Noticias destacadas de empresas: Acerinox, Acciona, OHLA, Santander, Enagás, Ferrovial…

Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acerinox, Acciona, OHLA, Santander, Enagás, Ferrovial…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

ACERINOX (ACX) ha presentado sus resultados correspondientes al ejercicio 2022, de los que destacamos los siguientes aspectos:

• Ventas netas: EUR 8.688 millones (+29,6% interanual; -0,8% consenso FactSet).

• Cash flow de explotación (EBITDA) : EUR 1.276 millones (+29,0% interanual; -4,2% consenso analistas).

• Beneficio neto de explotación (EBIT) : EUR 876 millones (+8,2% interanual; -23,2% consenso). Incluye una partida de EUR 204 millones por deterioro de activos de Bahru Stainless, además de los EUR 192,94 millone s de amortización.

• EBIT ajustado (excluyendo la partida de deterioro de activos): EUR 1.080 millones (+33% interanual; -5,3% consenso, excluyendo dicha partida).
• Beneficio antes de impuestos (BAI): EUR 831 millones (+8,6% interanual; -24,9% consenso FactSet).

• Beneficio neto: EUR 556 millones (-2,8% interanual; -31,8% consenso analistas).

. ACCIONA (ANA) presentó sus resultados correspondientes al ejercicio 2022, de los que destacamos los siguientes aspectos:

• La cifra de negocios de ANA aumentó un 38,1% interanual en 2022 (+12,4% vs consenso FactSet), situándose en EUR 11.195 millones, con la siguiente evolución en las distintas áreas de actividad:

• Aumento de un 76,0% en los ingresos de Energía respecto al ejercicio 2021, con unos ingresos de EUR 2.240 millones en Generación (+47,7%) y de EUR 2.111 millones en Comercialización y Otros (+120,9%) correspondientes principalmente a la actividad de Comercialización en Iberia.

• Incremento de los ingresos del área de Infraestruc turas en un 23,5%, como combinación del crecimiento del +25,8% en construcción, -1,8% en concesiones, +20,9% en agua y -10,3% en servicios urbanos y medioambiente.

• • Aumento del 12,1% en la cifra de negocios de Otras Actividades, impulsado por la buena evolución de movilidad eléctrica urbana, aeropuertos y facility services.

• Por su parte, el cash flow de explotación (EBITDA) de ANA en el año 2022 aumentó un 39,4% interanual (+8,2% vs consenso analistas), situándose en EUR 2.068 mill ones. Desglosando la cifra por divisiones, el EBITDA de ACCIONA ENERGÍA (ANE) creció hasta los EUR 1.653 millones(+52,2%); mientras que El EBITDA del negocio de Infraestructuras aumentó un 14,2% interanual, impulsado principalmente por la mejora de la rentabilidad en la actividad de construcción; además, Otras Actividades disminuyó su EBITDA un 29,3%, situándose en EUR 73 millones en 2022.

• El beneficio neto de explotación (EBIT) se situó en EUR 1.333 millones, (+60,7% interanual; +8,6% consenso), tras haber contabilizado un deterioro de EUR 35 millones de sus activos en Ucrania. Los resultados procedentes del inmovilizado se situaron en EUR 34 millones en 2022, incluyendo los EUR 20 millones de plusvalías obtenidas con la venta parcial de la participación en la concesión de Windsor Essex Parkway.

• El beneficio antes de impuestos (BAI) aumentó un 51,1% interanual en el año 2022, hastalos EUR 869 millones, penalizado por la negativa contribución de Nordex (EUR -194 millones), frente a los EUR -81 millones del ejercicio anterior.

• El beneficio neto atribuible a ANA ascendió a EUR 441 millones, con un incremento del 32,7% interanual (+7,0%; consenso FactSet), lastrado por el aumento de la partida de minoritarios (+140,7%, hasta EUR -174 millones).

. OHLA presentó sus resultados correspondientes al ejercicio 2022, de los que destacamos los siguientes aspectos:

• La cifra de negocio de OHLA en 2022 ha ascendido a EUR 3.259,7 millones, un +17,3% superior a la registrada en 2021, gracias a la mayor producción en la división de Construcción. El 70,6% de la cifra de negocio se ha realizado en el exterior. En la distribución de las ventas por áreas geográficas: Europa representa un 4 7,3% (el 29,4% en España), Norteamérica un 35,4% y Latinoamérica un 16,4%.

• El cash flow de explotación (EBITDA) se situó en EUR 114,1 millones (+25,1% interanual). En términos sobre ventas el margen EBITDA alcanzó un 3,5% (vs 3,3% en 2021).

• Asimismo, el beneficio neto de explotación (EBIT) asciende a EUR 45,8 millones (+86,9% interanual), En términos sobre ventas el margen EBIT alcanzó un 1,4% (vs 0,9% en 2021).

• Hay que destacar que el resultado financiero se situó en EUR -102,1 millones, una caída significativa frente al resultado positivo de EUR 20,5 millones de 2021, importe que incluía el resultado de la reestructuración financiera realizada en 2021. El desglose es el siguiente:

1. Los ingresos y gastos financieros ascendieron a EUR -59,6 millones (vs EUR 26,4 millones; 2021), principalmente por el efecto contable de la recuperación del valor razonable de los Bonos, así como a los gastos de formalización de créditos. En 2021 se incluían EUR 78,2 millones positivos correspondientes a la reestructuración financiera.

1. Las diferencias de cambio ascendieron a EUR -20,9 millones (vs EUR 2,6 millones; 2021) y se deben al efecto de algunas monedas latinoamericanas (peso chileno y colombiano), así como al dólar americano, coronas noruegas y checas y libras esterlinas.

• 1. El deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros asciende a EUR -21,8 millones e incluye, principalmente, el ajuste de valor realizado en la participación del Proyecto Canalejas por importe de EUR -34,5 millones y otros.

• El resultado de entidades valoradas por el método de la participación es de EUR -4,5 millones (EUR -2,7 millones; 2021). Así, el resultado antes de impuestos alcanzó los EUR -60,8 millones, que compara negativamente con los EUR 42,3 millones de 2021, afectado por el resultado de la reestructuración financiera realizada (quita de Bonos y valor razonable).
• El resultado neto atribuido se situó en EUR -96,8 millones (vs EUR 5,9 millones; 2021). El resultado de 2022 se vio afectado negativamente por tres impactos: el impacto del valor razonable derivado de la reestructuración financiera de 2021 (EUR -20,2 millones), las diferencias de cambio del periodo (EUR -20,9 millones) y el ajuste valor sobre la participación en el Proyecto Canalejas, realizado el pasado mes de junio (EUR -34,5 millones).

. BANCO SANTANDER (SAN) presentó ayer en su Investor Day en Londres el plan de crecimiento de la entidad para los próximos tres años (2023-2025). Destacamos los siguientes aspectos del mismo:

• En el mismo, SAN se ha fijado como objetivo un retorno sobre el capital tangible (RoTE) del 15-17% para los próximos tres años (2023-2025) y un crecimiento de doble dígito de media anual en el valor contable tangible por acción más el dividendo por acción a lo largo del ciclo.

Además, SAN aprovechará su escala local y global, su diversificación y su foco en el cliente con el objetivo de alcanzar unos 200 millones de clientes en 2025, lo que contribuirá a  un crecimiento medio anual de los ingresos de en torno al 7 – 8% en euros constantes.

• Adicionalmente, SAN está llevando a cabo una trans formación que le permitirá mejorar la ratio de eficiencia del 45,8% a aproximadamente el 42% en 2025

• SAN ha recibido la aprobación regulatoria para un nuevo programa de recompra de acciones por valor de EUR 921 millones.

• Incrementar la política de retribución al accionista desde aproximadamente el 40% hasta en torno al 50% del beneficio entre 2023 y 2025, tanto con dividendos en efectivo como con recompras de acciones.

• El Consejo de Administración de SAN someterá a votación en la próxima Junta General de Accionistas undividendo en efectivo final con cargo a 2022 de EUR 0,0595 brutos por acción. Con ello, el dividendo por acción total para el ejercicio será de EUR 0,1178 brutos, un 18% más que el año anterior.
• Mantener la ratio de capital CET1 fully loaded por encima del 12%.

• Alcanzar un crecimiento medio de doble dígito de media anual en la suma del valor contable tangible (TNAV) por acción más el dividendo por acción, un indicador clave de creación de valor.

Por otra parte, el plan de recompra tendrá las sigu ientes características:

• Propósito del Programa de Recompra: reducir el capital social de SAN mediante la amortización de las acciones adquiridas en el Programa en ejecución de la reducción de capital sometida a la aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas de 2023.
• Inversión máxima: EUR 921 millones.
• Precio máximo: El precio medio máximo al que se a dquieran acciones no exceda de EUR 4,26, importe que se corresponde con los recursos propios tangibles por acción (tangible book value per share) a 31 de diciembre de 2022.

Número máximo de acciones: el número máximo de ac ciones a adquirir en ejecución del Programa dependerá del precio medio al que tengan lugar las compras, pero no excederá de 1 .514.451.957 acciones. Asumiendo que el precio medio de compra de acciones en ejecución del programa fuese de EUR 3,50, el número máximo de acciones que se adquirirían sería de 263.142.857 (1,57% del capital social del SAN).

• Otras condiciones: las acciones se comprarán a pr ecio de mercado

. ENAGÁS (ENG) y Reganosa han firmado un acuerdo por el que ENG adquiere la red de 130 km de gasoductos de Reganosa por un importe de EUR 54 millones, y Reganosa compra un 25% de la Planta de Regasificación de El Musel, en Gijón, por un importe de EUR 95 millones.

