IBEX35
El selectivo español afronta la tercera semana del mes con la vista puesta en el vencimiento del próximo viernes y con la jornada de hoy, que es semifestiva en Madrid. De esta forma, nos enfrentamos a unos días de cierta incertidumbre, ya que el Ibex35, después de haber superado los 9.200 puntos, no ha logrado seguir avanzando con la suficiente soltura y volumen como para asegurar que alcanzaremos los 9.500 puntos sin dificultades.
A favor de la tendencia alcista, podemos mencionar su directriz alcista, los mínimos crecientes que ha venido formando desde octubre de 2022 y las medias móviles de 50 y 200 periodos, que también se encuentran alcistas.
Por lo tanto, el panorama es positivo, pero no se consigue la continuidad necesaria para aumentar las probabilidades de un avance constante e incluso superar los 9.500 puntos. Parece que estamos en una fase de espera para ver qué ocurre.
En cuanto a los niveles de soporte, es importante que no se pierdan los 9.050 puntos, ya que esto podría desencadenar nuevos retrocesos.
DAX
En cuanto al principal índice de la bolsa y si nos ceñimos a un riguroso análisis técnico, observamos un nuevo intento de superar la zona de los 16.000 puntos, que hasta ahora no ha tenido éxito y se encuentra en una especie de rango lateral que va desde los 15.660 hasta esos 16.000 puntos.
A corto plazo, si logra superar esta resistencia, abriría la posibilidad de una nueva fase alcista con objetivos en torno a los 16.200 puntos aproximadamente. Sin embargo, debemos tener precaución, ya que si el índice cae por debajo de los 15.660 puntos, se anularían las posibilidades de superar la resistencia, ya que se perdería tanto la directriz alcista como la media móvil de 50 periodos, así como el soporte horizontal. Por lo tanto, es un momento clave en la bolsa europea, especialmente porque el DAX es uno de sus principales índices de referencia.
Además, es importante destacar que los niveles de sobrecompra también se encuentran algo elevados en este momento, lo que podría indicar una posible corrección o consolidación en el mercado.
SP500
El Standard & Poor’s 500 se encuentra en una situación similar a la de hace algunas semanas, ya que no ha logrado superar los 4.200 puntos con la suficiente fuerza, determinación y volumen adecuado. Cada vez que intenta acercarse a este nivel, se enfrenta a dificultades y posiciones vendedoras que impiden cualquier intento de superarlo.
En el corto plazo, el índice se mantiene en un rango lateral entre los 4.050 y esos 4.200 puntos. Aunque la tendencia sigue siendo alcista, se requiere un catalizador de mercado que pueda impulsar nuevos avances. Las medias móviles continúan siendo alcistas y todo parece estar a favor, pero hasta ahora no ha llegado ese impulso necesario, al menos por el momento.
Es importante estar atentos a posibles desarrollos en el mercado que puedan proporcionar el impulso necesario para superar la resistencia en los 4.200 puntos y generar nuevos avances. La falta de dicho catalizador puede mantener al índice en este rango lateral hasta que se produzca un cambio significativo en las condiciones del mercado.
FERROVIAL
En el mercado español, actualmente es necesario buscar cuidadosamente para encontrar oportunidades de trading que permitan obtener ganancias sin asumir un riesgo excesivo. Una de estas oportunidades es Ferrovial (FER.MC), un valor que se encuentra en máximos históricos y se enfrenta a una zona de resistencia en torno a los 29.20 euros por acción. Si logra superar este nivel, el objetivo se sitúa en los 30 euros por título. La tendencia general es claramente alcista, respaldada por sus medias móviles ascendentes. Es un activo que, en mi opinión, puede mantenerse en cartera si ya se posee, o bien esperar a un retroceso o pull-back hacia niveles cercanos a los 28.5 euros por acción antes de entrar en el valor.
Ferrovial parece ser una opción sólida dentro del mercado español, en el cual es aconsejable evitar el sector bancario, así como el de las telecomunicaciones y otros similares. Es necesario buscar valores específicos donde se encuentren las oportunidades.
En cuanto a la gestión del riesgo, se recomienda establecer un stop de protección en Ferrovial en caso de que el precio pierda los 28.40 euros, lo que ayudará a limitar las pérdidas en caso de un movimiento adverso en el mercado.
APPLE
Dentro del mercado estadounidense, es importante destacar el comportamiento del sector tecnológico en su conjunto. Aunque no ha mostrado el impulso alcista esperado, estamos observando un desempeño notable en general. En este sentido, nos gustaría resaltar el caso de Apple (APPLE.QQ), ya que la compañía ha estado mostrando una sucesión de mínimos y máximos relativos crecientes en un gráfico ajustado por dividendos y ampliaciones. Su comportamiento técnico alcista ha llevado sus acciones a enfrentarse a una resistencia significativa en torno a los 175 dólares por acción. La superación de este nivel abriría la puerta a un nuevo impulso alcista, con el objetivo de alcanzar los máximos de 2021 en los 181 dólares por título.
Por lo tanto, si estamos buscando una opción de compra dentro de una tendencia alcista sin depender de rebotes desde niveles de soporte, Apple podría ser una elección ideal. En caso de que experimente una corrección hacia niveles cercanos a los 170 dólares en una formación de pull-back, también sería aceptable comprar a esos precios o considerar su inclusión en una cartera.
Para proteger cualquier posición alcista, se recomienda establecer un stop de protección por debajo de los 165 dólares por título.
AMAZON
En el caso de Amazon (AMZ.QQ), se trata de un valor que ha experimentado una fuerte caída, pero también tiene el potencial de experimentar importantes subidas en el corto plazo. Estamos siguiendo de cerca esta acción, ya que ha logrado romper al alza la directriz bajista que se extendía desde los máximos de noviembre de 2021 al superar los 106 dólares por acción. Este cambio de tendencia de bajista a neutral se convertiría en alcista si se superan los 114 dólares por título. En ese caso, se presentaría una clara oportunidad de entrada en el lado largo, con objetivos ambiciosos en los niveles de 122, 134 y 146 dólares, correspondientes al 38,20%, 50% y 61,80% de Fibonacci en relación al gran tramo bajista.
Por lo tanto, estaremos atentos para ver si Amazon logra superar esa resistencia horizontal inmediata de los 114 dólares, lo cual abriría la posibilidad de realizar compras. Estableceríamos un stop de protección por debajo de los 105 dólares, tomando en cuenta los precios de cierre.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa
