IBEX35 y SITUACIÓN ACTUAL:
Tras varios meses en los que los principales índices europeos y americanos experimentaron notables alzas, nos aproximamos al cierre del ejercicio con cierta indefinición, al menos para el Ibex 35. Después de alcanzar máximos en la zona de los 10.300 puntos el pasado 5 de diciembre, el índice ha enfrentado dificultades para superar este nivel, experimentando descensos que actualmente lo sitúan por debajo de los diez mil cien puntos.
En la Bolsa española, el selectivo se encuentra en un momento crítico, con un soporte en la zona de los 10.015 enteros. La pérdida de este nivel podría llevarnos a niveles significativamente inferiores. Confiamos en que este soporte funcione y nos devuelva a máximos interanuales en los próximos días. El reciente rally alcista en las bolsas europeas, que ha sido generalizado, podría haber llegado a su fin, y los inversores podrían postergar la consecución de nuevos máximos anuales hasta el inicio del nuevo ejercicio.
Estamos ingresando en un período en el cual las grandes instituciones financieras podrían realizar ajustes de cartera, por lo que se recomienda precaución al considerar posiciones alcistas. El fuerte impulso alcista que ha caracterizado a los mercados podría experimentar cambios, y es importante estar atentos a las señales del mercado antes de tomar decisiones de inversión.
DAX
Teniendo en cuenta la situación también en el principal índice de la Bolsa Alemana, el Dax, este índice ha enfrentado claramente la resistencia en la zona psicológica de los 17.000 puntos, experimentando un giro al no lograr superar este nivel. La actual zona de soporte se encuentra en los 16.540 puntos, que representan los máximos alcanzados en el pasado mes de agosto y constituyen actualmente un piso de mercado de corto a medio plazo. Es crucial no perforar a la baja este nivel, ya que podría tener implicaciones significativas para la tendencia.
El rally alcista del Dax, que se ha desarrollado desde el 26 de octubre hasta los máximos en los 17.000 puntos, ha acumulado una revalorización superior al 16%. Con niveles de sobrecompra tan elevados, existe la posibilidad de una corrección en los próximos días, especialmente considerando que nos acercamos al final del ejercicio, momento en el que podrían producirse rebalanceos de carteras y ajustes estratégicos por parte de los inversores. En este contexto, es importante estar alerta a las señales del mercado y adoptar una posición cautelosa en las decisiones de inversión.
SP500
En relación con los principales índices americanos, tanto el SP500 como el Nasdaq 100 se aproximan a zonas de resistencia significativas. En el caso del SP500, la marca de los 4.800 puntos debería actuar como una resistencia importante, dado que coincide con los máximos alcanzados en diciembre de 2021, los cuales desencadenaron una fuerte caída y corrección en ese momento. Por lo tanto, el tramo alcista restante estaría cerca del uno y medio por ciento antes de enfrentar nuevos descensos. Es plausible que, entre la zona de los 4.700 y 4.800 puntos, se observe una consolidación e incluso cierta lateralidad en este índice.
La evaluación de estas resistencias es crucial, ya que podrían influir en la dirección futura de los índices, determinando si continúan la tendencia alcista o si se producen ajustes y consolidaciones en el corto plazo. Los inversores deben mantenerse atentos a estas señales y considerar estrategias cautelosas en medio de la proximidad al final del ejercicio, período en el que los mercados podrían experimentar ajustes y reequilibrios.
NASDAQ 100
En relación con el principal índice tecnológico, el Nasdaq 100, este se acerca a una zona de resistencia crucial correspondiente a los máximos de noviembre de 2021, cercanos a los 16.770 puntos. Esta área podría actuar como una resistencia significativa en el corto y medio plazo. Además, observamos cierta desaceleración en las alzas durante las últimas dos sesiones, lo que sugiere que los inversores podrían estar evaluando esta importante zona de resistencia antes de continuar con posicionamientos alcistas.
Es probable que el Nasdaq 100 retroceda o experimente un cierto pullback hacia la zona de los 16.450 puntos, especialmente si no se observan avances por encima de los 16.800 enteros con prontitud y con un volumen de negociación superior a la media. En definitiva, solo si se producen avances por encima de los 16.800 enteros se abriría la puerta a un nuevo proceso alcista con el objetivo de alcanzar los 17.000 puntos. Sin embargo, si esto no ocurre rápidamente y con un volumen sustancial, es probable que asistamos, desde ahora hasta finales del ejercicio, a un periodo de consolidación de niveles o al menos a una pausa en el escenario tan alcista que hemos experimentado en los últimos meses.
ACERINOX
Los títulos de Acerinox son destacados en la jornada de hoy, ya que han logrado superar al alza la zona de máximos anteriores, es decir, los registrados el pasado mes de noviembre, al alcanzar los 10,40 euros por acción. Este avance ha impulsado el valor, que en la actualidad tiene objetivos cercanos a los once euros por título.
Durante toda la mañana, el sector del acero ha mostrado un desempeño muy positivo, experimentando alzas significativas e incluso atrayendo la atención de inversores que ven oportunidades en dicho sector. En el caso de Acerinox (ACX:MC), incluso podrían considerarse posiciones alcistas, estableciendo un stop de protección por debajo de la zona de los 10,32 euros por título. Este movimiento podría reflejar la confianza de los inversores en la fortaleza y perspectivas positivas del sector del acero, así como en la capacidad de Acerinox para capitalizar esta tendencia alcista.
VERTEX PHARMACEUTICALS
Dentro del mercado americano, observamos escasas oportunidades en grandes valores, ya que se encuentran en niveles de sobrecompra exagerados, lo que dificulta y eleva el riesgo en cualquier inversión. Desde una perspectiva técnica, los títulos de Vertex Pharmaceuticals están mostrando un comportamiento destacado en bolsa al superar la zona de resistencia alrededor de los 375 dólares por título. Esta ruptura provocó un aumento del 13,3% en la jornada del 13 de diciembre, y en la actualidad, el valor sigue siendo muy alcista.
Para considerar la posibilidad de realizar compras en Vertex Pharmaceuticals, se podría optar por esperar a que se produzca un cierto deterioro y retroceso hacia la zona de los 390 dólares por título, coincidentes con el 50% de la última vela significativa dibujada el 13 de diciembre. Alternativamente, la opción sería esperar a que el valor supere los máximos del pasado viernes, es decir, un cierre por encima de los 411 dólares por título. En ambos escenarios, el stop de protección se situaría un 5% por debajo del nivel de compra.
Vertex Pharmaceuticals destaca como uno de los pocos valores que aún mantienen un sesgo muy alcista en el mercado americano. En contraste, se sugiere mantenerse alejados de la tecnología y los valores grandes, ya que podría haberse agotado el impulso durante el ejercicio 2023, ingresando en una fase de consolidación e incluso de ajuste.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
