SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35:
El selectivo de la Bolsa española ha mantenido una trayectoria ascendente sin pausas desde el 26 de octubre, partiendo de los 8.880 puntos y acumulando un aumento de casi el catorce y medio por ciento hasta alcanzar los niveles actuales de cotización. A pesar de la sobrecompra evidente y de los volúmenes de negociación superiores a la media, existe la posibilidad de que aparezcan signos de agotamiento, lo que podría provocar caídas significativas en el índice.
No se busca necesariamente un techo de mercado, pero sí se observa la posibilidad de un agotamiento en la presión de compra que podría dar lugar a una fase de retroceso, buscando la solidez de algunos de los soportes intermedios. El índice se encuentra actualmente por encima de sus tres medias móviles más representativas y a una considerable distancia de ellas.
En la sesión actual, el IBEX35 muestra avances, aunque se detectan algunas dificultades. En este momento, se aconseja no adquirir nuevos valores, sino mantener las posiciones existentes y ser especialmente cautelosos. Se sugiere estar atentos a cualquier cambio en la dirección del selectivo español y considerar la venta en ese momento.
DAX
En cuanto al Dax alemán, la proximidad de los máximos interanuales alcanzados el pasado mes de julio, alrededor de los 16.540 puntos, está obstaculizando el avance de este índice. En el momento de redactar estas líneas, la vela diaria muestra una fuerte cola en la parte superior, indicando que los bajistas están comenzando a tomar el control de la situación y evitando que el DAX alemán continúe avanzando. En consecuencia, nos enfrentamos a una resistencia significativa y crucial en niveles de 16.540 puntos, mientras que el soporte se encuentra en el origen del último hueco bajista cerrado en las últimas sesiones, ubicado en 16.236 enteros.
Aunque la situación técnica del Dax es mayormente alcista, la cercanía de esta resistencia clave plantea riesgos para nuevos avances, agravados por un nivel considerable de sobrecompra.
SP500
En relación al índice Standard & Poor’s 500, en la sesión del pasado viernes, se detuvo precisamente en la zona de los 4.600 puntos. Esta área, que hemos señalado en semanas anteriores, alberga una concentración de opciones de compra (calls) que podría actuar como una barrera para el continuo ascenso del índice. Se espera que estas posiciones alcistas se vendan una vez que el índice supere los 4.600 puntos, de hecho, se anticipan descensos en la apertura de hoy y es probable que esta área no sea superada al menos durante el lunes.
En los próximos días, se prevé una fase de retroceso, buscando el respaldo del soporte en los 4.540 puntos, que ha estado consolidándose en las últimas jornadas. Aunque el índice mantiene una tendencia alcista, la marcada sobrecompra y la cercanía de la zona clave de los 4.600 puntos podrían limitar el avance de los alcistas.
NASDAQ 100
En relación al principal índice tecnológico, el Nasdaq 100, ha encontrado resistencia en la marca de los dieciséis mil puntos, un nivel psicológico significativo que está limitando el avance de los alcistas después del gap alcista originado en los 15.486 puntos. El Nasdaq 100 ha alcanzado los 16.000 enteros, donde se encuentra en una fase de consolidación. Los inversores no tienen una clara perspectiva sobre si el índice romperá finalmente por encima de esta zona o si iniciará una fase correctiva.
En caso de producirse una corrección, estaremos atentos para asegurarnos de que no se pierda la zona de los 15.600 puntos, que representa el soporte horizontal más intermedio de este índice. Por otro lado, superar los 16.165 puntos podría indicar un fuerte impulso alcista para el Nasdaq 100. Es crucial tener en cuenta estas dos zonas clave, ya que cualquier movimiento en una dirección u otra anticipará el siguiente cambio de tendencia en el Nasdaq 100.
INDITEX
La compañía textil Inditex destaca como uno de los valores de mayor revalorización en el Ibex35. Desde los mínimos registrados el pasado 27 de octubre hasta los niveles actuales, ha experimentado un aumento superior al 20%, manteniéndose en una situación técnicamente alcista con la formación de mínimos y máximos relativos crecientes. Ha superado todas las resistencias y se encuentra en una situación técnica de libre albedrío en el gráfico ajustado a dividendos y ampliación.
Inditex (ITX:MC) ha experimentado siete sesiones consecutivas al alza, mostrando una tendencia aparentemente sin límites. Sin embargo, se sugiere precaución y no perseguir los precios en bolsa. Se espera un retroceso hacia los 37 euros y medio para considerar entrar como compradores, estableciendo un límite de compra por debajo de los 37 euros por acción y con objetivos en torno a los 39,10 euros, en línea con la tendencia alcista. Sus tres medias móviles más representativas (de 250 y 100 sesiones) respaldan la tendencia alcista, como se muestra en el gráfico adjunto. A pesar de la sobrecompra pronunciada, esta no parece ser un obstáculo para el continuo avance del valor.
FERROVIAL
Otro valor que destaca es Ferrovial (FER:MC), que ha formado una estructura de mínimos y máximos relativos crecientes desde los 21,45 euros por acción, registrados el pasado 24 de octubre. Durante este periodo, ha superado zonas de resistencia significativas con relativa facilidad, y en la actualidad, ha superado la barrera de los 30,20 euros, su última resistencia antes de entrar en una fase técnica de libre albedrío.
Para considerar compras en este valor, se sugiere esperar a un retroceso que tienda a cerrar parte del hueco alcista generado desde el 28 de noviembre en la zona de los 31,20 euros por acción. Cualquier aproximación a la zona de los 31,25 euros podría interpretarse como un intento de cerrar parcialmente ese hueco, lo que abriría la posibilidad de una entrada con un stop de protección por debajo de los 30,50 euros y un objetivo cercano a los 32,50 euros por acción. Ferrovial es actualmente uno de los valores más alcistas en la Bolsa española.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
