Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Solaria, Audax Renovables, Tubos Reunidos, Grifols, OHLA, Indra, Sacyr…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. SOLARIA (SLR) presentó ayer sus resultados correspondientes al primer semestre del ejercicio (1S2024), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- El importe neto de la cifra de negocios (INCN) de SLR ha ascendido a EUR 82,96 millones, lo que supone una caída del 2% interanual, debido principalmente al descenso de los precios de la energía.
- Asimismo, el incremento de los gastos de personal (+20,0% interanual) y de exportación (+42,0% interanual), lastraron (-5,2% interanual) el cash flow de explotación (EBITDA) hasta los EUR 84,34 millones. En términos sobre INCN, el margen EBITDA disminuyó en el semestre analizado hasta el 101,66%, desde el 105,21% del 1S2023.
- Por su parte, el beneficio neto de explotación (EBIT) de SLR se elevó hasta los EUR 64,97 millones, lo que supone una caída interanual del 11,31%. En términos sobre INCN, el margen EBIT se situó en el 78,32%, frente al 86,64% del 1S2023.
- Asimismo, el beneficio antes de impuestos (BAI) redujo su importe un 18,0% interanual entre enero y junio, situándolo en los EUR 48,18 millones. Finalmente, el beneficio neto de SLR alcanzó los EUR 41,64 millones en el 1S2024, lo que supone una caída interanual del 16,9%.
- Adicionalmente, SLR comunicó a la CNMV que en los próximos cuatro años generará EUR 1.000 millones de caja.
. AUDAX RENOVABLES (ADX) presentó ayer sus resultados correspondientes al primer semestre del ejercicio (1S2024), de los que destacamos los siguientes aspectos:
- Ingresos de las operaciones: EUR 883,47 millones (-27,5% interanual), debido, principalmente, a la bajada en el precio promedio en los mercados energéticos.
- Aprovisionamientos: EUR -762,30 millones (-31,5% interanual)
- Margen Bruto: EUR 121,16 millones (+13,8% interanual)
- Cash flow de explotación (EBITDA) : EUR 61,52 millones (+27,7% interanual)
- Beneficio neto: EUR 35,45 millones (vs EUR 9,80 millones; 1S2023), impulsado principalmente por la reducción de los costes financieros, resultado del esfuerzo en disminuir la deuda y su efecto directo sobre dichos costes. Además, las diferencias favorables en los tipos de cambio de las monedas en los países donde ADX opera han contribuido positivamente a este resultado.
- Deuda financiera neta: EUR 299,7 millones (-11,0% interanual; -14,3% vs cierre 2023)
- Cartera: 15,4 TWh (+11,0% interanual)
- ADX incrementa sus perspectivas de cierre para 2024 con un EBITDA superior a EUR 110 millones y aprueba una política de retribución a los accionistas por un importe global máximo de EUR 45 millones para el perío do 2024- 2026.
. Según informó ayer Bolsamania.com, la agencia Morningstar DBRS ha confirmado el rating como emisor a largo plazo de BANCO SANTANDER (SAN) en “A (alta)” y su calificación de emisor a corto plazo en “R-1 (media)”, así como una perspectiva “e stable”. Esta afirmación «refleja la fortaleza continua» de la franquicia bancaria diversificada global del grupo, que contribuye a unos ingresos subyacentes resistentes y a una capacidad sostenida para generar capital. «Las calificaciones crediticias también tienen en cuenta las fuertes cuotas de mercado del grupo en sus geografías principales, que están equilibradas entre economías desarrolladas y emergentes», explicó la agencia calificadora.
. El diario Expansión informó ayer que TUBOS REUNIDOS (TRG) ha vendido inmuebles a Gescrap y Sen. La operación afecta a plantas improductivas en Sestao y en Pamplona, y se enmarca en las desinversiones de la tubera tras su reordenación industrial. TRG llevaba más de un año sin actividad industrial en los inmuebles de Sestao (Bizkaia) que ha vendido al grupo Gescrap, que los utilizará para ampliar su sede central. En Pamplona, la empresa familiar Servicios Ecológicos Navarra (SEN) -dedicada a la gestión de residuos industriales- se ha hecho con la antigua fábrica de estirados de TRG. A mbas desinversiones han reportado a la tubera EUR 18,7 millones, y están en línea con la concentración de actividad que marca su plan estratégico, que pone el foco en la mejora de la competitividad.
. Según le indicaron fuentes del mercado al diario Expansión , Brookfield ha solicitado más tiempo al Consejo de Administración de GRIFOLS (GRF) para el estudio de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que está preparando sobre la compañía en alianza con la familia fundadora. Ante la expiración del periodo de exclusividad entre las partes para el análisis de la operación, el gigante de la inversión canadiense ha remitido una carta al fabricante de hemoderivados catalán en la que ratifica su interés en tomar una p articipación mayoritaria en la compañía y en la que pide también ampliar el plazo para completar las labores de due diligence.
La solicitud se produce en un momento en el que Brookfield está buscando EUR 2.000 millones de capital entre inversores institucionales para su OPA. Para ello, la gestora canadiense ha mantenido conversaciones con algunos de los principales fondos soberanos del planeta, entre ellos ADQ, de Abu Dabi, y GIC, de Singapur. Estos EUR 2.000 millones en cuestión se destinarían a aliviar la carga financiera de su eventual oferta. El precio de la OPA se espera a partir de los EUR 10 por acción, pero fuentes del mercado indican que la propuesta en la que trabaja Brookfield en la actualidad se sitúa en torno a los EUR 11 para las acciones A.
. El portal digital Bolsamania.com informó ayer que NATURGY (NTGY), a través de su distribuidora de gas Nedgia, y CycleØ han puesto en marcha el primer gasoducto virtual que permitirá la inyección de gas renovable en la red desde puntos de producción alejados de la infraestructura. El nuevo biogasoducto virtual inyectará anualmente en la red de Nedgia 70 GWh de gas renovable proveniente de distintas plantas de producción de CycleØ ubicadas en la provincia de Lérida. Esta cantidad equivale al consumo de más de 14.000 hogares. El gas renovable será obtenido a través del tratamiento de residuos agroalimentarios y comprimido para su traslado como Bio-GNC a un punto de inyección en la red, desde donde se distribuirá por tubo para su consumo por parte de industrias y familias como sustitutivo del gas natural.
. BODEGAS RIOJANAS (RIO) informó a la CNMV que ha alcanzado con sus principales entidades financieras acreedoras un acuerdo para la reestructuración de la deuda financiera asegurando la sostenibilidad de la misma. El Term Sheet referente a la refinanciación de la deuda ha sido aprobado por la mayoría de las entidades acreedoras del endeudamiento financiero a reestructurar, lo que garantiza que el acuerdo alcanzado podrá ser implementado en términos que re sulten vinculantes para la totalidad de las entidades acreedoras que son parte de tales contratos.
Este proceso de refinanciación permite optimizar la estructura financiera de RIO, y dotarle de la estabilidad financiera necesaria de cara a abordar los objetivos estratégicos fijados para los próximos ejercicios que permitirán la consolidación de sus marcas en los mercados nacionales e internacionales y seguir adelante con la consecución del plan estratégico de RIO.
. OHLA anuncia que su filial OHL Operaciones, S.A.U. (Emisor) ha solicitado a los titulares de los bonos de su emisión de bonos senior garantizados (Split Coupon Senior Secured Notes due 2026 (ISIN: XS2356570239)/ (ISIN: XS2356571120) su consentimiento para aprobar la temporal renuncia a ciertos derechos recogidos en los términos y condiciones de los Bonos que permitan el retraso en el pago del cupón los Bonos de 15 de septiembre hasta el 11 de octubre de 2024 mientras siguen las negociaciones de OHLA con sus grupos de interés para definir los términos de una potencial operación dirigida a alcanzar una estructura de capital sostenible, en los términos del documento de solicitud de consentimiento preparado por el Emisor (Consent Solicitation Memorandum).
Los Bonistas pueden obtener una copia del Documento de Solicitud de Consentimiento de The Bank of New York Mellon SA/NV Dublin Branch. De conformidad con los términos del Documento de Solicitud de Consentimiento, el plazo para el envío de instrucciones electrónicas (Electronic Consent Instructions) por los Bonistas finalizará a las 5:00 p.m. (Hora Central Europea) del 3 de octubre de 2024, sin perjuicio de la posibilidad de que el mismo pueda extenderse, reabrirse o finalizarse de acuerdo con los términos del Documento de Solicitud de Consentimiento.
. El Consejo de Administración de INDRA (IDR), de conformidad con lo ya indicado en el Plan Estratégico 2024-2026, con visión 2030, anunciado al mercado el 6 de marzo de 2024, acordó iniciar un proceso formal para analizar las distintas opciones relativas a Minsait Payments. La sociedad informará al mercado sobre la evolución del proceso, de conformidad con lo requerido por la normativa sobre mercado de valores.
. El diario Expansión informa en su edición de hoy, de acuerdo a varias fuentes de mercado, que el fondo de infraestructuras australiano IFM, accionista de referencia de NATURGY (NTGY), con el 15% del capital, está negociando con REPSOL (REP) su entrada como accionista minoritario, con una participación de entre el 25% y el 35% en lo que se denomina Ecoplanta, una planta para producir metanol en Tarragona a partir de residuos urbanos no reciclables, y que constituye el mayor proyecto industrial de la petrolera en la actualidad, con una inversión estimada de alrededor de EUR 800 millones.
. Expansión informa hoy que el gigante español de torres de telecomunicaciones CELLNEX (CLNX), sitúa en unos EUR 500 millones el valor del negocio de centros de datos convencionales (CPD) que el grupo tiene en Francia y sobre el que la compañía está realizando una reflexión estratégica para decidir si lo mantiene en el perímetro o desinvierte, según le indicaron al diario fu entes conocedoras del proceso. Según dichas fuentes, el proceso se encuentra en una fase muy inicial, y no afecta a los activos vinculados al edge computing, es decir, los centros de datos capilares que se crean para distribuir la capacidad de cómputo por el territorio y reducir la latencia.
. SACYR (SCYR) comunicó a la CNMV que ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid con fecha 30 de septiembre de 2024, la escritura de aumento de capital con cargo a reservas por importe de EUR 17.620.075,00, acordado al amparo de la Junta General de Accionistas Ordinaria de la sociedad celebrada, en segunda convocatoria, el 13 de junio de 2024. Está previsto que en los próximos días las 17.620.075 acciones nuevas queden admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
. El diario Expansión informa hoy que el presidente de AENA, Maurici Lucena, defendió ayer la política de tarifas aeroportuarias de la compañía, en pleno conflicto con las aerolíneas, que las tienen recurridas en el Tribunal Supremo (TS). El ejecutivo afirmó que las tasas son, “con diferencia”, las más bajas de Europa. Lucena c ifró este descuento, en términos reales -descontadala inflación-, en un 31% entre 2015 y 2023. Ahora están en EUR 10,35 por pasajero. Lucena augura una ola de inversión muy fuerte a partir de 2027 y ve motivos para el optimismo, con el nuevo Gobierno de Cataluña para poder ampliar el aeropuerto de El Prat (Barcelona).
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
