Al día: principales eventos, economía y mercados -desempleo España, turistas internacionales, Nancy Pelosi, OPEP+….-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
Eventos Empresas del Día
Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:
- Veolia Environnement SA (VIE-FR): resultados 2T2022;
- Société Générale (GLE-FR): resultados 2T2022;
- AXA SA (CS-FR): resultados 2T2022;
- Siemens Healthineers AG (SHL-DE): resultados 3T2022;
- Commerzbank AG (CBK-DE): resultados 2T2022;
- Infineon Technologies AG (IFX-DE): resultados 3T2022;
- Hugo Boss AG (BOSS-DE): resultados 2T2022;
- BMW AG (BMW-DE): resultados 2T2022;
- Vonovia SE (VNA-DE): resultados 2T2022;
- Bucci Unicem SpA (BZU-IT): resultados 2T2022;
- Banco BPM SpA: (BAMI-IT): resultados 2T2022;
Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:
- CVS Health Corp. (CVS-US): resultados 2T2022;
- Moderna Inc. (MRNA-US): resultados 2T2022;
- AmeriSource Bergen Corp. (ABC-US): resultados 3T2022;
- Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN-US): resultados 2T2022;
- Jones Lang LaSalle, Inc. (JLL-US): resultados 2T2022;
- Enterprise Product Partners LP (EPD-US): resultados 2T2022;
- Pioneer Natural Resources, Co. (PXD-US); resultados 2T2022;
- Sunoco LP (SUN-US): resultados 2T2022;
- Prudential Financial, Inc (PRU-US): resultados 2T2022;
- Occidental Petroleum Corp. (OXY-US): resultados 2T2022;
- Booking Holdings, Inc. (BKNG-US): resultados 2T2022;
- Energy Transfer, LP (ET-US): resultados 2T2022;
- McKesson Corp. (MCK-US): resultados 1T2023;
- eBay, Inc. (EBAY-US): resultados 2T2022;
Economía y Mercados
- ESPAÑA
. El diario Expansión publicó ayer que el desempleo registrado cambia de tendencia y se incrementa en 3.230 personas, un 0,1% con respecto a junio, la cifra más baja registrada en un mes de julio d esde 2008, hasta un total de 2.883.812 personas apuntadas en las oficinas de empleo. Es la cifra más baja de los últimos 14 años pa ra este mes, aunque también el primer incremento para este mes desde el mismo año, y la Seguridad Social pierde 7.366 afiliados, el primer descenso en un mes de julio registrado en la serie histórica de la estadística, que comenzó en 2001.
. El 86% de municipios de costa registró en el 1T2022 incrementos anuales en el precio de la vivienda de primera y segunda residencia, según el informe ‘Vivienda en Costa 2022’, publica do por el grupo de valoración y data inmobiliario Tinsa.
. Según las encuestas de entrada de turistas extranjeros (Frontur) y del gasto que hicieron en España (Egatur) hechas públicas hoy por el Instituto Nacional de Estadístic a (INE), el pasado mes de junio entraron en España siete millones y medio de turistas internacionales, tres veces más que en el mismo mes de 2021, y gastaron EUR 8.993 millones, casi seis veces más que hace un año.España recibió el pasado mes de junio la visita de 7,5 millones de turistas internacionales, lo que supone más que triplicar (2 36,6%) la cifra registrada el mismo mes de 2021, cuando llegaron 2,2 millones de turistas extranjeros, cuyo gasto medio diario subió un 18,6%, hasta EUR 174, y superó incluso a los niveles precovid. Entre enero y junio llegaron a España 30,2 millones de turistas de otros países, cinco veces más que en esos mismos meses de 2021, cuando se registró la llegada de 5,4 millones de viajeros. que gastaron un total EUR 8.993 millones, lo que supone un aumento del 271,3% respecto al mismo mes de 2021, cuando se situó en los EUR 2.422 milones.
- EEUU
. La presidenta de la Cámara de Representantes de EEUU, Nancy Pelosi, aterrizó ayer en Taiwan . Mientras Pelosi dijo que su visita no contradice de ninguna manera la política de EEUU, el Gobierno de Pekín argumentó que viola la integridad territorial de China e impacta de forma grave en las relaciones entre China y EEUU. Además, añadió que adoptará las medidas necesarias para defender su soberanía territorial y que el Ejercito de Liberación del Pueblo (PLA) realizará ejercicios militares a finales de esta semana. Ello encaja con la elevada retórica con la que se ha tratado esta visita y que ha elevado las tensiones geopolíticas entre ambos países. Aunque tradicionalmente las tensiones geopolíticas entre ambos países han sido ignoradas por los mercados, existe un pensamiento de que esta vez podría ser distinto, dadas la magnitud de las implicaciones económicas.
. La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly (sin voto en el FOMC) dijo que el trabajo de la Fed sobre la inflación no se encuentra cerca de est ar finalizado, y que su perspectiva es que se eleven los tipos de interés y que éstos se mantengan elevados durante un tiempo prolongado. Daly también dijo que anticipa una economía más ralentizada y que contempla una tregua en la re ciente caída de precios del gas y un mercado estancado de la vivienda.
Por su parte, el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans (sin voto en el FOMC) también dijo ayer que, si la Fed no contempla una mejora de la inflación en los próximos meses, tendría que modificar al alza su estrategia de tipos de interés. Evans también dijo que, si la inflación no mejora, una subida de 50 puntos básicos de los tipos en septiembre podría ser razonable, pero que una subida de 75 puntos básicos también estaría bie n, y que contempla un nivel de tipos del 3,75% – 4,00% a finales de 2023, por encima de la estimación del consenso, del 3,25% – 3,50%.
Las declaraciones sobre una inflación que aún se mantiene demasiado elevada pueden apoyar las expectativas de que la presión inflacionista se mantendrá complicada y la preocupación sobre que el mercado podría estar anticipándose en exceso al indicar un giro agresivo de la Fed en tipos en 2023.
. La encuesta del Departamento de Trabajo de los empleos ofertados (JOLTS) en EEUU de junio mostraron una cifra de 10,698 millones, situada por debajo de la cifra esperada del consenso de 11,144 millones, y también por debajo de la cifra de mayo, situada en 11,254 millones, a pesar de haberse incrementado un 8,6% interanual. La cifra real supone la menor desde septiembre de 2021, y desde un máximo d e 11,855 millones de marzo de este año. Las mayores caídas de empleos ofertados se produjeron en el comercio minorista, el comercio al por mayor, y la educación. El total de contratos se elevó hasta los 6,374 millones, una disminución del 2,2% mensual. La tasa de abandono del empleo se mantuvo sin cambios en el mes, en el 2,8%.
- RESTO DEL MUNDO
. El índice de actividad del sector servicios, PMI servicios, de China, elaborado por el grupo de medios Caixin, aumentó hasta los 55,5 puntos de julio , frente a la lectura esperada de 53,9 puntos del consenso, y tras la lectura de 54,5 puntos del mes anterior. La producción se aceleró hasta máximos de 15 meses y hubo un repunte de los n uevos pedidos, aunque los efectos de la pandemia continuaron lastrando la demanda externa. Los precios de los inputs mostraron un fuerte crecimiento, aunque los precios de los outputs se mantuvieron ligeramente positivos. Las evidencias muestran una mejora de las condiciones operativas y de la demanda de clientes tras el levantamiento de las restricciones por Covid-19. Además, el informe destacó que existen signos de la reducción de restricciones de capacidad, aunque de forma marginal, con caídas en las carteras de trabajo por primera vez en el úl timo año. Por su lado, el índice compuesto se situóen los 54,0 puntos en julio, desde los 55,3 puntos de junio, reflejando la caída de las manufacturas. Los resultados contrastan algo con los índices oficiales que reflejaron una contracción de la actividad manufacturera, aunque afirmaron una relativa fortaleza de la actividad no manufacturera.
. Según recogió ayer la agencia Efe, el banco central australiano (RBA) ha elevado este martes los tipos de interés, del 1,35% al 1,85%. Se trata del cuarto incremento consecutivo que se produce desde mayo para atajar la alta inflación que aqueja al país oceánico y apoyar el crecimiento eco nómico. La subida de los tipos de interés de hoy es un paso más en la normalización de las condiciones monetarias en Australia. El aumento de los tipos de interés en los últimos meses ha sido necesario para volver a situar la inflación en el objetivo y crear un equilibrio más sostenible entre la demanda y la oferta en la economía, defendió ayer en un comunicado el gobernador del RBA, Philip Lowe. La inflación en Australia (que se sitúa en 6,1% y es la más alta en más de dos décadas) llegar á al 7,75% en diciembre, de acuerdo a los pronósticos del RBA, que no descarta otro incremento de los tipos de interés en los próximos meses.
- MATERIAS PRIMAS
. La reunión mensual de la alianza entre los principa les países exportadores de petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+ se celebra hoy, con la reunión de su Comité Técnico conjunto de monitorización . La alianza había establecido un aumento de su producción de 648.000 de barriles de petróleo diarios para agosto, lo que supondría la vuelta de la producción a niveles prepandemia. No obstante, los medios de comunicación indican que no hay un consenso claro sobre qué hacer a partir de ahora, con algunos miembros de la alianza abogando por mantener la producción plana y otros apoyando un ligero aumento de la producción en septiembre.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities