Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Santander, CIE, Mapfre, AMD, ventas minoristas, precios electricidad…- realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
Eventos Empresas del Día
Bolsa Española:
• Banco Santander (SAN): resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET):
• Cie Automotive (CIE): resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 15:30 horas (CET):
• Mapfre (MAP): resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 12:00 horas (CET):
• Ence (ENC): resultados 9M2024;
• Ferrovial (FER): resultados 9M2024;
Bolsas Europeas
Publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:
• Finnair (FIN1-FI): resultados 3T2024;
• UPM-Kymmene (UPM-FI): resultados 3T2024;
• Saint-Gobain (SGO-FI): ventas, ingresos del 3T2024;
• adidas (ADS-DE): resultados 3T2024;
• Covestro (1COV-DE): resultados 3T2024;
• Deutsche Lufthansa (LHA-DE): resultados 3T2024;
• HelloFresh (HFG-DE): resultados 3T2024;
• Lottomatica (LTMC-DE): resultados 3T2024;
• Moncler (MONC-IT): resultados 3T2024;
• ASM International (ASM-NL): resultados 3T2024;
• Novartis (NOVN-CH): resultados 3T2024;
• BP (BP-GB): resultados 3T2024;
• HSBC Holdings (HSBA-GB): 3T2024;
• Pearson (PSON-GB): ventas, ingresos y datos operativos 3T2024;
Wall Street
Publican los resultados trimestrales, entre otras compañías:
• Advanced Micro Devices (AMD-US): 3T2024;
• Alphabet (GOOGL-US): 3T2024;
• American Tower (AMT-US): 3T2024;
• Cheesecake Factory (CAKE-US): 3T2024;
• Chipotle Mexican Grill (CMG-US): 3T2024;
• Chubb (CB-US): 3T2024;
• Crocs (CROX-US): 3T2024;
• First Solar (FSLR-US): 3T2024;
• JetBlue Airways (JBLU-US): 3T2024;
• McDonald’s (MCD-US): 3T2024;
• Mondelez International (MDLZ-US): 3T2024;
• PayPal Holdings (PYPL-US): 3T2024;
• Pfizer (PFE-US): 3T2024;
• Qorvo (QRVO-US): 2T2025;
• Snap (SNAP-US): 3T2024;
• Visa (V-US): 4T2024;
Economía y Mercados
• ESPAÑA
. El Instituto Nacional de Estadística (INE) publicó ayer que las ventas minoristas aumentaron en España el 1,0% en el mes de septiembre con relación a agosto. Por modos de distribución, las ventas en Grandes superficies fueron las que más aumentaron en el mes (2,1%). Si se excluyen las ventas en las estaciones de servicio, las ventas minoristas crecieron el 0,9% en septiembre con relación al mes precedente. Además, y por productos, tanto las ventas de Alimentación como la del Resto subieron un 1,0% en el mes.
En tasa interanual, y en datos ajustados estacionalmente y por calendario, las ventas minoristas aumentaron el 4,1% en el mes de septiembre (2,4% en agosto). Sin ajustes y según la serie original, a precios constantes, las ventas minoristas aumentaron el 1,7% en septiembre (3,1% en agosto).
• ZONA EURO-UNIÓN EUROPEA
. Según publicó ayer Eurostat, en el 1S2024 los precios medios de la electricidad para los hogares en la Unión Europea (UE) registraron un pequeño aumento en comparación con el 2S2023, pasando de EUR 28,3 por 100 kWh a EUR 28,9 por 100 kWh.
A pesar de las reducciones en el coste de la energía, el suministro y los servicios de red (-2 % en comparación con el 2S2023), los precios totales aumentaron ligeramente (+2%), ya que los gobiernos redujeron los subsidios, las bonificaciones y los recortes de impuestos para los consumidores (los impuestos totales aumentaron un 16% en comparación con el 2S2023). En comparación con el 1S2023 (EUR 29,4 por 100 kWh), los precios experimentaron un ligero descenso.
Por su parte, los precios medios del gas cayeron un 7%, en comparación con el mismo período de 2023, pasando de EUR 11,9 por 100 kWh a EUR 11,0 por 100 kWh. También son un 2% inferiores a los del 2S2023 (EUR 11,3 por 100 kWh).
Considerando los mismos precios sin impuestos, los precios disminuyeron un 12% y un 10%, respectivamente. En comparación con el 1S2023, la cuota de los impuestos en la factura de la luz aumentó del 18,5% al 24,3%, 5,8 puntos porcentuales (p.p.) más, mientras que en la factura del gas aumentó del 22,8% al 27,4% (+4,6 p.p.).
Los precios de electricidad más elevados, incluidos impuestos, para los consumidores domésticos en el 1S2024 se registraron en Alemania (EUR 39,5 por 100 kWh), seguida de Irlanda (EUR 37,4) y Dinamarca (EUR 37,1). En el otro extremo de la escala, los hogares húngaros tuvieron los precios de electricidad más bajos (EUR 10,9 por 100 kWh), seguidos de Bulgaria (EUR 11,9) y Malta (EUR 12,6). En moneda nacional, durante el 1S2024, en comparación con el mismo período del año anterior, los precios de la electricidad para los hogares, incluidos los impuestos, disminuyeron en 16 países de la UE y aumentaron en 11. Las disminuciones de precios se compensaron en parte con la reducción o eliminación de las medidas de alivio al consumidor a nivel nacional.
A su vez, entre el 1S2023 y el 1S2024, los precios del gas doméstico, incluidos los impuestos, cayeron en 15 de los 24 países de la UE que informan sobre los precios del gas. Los precios del gas (en monedas nacionales) cayeron más en Lituania (-60%), Grecia (-39%) y Estonia (-37%). Por el contrario, entre los países que registraron un aumento, el precio subió más en Italia (+16%), Francia (+13%) y Rumanía (+7%), mientras que el precio se mantuvo sin cambios en Eslovenia. En el sector industrial, todos los países informaron de descensos en los precios del gas, lo que pone de relieve una clara tendencia a la baja en toda la UE.
• REINO UNIDO
. Según informó ayer la agencia Reuters, el barómetro empresarial que elabora el Lloyds Bank, que recoge la diferencia entre el porcentaje de empresas con opiniones positivas y negativas, cayó 3 puntos porcentuales en octubre con relación a septiembre, hasta el +44%. La encuesta se basa en las respuestas de 1.200 empresas británicas con ventas anuales de más de £ 250.000 y se llevó a cabo entre el 1 y el 15 de octubre.
La encuesta muestra que la confianza empresarial británica cayó de esta forma a su nivel más bajo en cuatro meses, antes del primer plan presupuestario del nuevo gobierno del país, haciéndose eco de otras señales de nerviosismo corporativo ante posibles aumentos de impuestos.
No obstante, las empresas se mostraron más optimistas sobre sus propias perspectivas que sobre las de la economía en general -que tocaron su nivel más bajo desde marzo- y el índice general se mantuvo por encima de su promedio de largo plazo.
• EEUU
. El índice que mide la actividad en el sector de las manufacturas de la región de Dallas, que elabora la Reserva Federal local, subió hasta los -3 puntos en el mes de octubre desde los -9 puntos del mes anterior, lo que supone la contracción mensual más leve en la secuencia continua de lecturas negativas que comenzó en mayo de 2022. Cabe recordar que cualquier lectura por encima de cero indica expansión de la actividad con relación al mes precedente y, por debajo de ese nivel, contracción de la misma.
El subíndice de producción, una medida clave de las condiciones de fabricación del estado, subió 18 puntos en octubre con relación a septiembre, hasta los 14,6 puntos, lo que supone su lectura más alta en más de dos años. Además, los subíndices de utilización de la capacidad y de envíos registraron grandes avances en octubre, situándose en positivo en los 4,3 puntos y 1,5 puntos, respectivamente. Por su parte, el subíndice de nuevos pedidos se mantuvo negativo, en los -3,7 puntos, lo que indica una ligera disminución de la demanda en el mes.
• JAPÓN
. Según datos oficiales, la tasa de desempleo de Japón bajó hasta el 2,4% en septiembre, frente a la tasa del 2,5% de agosto, que era la lectura esperada por el consenso de mercado. La lectura supone la menor tasa desde el mes de enero, con el número de desempleados reduciéndose en 40.000 personas, hasta situarse en un mínimo de 20 meses de 1,68 millones, y el número de empleados disminuyendo en 90.000 personas, hasta situarse en los 67,82 millones. La fuerza laboral se redujo en 120.000 personas, hasta los 69,49 millones, y aquellos que se han escindido de la fuerza laboral aumentaron en 160.000 personas, hasta los 40,37 millones.
La participación en la fuerza laboral, en términos ajustados no estacionales aumentó hasta el 63,5% en septiembre, desde el 63,3% del mismo mes de 2023. Mientras la ratio de empleos por solicitudes aumentó hasta los 1,24 en septiembre, ligeramente por encima de las previsiones y la lectura anterior, de 1,23.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
