición contenida en el artículo 194 de la LMVSI, esto es, a aquellos a quienes se les presuma la experiencia, conocimientos y cualificación necesarios para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos.
. En relación a los términos y condiciones de la segunda edición del sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible” de 2024, IBERDROLA (IBE) comunica que se ha verificado el cumplimiento de los requisitos previstos en el artículo 277 de la Ley de Sociedades de Capital para el pago de una cantidad a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2024 en el marco de la Segunda Edición. Como consecuencia de lo anterior, ayer el Consejo de Administración de IBE ratificó el acuerdo adoptado el 22 de octubre de 2024, relativo al pago de una cantidad a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2024 en el marco de la segunda edición. IBE estima que la cantidad a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2024 será de, al menos, EUR 0,230 brutos p or acción.
Por otro lado, el Consejo de Administración de IBE acordó ofrecer a los profesionales del grupo en España,como en años anteriores, la posibilidad de recibir voluntariamente en acciones de la Sociedad toda o parte de la retribución variable anual correspondiente al ejercicio 2024. Esta entrega de acciones a los empleados, que se enmarca dentro de la política retributiva general de la Sociedad, permite a los que lo deseen recibir acciones de Iberdrola, S.A. como parte de su retribución variable anual.
El número de acciones a percibir por cada trabajador será el correspondiente a dividir aquella parte de la retribución variable anual que este decida percibir en acciones, con un importe máximo de EUR 12.000, entre la media aritmét ica de los precios medios ponderados de cotización de la acción de IBEen el Mercado Continuo (SIBE), redondeado a la milésima de euro más cercana, en las cinco sesiones bursátiles anteriore s a la fecha de pago de la retribución variable anual.
. El Consejo de Administración de EBRO FOODS (EBRO), en su reunión celebrada ayer, acordó proponer a al próxima Junta General Ordinaria de accionistas que se celebre en 2025, una distribución de dividendo de EUR 0,69 brutos por acción a pagar a lo largo del año 2025. El dividendo se haría efectivo en tres pagos de EUR 0,23 brutos por acción cada uno de ellos, los días 1 de abril, 30 de junio y 1 de octubre de 2025.
. ECOLUMBER (ECO) hizo público:
- Que, en fecha 28 de noviembre de 2024, se ha presentado, en nombre de la sociedad, así como de sus filiales, Uriarte Iturrate, S.L.U. y Frutos secos de la Vega, S.L., un escrito de complemento de la solicitud de declaración de concurso de acreedores de ECO en cuya virtud se solicita la incorporación de una oferta de adquisiciónde la unidad productiva de distintos activos de Frutos, para su tramitación conforme a lo previsto en el artículo 224 bis del Real Decreto Legislativo 1/2020, de 5 de mayo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley Concursal (pre-pack), al objeto de mantener la continuidad del negocio y la totalidad de las relaciones laborales.
- Que el referido escrito de complemento, y la correspondiente oferta de adquisición de la unidad productiva de Frutos, ha sido presentado ante el Juzgado de lo Mercantil nº 6 de Barcelona (procedimiento concursal 1303/2024) que conoce de la solicitud de declaración de concurso de la sociedad Frutos.
- Que el Juzgado de lo Mercantil nº 6 de Barcelona aún no ha dado inicio al proceso competitivo, públi co y de libre concurrencia solicitado y expresamente previsto en el artículo 224 bis del TRLC.
. PUIG BRANDS (PUIG) anunció a la CNMV la extensión de su colaboración estratégica con Charlotte Tilbury MBE. El acuerdo original firmado en 2020 hasta finales de 2025 se ha extendido hasta finales de 2030. Como resultado de lo anterior, Charlotte Tilbury MBE conservará una participación minoritaria en Charlotte Tilbury Limited hasta finales de 2030. El acuerdo incluye opciones de compra y venta ejercitables en diferentes periodos entre 2026 y principios de 2031 y valoradas en base a un múltiplo vinculado a las principales métricas financieras del negocio de Charlotte Tilbury
. GRENERGY (GRE) comunicó a la CNMV que ha acordado la venta del 100% de las fases 1, 2 y 3 del proyecto Oasis de Atacama (451MW + 2.54GWh) ubicado en el norte de Chile a ContourGlobal -una compañía de KKR- por un valor empresa de $ 962 millones (enterprise value), incluyendo aproximadamente $ 50 millones en función del cumplimiento de unos hitos determinados (earn-outs). Adicionalmente, esta cifra incluye una deuda de proyecto asociada de $ 643 millones. Se espera que la fase 1 se conecte antes de final de año y que esté completamente operativa durante el 1T2025. Por su parte, se espera que la fase 2 y 3 entren en funcionamiento en el 2T2025 y en el 4T2025, respectivamente. Se prevé que la transmisión de dicho activo, que está sujeta al cumplimiento de de terminadas condiciones habituales, se cierre en los próximos días.
. En relación a la ejecución del aumento de capital social mediante aportaciones dinerarias y con exclusión del derecho de suscripción preferente por un importe efectivo de EUR 70.000.000 mediante la emisión y puesta en circulación de 280.000.000 nuevas acciones ordinarias de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, OHLA comunica que:
- El capital social de OHLA ha quedado fijado en EUR 217.781.145,75, dividido en 871.124.583 acciones de EUR 0,25 de valor nominal cada una de ellas, pertenecientes a una única serie y clase.
- Con fecha 17 de diciembre de 2024, la CNMV ha verificado la concurrencia de los requisitos exigidos legalmente para la admisión a negociación de las 280.000.000 acciones nuevas del aumento de capital sin derechos en las Bolsas de Valores de Madrid y Barcelona a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo) donde cotizan las acciones de OHLA actualmente en circulación, y han sido admitidas a negociación por asl Bolsas de Madrid y Barcelona con fecha 17 de diciembre de 2024, con efectos de negociación el 18 de diciembre de 2024.
. Promociones Habitat, S.A. (“Habitat”), sociedad participada al 10%, y gestionada íntegramente por NEINOR HOMES (HOME), ha transmitido a AEDAS HOMES (AEDAS) una cartera de suelos para el desarrollo de aproximadamente 2.800 viviendas por un importe de EUR 132 millones. De este importe, Habitat contará con un flujo de caja en el ejercicio de 2024 de aproximadamente EUR 130 millones, de los cuales la mitad se ha abonado ya por la contraparte, mientras que el importe restante ha sido dispuesto mediante un instrumento financiero.
La cartera de suelos transmitida estaba valorada (gross asset value o GAV) en aproximadamente EUR 100 millones a 31 de diciembre de 2023, lo que implica que la venta se ha realizado con una prima cercana al 30%. Como resultado, la cartera de activos inmobiliarios de Habitat se ha reducido de EUR 700 millones al momento de la adquisición por parte de HOME del 10% del capital social de Habitat, a aproximadamente EUR 600 millones, tomando como referencia en ambos casos la valoración GAV a 31 de diciembre de 2023 en términoscomparables (like-for-like).
Como ya se indicaba en la presentación corporativa publicada el 23 de septiembre de 2024, HOME adquirió el 10% del capital social de Habitat con un descuento del 30% sobre el valor neto de los activos (net asset value o NAV) ajustado por el contrato de servicios.
Con esta operación, en poco más de dos meses de gestión de la cartera de activos inmobiliarios de Habitat, HOME acelera la implementación de su acuerdo de colaboración y anticipa flujos de caja, lo que le permite estimar una tasa interna de rentabilidad (TIR) superior al 30% de su inversión en Habitat.
. BANCO SABADELL (SAB) ha recibido la comunicación a través del Banco de España (BdE) de la decisión adoptada por la Junta Única de Resolución (JUR) sobre la determinac ión del requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (MREL en sus siglas en inglés) y el requisito de subordinación en base consolidada que le son aplicables. Los requisitos que deben cumplirse, con efecto inmediato, son los siguientes:
- El requisito mínimo de MREL es el 22,14% del importe de la exposición total al riesgo (TREA en sus siglas en inglés) y el 6,39% de la exposición a la ratio de apalancamiento (LRE en sus siglas en inglés).
- El requisito de subordinación es el 15,84% del TREA y el 6,39% del LRE.
SAB cumple con los nuevos requisitos.
Por otro lado, el diario Expansión destaca en su edición de hoy que el nuevo presidente de la CNMV, Carlos San Basilio se mostró ayer a favor de no aprobar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) hostil de BBVA sobre SAB hasta conocer el veredicto de la CNMC, haciendo suya la posición de su predecesor en el cargo, Rodrigo Buenaventura.
. CAIXABANK (CABK) comunica que a fecha 17 de diciembre de 2024 el Banco de España (BdE) le ha notificado formalmente los requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (los requerimientos de MREL) Total y Subordinado, según han sido determinados por la Junta Única de Resoluc ión (JUR), sobre la base de la información relativaa 31 de diciembre de 2023. Los requerimientos de MREL Total y Subordinado se expresan en porcentaje tanto de los activos ponderados por riesgo (APR), como de la exposición de la ratio de apalancamiento (LRE por sus siglas en inglés).
De acuerdo con esa notificación, CABK, a nivel consolidado, debe alcanzar a partir de la recepción de la misma, un volumen mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (requerimiento de MREL Total) del 21,23% de APR, que se sitúa en 24,42% incluyendo el requisito combinado de colchones de capital actual (CBR por sus siglas en inglés). En relación con el requerimiento vigente hasta la recepción de esta notificación, el nuevo requerimiento supone una reducción de 31pbs reflejando principalmente una disminución del Market Confidence Charge (MCC, por sus siglas en inglés).
En relación con la exigencia de un volumen mínimo de fondos propios y pasivos admisibles subordinados (requerimiento de MREL Subordinado), la JUR ha determinado que CABK, a nivel consolidado, debe alcanzar a partir de la recepción de esta notificación, un requerimiento MREL Subordinado del 13,50% de APR, que se sitúa en 16,69% incluyendo el CBR actual, manteniéndose sin cambios respecto al requerimiento actual.
Asimismo, CABK, a nivel consolidado, debe cumplir a partir de la recepción de esta notificación, un requerimiento de MREL Total y Subordinado de 6,15% de LRE.
Actualmente, con información relativa a 30 de septiembre de 2024, a nivel consolidado, CABK cumple los requerimientos de MREL Total y Subordinado, tanto los establecidos en porcentaje de APR como en porcentaje de LRE.
Asimismo, el plan de financiación a largo plazo prevé seguir cumpliendo, de forma confortable, con los requerimientos a futuro.
Por otro lado, el diario Expansión señala hoy, de acuerdo a información deBloomberg, que el Frob ha encargado a Bank of America (BoA) la venta de parte de las acciones que tiene en CABK. La autoridad dependiente del Ministerio de Economía quiere que la entidad estadounidense gestione lo que se conoce como venta por goteo de lo que exceda del 18% que tiene en CABK para neutralizar el impacto de las recompras de títulos y evitar que sobrepase dicho umbral.
La posición del Frob en la entidad bancaria ha crecido desde el 16% hasta el 18% por el efecto de los distintos planes de recompra que CABK ha ejecutado en los últimos meses.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
