Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Unicaja, Liberbank, Abengoa, Soltec, Greenalia, Mapfre…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Los Consejos de Administración de UNICAJA (UNI) y LIBERBANK (LBK) han aprobado en el día de ayer el Proyecto Común de Fusión por el cual UNI absorberá LBK. En virtud de esta operación, los accionistas de esta última entidad recibirán acciones ordinarias de nueva emisión de la primera, en la siguiente proporción: 1 acción de UNI por cada 2,7705 acciones de LBK.
Esta operación supone la creación del quinto banco del sistema financiero español por volumen de activos (EUR 109.000 millones), que contará con una amplia y diversificada presencia en el 80% del territorio nacional, siendo entidad de referencia en seis Comunidades Autónomas (Andalucía, Extremadura, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Cantabria y Asturias), con un balance sólido y saneado, y un equipo profesional con amplia experiencia en generar valor para sus accionistas mediante procesos de integración.
La transacción permitirá a la entidad combinada ganar tamaño relativo de cara a afrontar de la mejor manera posible los retos a los que se enfrenta el sector, incluyendo los que se derivan del entorno económico, los actuales niveles de tipos de interés, históricamente bajos, así como el continuo proceso de transformación y digitalización.
Está previsto que la entidad combinada cuente con ahorros recurrentes de costes de aproximadamente EUR 192 millones anuales (de forma plena a partir de 2023), lo que permitirá mejorar significativamente la ratio de eficiencia. Dada la sólida posición de solvencia con la que parten UNI y LBK, se prevé que la entidad combinada, tras realizar importantes provisiones para acelerar la reducción de los activos improductivos, alcance una ratio de capital de máxima calidad (CET 1 fully loaded) del 12,4%, la más elevada entre las entidades cotizadas según datos a septiembre pasado, que se sitúe como la primera en coberturas (67%) y la segunda entre las entidades cotizadas con la ratio de mora más baja, del 3,8%.
La operación propiciará que la entidad combinada mejore significativamente su rentabilidad respecto a las previsiones del mercado y que mejore en torno a 11 puntos porcentuales su ratio de eficiencia. Asimismo, la generación de sinergias permitirá incrementar el beneficio por acción de ambas entidades en aproximadamente un 50% respecto a las estimaciones del mercado para 2023.
La nueva entidad, que mantendrá la denominación Unicaja Banco y su sede social en Málaga, nace con el objetivo de aportar valor a los accionistas, mejorando la rentabilidad, así como mejorar la oferta y calidad del servicio a los clientes, y seguir apoyando la recuperación económica del país, manteniendo como valores compartidos la cercanía y la vinculación con el territorio.
El nuevo banco tendrá de presidente ejecutivo a Manuel Azuaga, actual presidente ejecutivo de UNI, y de consejero delegado, a Manuel Menéndez, actual consejero delegado de LBK. La operación está sujeta a la aprobación por parte de las Juntas Generales de Accionistas de ambas entidades, cuya celebración estaría prevista para el 1T2021, así como de las autorizaciones regulatorias preceptivas, lo cual se espera que suceda a finales del 2T2021 o principios del 3T2021. Atendiendo al canje establecido, los accionistas de UNI contarán con el 59,5% del capital de la nueva entidad, y los de LBK, el 40,5%
. El diario Expansión señala que Abenewco, la filial de ABENGOA (ABG) donde se concentran los activos más valiosos del grupo y sobre la que pivota todo el plan de refinanciación, ha pedido al Gobierno que apruebe de forma urgente ese plan de salvamento. Si la aprobación no llega entre hoy y mañana, el plan no podrá llevarse a cabo, explican fuentes financieras. Mañana vencen una serie de condiciones financieras de ese plan que, de no cumplirse, lo anulan.
. GRUPO EZENTIS (EZE) ha adquirido la sociedad Parera RPM, dedicada al despliegue, operación y mantenimiento de redes eléctricas de distribución en Cataluña. La adquisición permite a EZE entrar en el mercado español de la energía. EZE ya está presente en este sector en Chile, Perú y Brasil, donde presta servicios de despliegue, operación y mantenimiento para grandes clientes como IBERDROLA (IBE), Enel, Light y NATURGY (NTGY).
. SOLTEC (SOL), a través de su filial Powertis S.A.U., ha suscrito con Aquila Capital un acuerdo marco para el desarrollo conjunto de proyectos de energía solar de hasta 750 MW en Italia. Tras la firma del acuerdo, Powertis traspasa un primer bloque de 10 SPV, que ascienden a 249 MW, por el cual Aquila adquiere el 51% de los mismos y el 49% permanece en manos de Powertis.
Así mismo, Aquila ha suscrito una opción de compra por el 49% restante que podrá ser ejercitada bien en el momento “Ready to Build” (RTB) o en el “Commercial Operation Date” (COD). El acuerdo garantiza a SOL ciertos derechos sobre el suministro de los seguidores solares que se utilicen para los proyectos, así como garantiza la contratación de los trabajos de construcción de los proyectos (EPC).
. AUDAX RENOVABLES (ADX), el grupo energético que integra los negocios de generación y comercialización de electricidad 100% renovable ha iniciado las obras de 4,48 MWp en la provincia de Huelva. Así, y según anunció ayer la compañía, se inició la construcción de 4,48 MW nuevos en las plantas fotovoltaicas de Calañas ubicadas en el municipio onubense de Calañas, y que contarán con la instalación de 13.560 paneles solares y que producirán 7,754 GWh al año de energía que equivale al consumo anual de más de 2.218 hogares.
Esta es la primera planta fotovoltaica que construye en la provincia de Huelva, con una inversión total de alrededor de EUR 2,5 millones. Dicha planta fotovoltaica será ejecutada en parte gracias a la segunda emisión de bonos verdes que realizó ADX hace pocos días y que asciende a un importe de EUR 200 millones. El resto se financiará con recursos propios.
. Según informó ayer el diario digital elEconomista.es, GREENALIA (GRN) prepara una actualización de su plan estratégico para alcanzar los 2 GW de renovables construidos en 2025. La compañía ha conseguido la admisión a trámite de la totalidad de 1.830 MW: 1.170 MW de eólica terrestre y 660 MW de fotovoltaica. Este paso supone un avance importante en el cumplimento del plan estratégico de GRN, que preveía la construcción de 1 GW hasta 2023 y que ahora se prepara para ampliar a los 2 GW en 2025.
GRN cuenta en este momento con uno de los pipelines más diversificados del sector y diferenciado del resto de las compañías de renovables al tener en desarrollo proyectos en cuatro tecnologías (eólica terrestre, eólica marina, fotovoltaica y biomasa).
. Según informó ayer Europa Press basándose en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), DWS Investments, la gestora de Deutsche Bank, ha reducido su participación en el capital de BANKINTER (BKT), hasta el 2,287%, desde el 3,132% anterior.
. Según información de diversas agencias de noticias, la aseguradora Admiral Group ha alcanzado un acuerdo para que RVU, la división de comparadores de ZPG Comparison Services Holdings UK, compre la totalidad de su participación en Penguin Portals, el grupo que engloba páginas web de comparación de precios en Europa como rastreator.com, lelynx.fr y confused.com. En virtud del acuerdo, MAPFRE (MAP), como socio de Admiral, se deshará de su participación del 25% en rastreator.com. Igualmente, la aseguradora británica y la española venderán la participación del 50%, respectivamente, que tienen en Preminen Price Comparison, el holding tecnológico de los comparadores.
El valor total de la operación, incluido el importe atribuible a MAP, es de unas £ 508 millones (unos EUR 560 millones) en efectivo más los intereses adicionales que se devenguen hasta la fecha de finalización de la transacción, prevista para la primera mitad de 2021. La operación excluye el negocio de comparación de precios de Admiral en EEUU, compare.com.
. Según informó Europa Press, Renfe y CAF han rubricado este martes el contrato de compra de 31 trenes de ancho métrico y otros 6 de Cercanías adjudicado el pasado mes de julio por EUR 258 millones, que incluye el suministro de estos convoyes, así como el mantenimiento parcial de la flota de trenes durante un periodo de 15 años. Este es el primero de los contratos del plan de renovación de la flota de Renfe y también supone la primera compra de trenes que ejecuta en cuatro años. La operadora defiende en un comunicado que la adquisición de estos trenes permite atender las necesidades de rejuvenecimiento de la flota, con el incremento de la fiabilidad y reducción de las incidencias, además del aumento de la eficiencia energética, así como de la adecuación a las obligaciones de implantación de la accesibilidad y el incremento de la seguridad en el sistema ferroviario.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
