Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Cellnex, CAF, Acciona, Codere…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. Según dijo el vicepresidente de la SEPI, Bartolomé Lora, en su comparecencia en la Comisión de Presupuestos del Congreso, la empresa estatal ajustará las condicion es del rescate a Air Europa a la nueva situación si se produce la venta de la aerolínea a Iberia, compañía integrada en IAG, aunque la venta se pacte a un precio por debajo de los EUR 1.000 millones acordados antes de que estallará la crisis sanitaria del Covid-19. En concreto, Lora señaló que el contrato de financiación para el rescate de Air Europa, aerolínea perteneciente a Globalia, cuenta «con mecanismos que permiten ajustarlo a la nueva situación» si tuviera lugar la operación de compra por parte de Iberia. En ese sentido, señalar que el rescate financiero de EUR 475 millones se definió y aprobó «sin tener en cuenta que se fuera a producir la venta».
. CELLNEX TELECOM (CLNX) fijó el viernes las condiciones de la emisión de bonos senior convertibles y no garantizados por importe de EUR 1.500 millones, la tercera que lleva a cabo desde 2018, cuyo objetivo es, entre otras cosas, financiar su proceso de expansión:
i. El importe nominal de la Emisión ha quedado fijado en EUR 1.500 millones. Como consecuencia del precio de amortización acordado, el precio de conversión efectivo será de EUR 104,2241.
ii. Los Bonos se emitirán a la par y vencerán el 20 de noviembre de 2031. Llegado ese momento, los Bonos que no se hubieren convertido o canjeado, amortizado o recomprado y cancelado con anterioridad se amortizarán completamente por un precio de amortización igual al 107,37% de su importe nominal, lo que supondrá un rendimiento a vencimiento del 1,375% anual.
iii. Los Bonos devengarán un interés fijo anual del 0,75% (0,25% después de impuestos), pagadero anualmente por períodos vencidos el 20 de noviembre de cada año, siendo la primera fecha de pago de intereses el 20 de noviembre de 2021.
iv. Las acciones inicialmente subyacentes a los Bonos representan en torno a un 3,2% del capital social de CLNX antes de la Emisión.
v. El precio de conversión inicial de los Bonos es de EUR 97,07, lo que representa una prima del 70% sobre el precio de colocación por Acción existente determinado en laColocación Acelerada Concurrente. El precio de conversión inicial está sujeto a los ajustes habituales.
CLNX y los Managers que coordinan la emisión han suscrito un contrato de suscripción (Subscription Agreement) en relación con los bonos sujeto a ley inglesa. Está previsto que la suscripción y desembolso de los bonos tenga lugar el 20 de noviembre de 2020, siempre y cuando se cumplan las condiciones previstas para ello en el Subscription Agreement.
Por otro lado, cabe destacar que el resultado del proceso de prospección acelerada de la demanda llevado a cabo por J.P. Morgan Securities y Morgan Stanley (sin la participación de la sociedad) en el contexto de la Colocación Acelerada Concurrente con el fin de cubrir el riesgo de mercado de ciertos suscriptores de los Bonos fue el siguiente:
i. se han colocado 4.132.671 Acciones existentes, representativas de un 0,8% del capital social de CLNX; y
ii. las acciones existentes se han colocado al precio de cierre de mercado, de EUR 57,10 por Acción existente.
. La compañía española CAF anunció el viernes nuevos contratos para tranvías en Bélgica y Países Bajos por un importe de EUR 45 millones:
i. la empresa de transportes de Flandes De Lijn (Bélgica) ha contratado un nuevo lote de tranvías (17 unidades), ampliando el pedido realizado en 2017. De Lijn es el operador público flamenco de autobuses y tranvías , que transporta anualmente cerca de 530 millones de pasajeros. El contrato inicial abarcaba la fabricación y suministro de hasta 146 tranvías, que se activan por el cliente a través de lotes consecutivos. Los dos primeros lotes -de 24 tranvías cada uno- arrancaron en 2017 y un tercero de 23 tranvías se puso en marcha en 2019. Las primeras 48 unidades operarán en la línea de la costa belga, y las siguientes entregas circularán en Amberes en la segunda mitad de 2022.
ii. la provincia de Utrecht (Países Bajos) han firmado el suministro de 5 tranvías adicionales, que se sumarán a los 49 que CAF ya está le está suministrando, según un pedido de hace 5 años.
Además, CAF anunció el viernes la adjudicación a su filial de señalización Signalling del contrato de Adifde obras para la renovación y mejora de las instalaciones de seguridad del trayecto Silla-Cullera-Gandía, de la red de Cercanías de Valencia (línea C-1), por un importe cercano a EUR 20 millones y un plazo de ejecución de 18 meses.
. Según informó Expansión, la compañía de Infraestructuras y Servicios ACCIONA (ANA) dijo el viernes, durante la presentación de sus cifras correspondientes a 9M2020, que ha mantenido sin cambios su objetivo de sumar otros 5 gigavatios (GW) de potencia renovable instalada hasta el año 2024, a pesar de la incertidumbre en torno a la evolución de la pandemia. Además, aseguró que ve potencial para instalar otros 1,3 GW adicionales durante este periodo siempre y cuando se den unas circunstancias favorables en el mercado para acometer la inversión necesaria, ANA podría rebasar su objetivo y sumar más instalaciones a su cartera. ANA dijo, ade más, que esta capacidad renovable adicional se fina nciaría con la rotación de activos y con el apoyo financiero de socios minoritarios en algunos proyectos.
Cabe destacar que ANA cuenta actualmente con más de 10,5 GW instalados y que ha desarrollado 392 megavatios (MW) desde comienzos de año, mientras está finalizando la instalación de otros 682 MW que, al cierre de septiembre, se encontraban en construcción. ANA ha invertido en ello en 9M2020 EUR 618 millones, de los que EUR 502 millones han ido destinados a capacidad renovable, sobre todo en plantas de energía eólica en México, EEUU y Chile.
. CODERE (CDR) comunica que, el pasado viernes, la agencia de calificación S&P Global Ratings (S&P) efectuó los siguientes cambios sobre sus calificaciones crediticias:
· La calificación crediticia corporativa de CDR ha sido mejorada desde SD a CCC con la perspectiva mantenida en negativa y la calificación de sus bonos senior garantizados de EUR 500 millones y $ 300 millones ha sido mejorada desde D a CCC.
· La calificación crediticia asignada al primer tramo de EUR 85 millones de bonos súper senior ha mejorad o de CCC a CCC+, y la calificación preliminar asignada al segundo tramo de EUR 165 millones de bonos ha sido confirmada en CCC+. Como resultado, S&P asigna una calificación de CCC+ a la emisión total de EUR 250 millones de bonos súper senior garantizados basada en la actual estru ctura de capital tras completar la operación de refinanciación.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