Además, Reganosa cede a ENG su posición como promotor del hidroducto entre Guitiriz (Lugo) y Zamora, candidato a PCI. ENG, por su parte, se compromete a impulsar el desarrollo de esa infraestructura de transporte y su conexión a la interconexión con Portugal, garantizando la total integración de la producción de hidrógeno renovable en la zona con los corredores futuros de hidrógeno en la península ibérica, con el objetivo de que entre en operación en 2030.

ENG impulsará y dará continuidad a la tramitación d e esta infraestructura como PCI y contará con el ap oyo de Reganosa para agilizar al máximo su aprobación. El pacto favorece la creación de un gran hub energético en el noroeste peninsular que refuerza a su vez el papel de España como hub del hidrógeno renovable de Europa.Por su parte Reganosa entra con un 25% en el accionariado de la Planta de Musel en Gijón, que hasta ahora era propiedad 100% de ENG y que cuenta una capacidad de almacenamiento de 300.000 m3 de GNL, repartida en dos tanques de 150.000 m3 cada uno.

. El Consejo de Administración de ENCE (ENC) ha acordado, en sesión celebrada ayer, la distribución de un cuarto dividendo a cuenta del resultado del ejercicio 2022, de EUR 0,29 brutos por acción, en efectivo, lo que supone un importe bruto aproximado de EUR 70.304.523 (teniendo en cuenta las acciones en circulación).

El pago del dividendo a cuenta se efectuará a travé s de Banco Santander siendo las fechas de pago relevantes a tal efecto las siguientes:

• Fecha de pago: 16 de marzo 2023.

• Última fecha de contratación en la que las accion es de la Sociedad se negocian con derecho a recibir el dividendo: 13 de marzo de 2023.
• Fecha a partir de la cual las acciones de la Sociedad negociarán sin derecho a percibir el dividendo : 14 de marzo de 2023.
• Fecha en la que se determinan los titulares inscritos que pueden exigir a la Sociedad la prestación a su favor: 15 de marzo de 2023.

. En sesión celebrada ayer, el Consejo de Administración de INDRA (IDR) ha acordado proponer a la próxima Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo en efectivo de EUR 0,25 brutos por acción, con cargo a los beneficios del ejercicio 2022, a abonar el día 12 de julio de 2023.

. Los Consejos de Administración de FERROVIAL (FER) y de Ferrovial International SE (FISE), filial al 100% de FER domiciliada en los Países Bajos, aprobaron ayer el proyecto común de f usión transfronteriza por el que FER (como entidad absorbida) se fusionará con FISE (como sociedad absorbente). La Junta General de Accionistas de FER que deberá aprobar la Fusión se convocará a su debido tiempo.

• Justificación de la Fusión comunicado por separado comunicación.

La descripción y la justificación de la Fusión figuran en el proyecto común de Fusión y también se han a través de una comunicación de información privilegiada publicada hoy antes de la presente

• Tipo de canje Cada acción de FER se canjeará, tras la efectividad de la Fusión, por una acción de FISE, sin dilución.

• Admisión a negociación En la actualidad, las acciones de Ferrovial están admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia y se negocian a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE). Las acciones de FISE no se encuentran actualmente admitidas a negociación en ningún mercado de valores. Como parte de la operación propuesta, FISE solicitará la admisión a negociación de las acciones de FISE en Euronext Amsterdam y en las Bolsas de Valores Españolas para su negociación a través del SIBE. Enuna fase posterior, FISE solicitará la admisión a negociación de las acciones de FISE en una de las bolsas de valores de EEUU.

• Gobierno corporativo de FISE tras la efectividad de la Fusión Tras la efectividad de la Fusión, se espera que el marco de gobierno corporativo de FISE esté en línea con el actual de FER, salvo por los cambios derivados de la legislación local o de la práctica del mercado. El Consejo de FISE estará com puesto por los mismos miembros que los miembros del Consejo de Administración de FER y no se contemplan cambios en los derechos de voto.

• Derecho de separación De conformidad con el artículo 62 de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre Modificaciones Estructurales de las Sociedades Mercantiles (“LME”), los accionistas de FER que voten en contra de la Fusión en la junta general de accionistas de FER podrán ejercitar su derecho de separación en el plazo de un mes desde el anuncio en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME) de la aprobación de la Fusión porla junta general de accionistas de Ferrovial. Se informará sobre los términos del ejercicio del derecho de separación en dicho anuncio, que también se hará público a través de la p ágina web de la CNMV y de la página web corporativa de FER (www.ferrovial.com ).

• Condiciones y efectividad de la Fusión La realización de la Fusión está sujeta a la satisfacción de las siguientes condiciones: que la obligación económica de Ferrovial derivada del ejercicio del derecho de separación previsto en el artículo 62 LME no exceda de EUR 500.000.000; y que los Consejos de Administración de FER y FISE tengan certeza razonable de que las acciones de FISE serán admitidas a negociación en Euronext Amsterdam y en las Bolsas de Valores Españolas.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities