IBEX35
Nos encontramos en un momento clave y determinante para las bolsas, especialmente las europeas, ya que el escenario aún es algo incierto y existen probabilidades tanto de romper al alza como de comenzar a perder niveles y presenciar un giro bajista, en una semana donde los datos macro volverán a ser protagonistas.
Particularmente, no estoy muy convencido de los últimos movimientos de las bolsas, especialmente en el caso de las europeas, que no logran superar niveles de resistencia importantes. En el caso del IBEX 35, ha superado los 9.310 puntos, pero no ha logrado superar sus máximos anteriores situados en los 9.530 puntos, lo que ha generado un claro patrón de doble techo en el mercado a corto y medio plazo. A pesar de esto, la tendencia de fondo sigue siendo alcista, con formación de mínimos y máximos relativos crecientes. Las medias móviles de corto y medio plazo respaldan este movimiento, pero como se puede observar en el gráfico, los niveles clave no se superan claramente, lo cual también ocurre con el DAX y el Euro Stoxx 50.
Es importante tener mucho cuidado, ya que nos encontramos en zonas de posible giro bajista. En cualquier caso, si nos referimos al IBEX 35, es crucial no perder los 9.150 puntos a muy corto plazo. Debemos estar atentos a esta zona de soporte creciente.
DAX
En el caso del principal índice de la bolsa alemana, el DAX, actualmente está tratando de cerrar el hueco bajista que se generó el pasado 23 de mayo en los 16.150 puntos. Hasta ahora, tampoco ha logrado superar sus máximos relativos anteriores por encima de los 16.280 puntos, que fueron los máximos del año pasado y que aún siguen siendo válidos.
La tendencia general es alcista, con una clara formación de mínimos y máximos relativos crecientes, pero aún no se están superando las zonas clave.
En cuanto al indicador técnico adelantado Estocástico, se encuentra en zonas de sobreventa, lo que debería derivar en una continuación del rebote iniciado, aunque habrá que observar su alcance.
Las medias móviles muestran un sesgo alcista y el escenario favorece esta dirección, pero no se observan avances significativos ni con fuerza en este momento.
S&P 500
En el mercado americano, hemos presenciado cómo sus principales índices, como el S&P 500 y el Nasdaq 100, han logrado romper al alza sus respectivas zonas de resistencia horizontal. En el caso del S&P 500, el nivel de 4.200 puntos se ha dejado atrás y ahora se enfrenta a los 4.322 puntos, que representa el nivel del 61,80% de Fibonacci en relación al último tramo bajista significativo. Si esta zona finalmente se rompe al alza, el objetivo se situaría mucho más arriba, especialmente si el Nasdaq 100 también acompaña este movimiento.
Solo en el caso de que los niveles de cierre se sitúen por debajo de los 4.190 puntos, se anularían las probabilidades de continuidad del rebote actual, que por el momento sigue en vigor.
Desde mi perspectiva, el mercado americano es uno de los que presenta un mejor comportamiento en este momento, junto con el Nikkei de Tokio.
REPSOL
Repsol es una empresa española del sector energético, y el precio de sus acciones está influenciado por varios factores, incluyendo el precio del petróleo. La reciente reunión de la OPEP+ y los anuncios de recorte de producción de petróleo por parte de Arabia Saudí han generado un impacto positivo en las compañías relacionadas con el precio del crudo, como Repsol y sus competidoras.
En el caso de Repsol, sus acciones experimentaron una caída significativa desde la zona de los 15,15 euros por acción hasta los 12,5 euros. Sin embargo, ahora se observa un rebote en curso, y si logra superar los 13,80 euros por acción, abriría una nueva oportunidad alcista con objetivos en torno a los 14,65 euros y más allá. Esto significaría una ruptura al alza de una zona de resistencia importante.
Es crucial que Repsol no pierda el soporte clave en los 12,50 euros por acción, ya que si eso ocurre, las probabilidades de una caída adicional serían elevadas. Mientras tanto, se puede confiar en la continuidad del rebote iniciado, considerando las noticias favorables relacionadas con los recortes de producción de petróleo y el posible impulso en los precios del crudo.
INDITEX
Inditex es una compañía multinacional española líder en el sector textil y propietaria de marcas reconocidas como Zara. Desde el punto de vista técnico, el comportamiento de Inditex es interesante, ya que muestra una formación de mínimos y máximos relativos crecientes. Además, se encuentra a tan solo un 1% de alcanzar sus máximos históricos, que se registraron en abril de 2017 en los 32,45 euros por acción.
Si la textil gallega logra superar este nivel, entraría en una fase de subida libre técnica y absoluta, lo que abriría la posibilidad de una nueva tendencia alcista con objetivos ambiciosos, aproximadamente en la zona de los 34 euros por acción. El objetivo se basa en la extensión de la anchura del último rango lateral.
Es importante establecer un stop de protección por debajo de los 31 euros por acción, para limitar posibles pérdidas en caso de una reversión en el precio.
En resumen, desde el análisis técnico, Inditex muestra un comportamiento favorable con una tendencia alcista en desarrollo, y la superación de sus máximos históricos podría abrir nuevas oportunidades alcistas con objetivos en la zona de los 34 euros por acción.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa
