SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35:
El Ibex35 continúa su imparable avance hacia la zona de los once mil puntos, en una tendencia alcista que se ha intensificado desde que superó los 10.200 enteros. Esta secuencia ha sido marcada por un notable impulso alcista, aunque se empiezan a observar niveles de sobrecompra significativos. Desde esta área, se han generado varios huecos alcistas: el primero en los 10.325, el segundo en los 10.385 y el tercero en los 10.756 puntos. Todos estos huecos han dado lugar a una continuación del ascenso del índice español.
A pesar de esta tendencia alcista, el Ibex35 aún no ha mostrado signos claros de un posible cambio de dirección. Sin embargo, se espera que este giro se produzca pronto, dado que se observa un retraso en la entrada de dinero comprador. Como zona de soporte clave, cualquier retroceso hacia los 10.640 puntos debería interpretarse como una fase de corrección sin mayores riesgos. No obstante, un cierre por debajo de este nivel nos haría considerar un nuevo movimiento correctivo, con el objetivo de alcanzar la zona de los 10.400 puntos.
En principio, no debería haber motivo de preocupación, pero sería prudente comenzar a deshacer algunas posiciones que hayan acumulado ganancias importantes, ya que el cambio de tendencia en el Ibex35 podría ocurrir en cualquier momento.
DAX
En cuanto al principal índice de la Bolsa Alemana, el DAX, ha logrado superar la marca de los 18.000 puntos, un nivel psicológico importante, dando paso a un nuevo impulso alcista con el objetivo de alcanzar los 18.200 puntos. Mientras el índice se mantenga por encima de los 17.835 enteros, el escenario continuará siendo alcista. Desde finales del pasado mes de octubre, se ha observado una secuencia de mínimos y máximos relativos crecientes, que ha continuado hasta el momento actual.
Por el momento, no hay indicios de que el DAX alemán vaya a revertir su tendencia al alza. Sin embargo, es prudente ejercer cautela, ya que los niveles de sobrecompra han estado elevados durante un período prolongado. Por lo tanto, cualquier noticia o evento negativo podría desencadenar una fase de ajuste significativa para el índice alemán.
SP500
En cuanto al índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), su tendencia sigue siendo claramente alcista, con una formación de mínimos y máximos relativos crecientes desde los 4.100 puntos. Este impulso ha llevado al índice por encima de los 5.200 enteros la semana pasada. Aunque el S&P 500 tomó un breve descanso con dos velas bajistas consecutivas, no cerró el hueco generado en la jornada del pasado jueves en los 5.225 puntos.
Mientras el índice se mantenga por encima de los 5.175 puntos, la tendencia seguirá siendo alcista, con una proyección actual hacia los 5.300 puntos y una posible búsqueda de los 5.400 puntos. Sin embargo, se debe tener precaución en los índices estadounidenses debido a los niveles prolongados de sobrecompra. Un cambio negativo podría desencadenar una corrección significativa. Por lo tanto, se debe prestar atención a la zona de soporte alrededor de los 5.180 puntos.
Las tres medias móviles más representativas respaldan el movimiento alcista, y el volumen de negociación aún no ha descendido drásticamente.
BBVA
En cuanto a los títulos dentro del Ibex35, mantienen un sólido comportamiento técnico, con especial mención al BBVA (BBV:MC), que continúa incrementando sus ganancias. Sin embargo, el precio de sus acciones ha alcanzado la zona cercana a los once euros, un nivel psicológico importante, tras superar los 10,50 euros. Este avance ha dejado un pequeño hueco alcista que, hasta el momento, muestra signos de continuidad.
Es crucial ejercer precaución, ya que la vela de hoy está indicando que el valor se está alejando de sus máximos intradía, lo que podría resultar en la formación de una «cárcasa invertida», sugiriendo un posible retroceso hacia los 10,50 euros. Este no sería el momento ideal para ingresar como compradores en los bancos, dado que la subida ha sido considerable. Sin embargo, cualquier aproximación a niveles alrededor de los 10,15 euros podría ser vista como una oportunidad de entrada desde una perspectiva alcista, reduciendo significativamente el riesgo.
MAPFRE
En cuanto a los títulos de la aseguradora Mapfre (MAP:MC), mantienen un comportamiento altamente alcista, con un incremento actual del cuatro y medio por ciento. Esto sigue a la ruptura por encima de varias resistencias importantes, acelerando el movimiento alcista que comenzó a mediados del pasado mes de febrero en la zona de los 1,91 euros por acción.
En estos momentos, el valor se encuentra en un territorio técnico y absoluto sin ninguna referencia técnica inmediata, aparte de la extensión del último lateral. Esto nos sugiere una proyección mínima hasta los 2,30 euros por acción, y por encima de eso, no habría otras paradas hasta los 2,40 euros. Sin embargo, es importante tener en cuenta la gran y enorme sobrecompra que existe en este valor.
Solo consideraríamos introducirlo en cartera o abrir nuevas posiciones alcistas si se produce un acercamiento a niveles alrededor de los 2,17 euros. Entrar en este momento implicaría perseguir los precios, algo que generalmente se debe evitar en el mercado bursátil.
NVIDIA
En cuanto a los títulos de Nvidia (NVIA:QQ), continúan su tendencia alcista después de haber experimentado un recorte o fase de ajuste que los llevó desde la zona de los 975 dólares hasta buscar el soporte creciente en niveles de 851 dólares. Este movimiento se enmarca dentro de una tendencia claramente alcista que comenzó a principios de 2024 en la zona de los 472 dólares y ha permitido al valor alcanzar máximos anuales o históricos en los 974 dólares.
La zona de los 1000 dólares queda pendiente de atacar en próximas jornadas, y numerosas casas de valores y análisis predicen precios por encima de esa marca, que es significativa tanto psicológica como técnicamente. Solo con precios por debajo de los 865 dólares se anularía la tendencia alcista actual, lo que nos llevaría a entrar en una fase de ajuste más pronunciada. Sin embargo, por el momento, todo indica que el valor continuará avanzando en el corto plazo.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
