Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Naturgy, Coca-Cola European Partners, Iberdrola, Santander…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según informó ayer el diario elEconomista.es, el Ministerio de Transición Ecológica ha dejado en manos de Sonatrach (51%), NATURGY (NTGY) y Blackrock (49%) el control de Medgaz, la principal vía de entrada de gas natural a España hasta el año 2031. El pasado 5 de julio, la vicepresidenta cuarta y ministra de Transición Ecológica, Teresa Ribera, aceptó otorgar una exención a los titulares de este gasoducto para eximirles de la obligación de darles acceso a terceros a cambio, simplemente, de obligarles a ceder la capacidad sobrante de forma transparente, objetiva y no discriminatoria.
En la práctica, esta medida supone que ambas gasista s tienen la capacidad de contratar la capacidad que consideren adecuada y únicamente dar acceso a otras compañías si tienen disponibilidad. En la decisión adoptada por el Ejecutivo se daba por hecho que el gasoducto del Magreb seguiría operativo así como las plantas de regasificación y que, por lo tanto, esta medida no tendría problemas para la competencia, ni para la garantía de suministro y así lo certificó incluso la CNMC en sus análisis de mayo de 2021.
. COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNERS (CCEP) obtuvo unos ingresos proforma de EUR 10.932 millones en 9M2021, lo que supone un incremento del 3,5% interanual. Además , la compañía anunció, tras la compra de Amatil, undividendo de EUR 1,40 brutos a repartir el 6 de diciembre con el 19 de noviembre como fecha límite para adquirir acciones con opción a percibirlo. La embotelladora ha modificado sus guías financieras que pasan ahora por un beneficio operativo en términos comparables que reflejen la adquisición de Amatil de entre el 46 y el 49% frente al 40-44% previsto anteriormente. Asimismo, los ingresos comparables crecerían un 29-30% frente al 26-28% previsto anteriormente.
. Iberdrola Finanzas, S.A. filial de IBERDROLA (IBE), finalizó ayer la fijación del precio y los términos y condiciones de una emisión de obligaciones perpetuas subordinadas (Non-Call Undated Deeply Subordinated Reset Rate Guaranteed Securities), con la garantía subordinada de IBE por un importe total de EUR 750 millones.
La Emisión se ha estructurado en un único tramo, el importe nominal unitario de cada una de las Obligaciones es de EUR 100.000 y se emitirán a un precio equivalente al 10 0% de su valor nominal. Las Obligaciones devengarán intereses con base en un cupón fijo anual del 1,575%, desde la fecha de emisión (inclusive) hasta (pero sin incluir) el 16 de noviembre de 2027 pagadero anualmente.
A partir de la Primera Fecha de Revisión (inclusive), devengarán un interés igual al tipo swap a 5 años aplicable (5 year Swap Rate) más un margen del: (i) 1,676% anual durante los c inco años siguientes a la Primera Fecha de Revisión;(ii) 1,926% anual durante cada uno de los períodos de revisión de cinco años que comienzan el 16 de noviembre de 2032, el 16 de noviembre de 2037 y el 16 de noviembre de 2042; y (iii) 2,676% anual durante los períodos de revisión de cinco años subsiguientes.
El Emisor tendrá la opción de diferir los pagos de intereses de las Obligaciones, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento. El interés así diferido será acumul ativo y deberá ser pagado en ciertos supuestos defi nidos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Asimismo, el Emisor tendrá la capacidad de amortizar las Obligaciones en ciertas fechas concretas o en determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones.
Está previsto que el cierre y desembolso de la Emisi ón tengan lugar el 16 de noviembre de 2021, sujeto al cumplimiento de las condiciones suspensivas habituales en este tipo de emisiones, tal y como se establece en el contrato de suscripción (subscription agreement) sujeto a ley inglesa que el Emisor, el Garante y los bancos colocadores (joint bookrunners) suscribirán en el marco de la Emisión.
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que ACS, Abertis y SACYR (SCYR) se van a enfrentar, al menos, a otras dos sentencias provenientes de pleitos de radiales, que suman otros EUR 1.000 millones. El riesgo responde a los contratos de apoyo que las compañías dieron a las entidades financieras que prestaron el dinero para construir las Radiales 3 y 5 de Madrid, gestionada por la sociedad Accesos de Madrid.
. La presidenta de BANCO SANTANDER (SAN), Ana Botín, señaló ayer que no teme el fin de las políticas de apoyo al crédito -moratorias y avales-, y aseguró que no ve una gran subida del crédito moroso en los próximos meses. Para Botín, la clave está en la recuperación económica. Si el rebote acaba mostrándose sostenible, el crecimiento deb ería facilitar que empresas y familias atiendan al pago de sus créditos.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
