SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35
El IBEX35 se encuentra en plena fase alcista, una tendencia que se inició en octubre de 2023 en las inmediaciones de los 8.880 puntos. Si tenemos en cuenta lo ocurrido en las últimas semanas, el Ibex 35 ha logrado superar la barrera de los 11.200 puntos y se encamina actualmente hacia la ruptura de los 11.400 enteros. Este hito le llevaría directamente a buscar la zona de los 11.610 puntos, donde ya encontramos la primera resistencia clave e importante.
Pese a los posibles retrocesos que pueda experimentar en algún momento, el selectivo de la Bolsa española es uno de los índices más alcistas de Europa, junto con el DAX alemán, que también mantiene un sesgo muy positivo.
DAX
El principal índice de la Bolsa Alemana, el DAX, mantiene una pauta de mínimos y máximos relativos crecientes iniciada en octubre de 2023 en las inmediaciones de los 14.675 puntos. Esta tendencia alcista ha estado acompañada de una directriz ascendente que ha seguido de cerca el movimiento del índice, junto con sus tres medias móviles más representativas.
En las últimas sesiones, el DAX ha superado la zona de máximos alcanzada el pasado mes de abril, situada en los 18.515 puntos, lo que ha proporcionado un nuevo impulso a este índice. Actualmente, parece encaminarse hacia la importante marca psicológica de los 19.000 puntos, más allá de la cual podría abrirse un nuevo tramo alcista, buscando niveles significativamente superiores.
Es esencial destacar que el DAX alemán no debe perder la zona de soporte horizontal situada en los 18.510 puntos. La pérdida de este nivel implicaría correcciones más profundas, aunque hasta el momento ha logrado mantenerse como un soporte sólido en el corto plazo, proporcionando un impulso adicional a este índice, que se destaca como uno de los más alcistas en la bolsa europea.
SP500
En cuanto al índice Standard & Poor’s 500, su aspecto técnico también es muy alcista, ya que se encuentra en plena fase de recuperación del último tramo bajista. Esta fase de recuperación se inició en la zona cercana a los 4.950 puntos y continúa hasta el momento actual. La semana pasada logró superar los máximos del pasado mes de abril, alcanzando los 5.260 puntos, lo que ha dado paso a un nuevo movimiento alcista con tendencia a buscar niveles bastante por encima de los actuales.
Es crucial que el S&P 500 no pierda los 5.260 puntos, que representan su soporte horizontal más importante, anteriormente resistencia y origen del último de los huecos alcistas que quedan por cerrar. Si esta zona de soporte se mantiene, el S&P 500 tendrá toda la apariencia de dirigirse hacia la siguiente zona objetivo en los 5.350 enteros.
Todo ello beneficiará a una gran cantidad de activos pertenecientes a este mercado. Tanto la tendencia alcista como su correspondiente directriz, así como las tres medias móviles más representativas (las de 50, 100 y 200 períodos), acompañan al precio en el momento actual.
BANKINTER
En cuanto a los valores, todavía hay algunos bancos que presentan un interesante aspecto técnico, como es el caso de Bankinter (BKT:MC), que muestra una estructura de mínimos y máximos relativos crecientes y un rebote prácticamente continuo desde que en el pasado mes de febrero cotizara en las inmediaciones de los 5,40 euros por acción. Desde entonces, el valor ha avanzado a un ritmo considerable, superando todas y cada una de las resistencias horizontales que se le han interpuesto en el camino.
Su precio se sitúa muy por encima de sus tres medias móviles más representativas (las de 50, 100 y 200 períodos), y también por encima de la última resistencia, ubicada en la zona de los 7,58 euros por acción, que logró superar la semana pasada. Con la subida de hoy, Bankinter inicia un nuevo tramo alcista y alcanza su máximo histórico en términos técnicos, sin ninguna resistencia aparente en el camino.
En gráfico ajustado por dividendos y ampliaciones de capital, Bankinter no tiene ninguna resistencia por delante, excepto la zona de los 8 euros, que podría frenar su avance debido a su importancia como nivel psicológico. Cualquier posición alcista basada en esta estrategia debería incorporar un stop de protección por debajo de la zona de los 7,55 euros, siempre considerando los precios de cierre.
ALPHABET A
Dentro del mercado americano, las oportunidades de compra son menos abundantes, ya que los diferentes valores no muestran un comportamiento tan alcista como en Europa, y sobre todo, tan claro. Sin embargo, destacamos el comportamiento de los títulos de Alphabet (ALPH:QQ) en su clase A en Wall Street.
La semana pasada lograron superar sus máximos históricos, situados en la zona de los 174,5 dólares por título. Si en la sesión de hoy logramos superar los máximos del pasado viernes, es decir, si el valor supera la zona de los 176,20 dólares, implicaría que el valor volvería a entrar en su máximo histórico técnico y absoluto, en un gráfico ajustado por dividendos y ampliaciones de capital. Por tanto, los objetivos se situarían cerca de los 190 dólares por título, que es la amplitud del último rango lateral confirmado por la matriz de Google.
Dado el notable incremento en el volumen de negociación correspondiente a cada uno de los inicios de los tramos alcistas, esto nos hace pensar que en las próximas jornadas el valor podría continuar subiendo. Sin embargo, esta estrategia estaría condicionada a no perder el primer nivel de soporte horizontal, situado en los 171,90 dólares por título.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa
