Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Grifols, OHL, DIA, Telefónica, Almirall…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. GRIFOLS (GRF) informa de que ha llegado a un acuerdo con los accionistas de Alkahest Inc. para adquirir el resto de las acciones de la compañía (aproximadamente el 55%) por un precio total de $ 146 millones, libre de deuda. No será necesaria ninguna financiación complementaria. El cierre de la transacción está sujeto a la aprobación de las autoridades de defensa de la competencia y se espera que tenga lugar a principios de 2021. En marzo de 2015 GRF ya adquirió aproximadamente el 45% del capital social de Alkahest. Con esta transacción, GRF pasará a tener el control total de Alkahest.
Alkahest es una compañía biofarmacéutica de estadioclínico dedicada a enfermedades neurodegenerativas y relacionadas con el proceso de envejecimiento que usa terapias transformativas basadas en un profundo conocimiento del proteoma plasmático. La transacción forma parte del compromiso de GRF con la investigación y desarrollo de alternativas terapéuticas diseñadas para contribuir al desarrollo, tanto científico como social. Además, se enmarca en su estrate gia de complementar su actual gama de tratamientos con proteínas plasmá ticas y productos de diagnóstico para tratar y diagnosticar enfermedades graves, así como mejorar la calidad de vida de las personas.
. Según informó ayer Europa Press, OHL se ha adjudicado dos contratos de la Autoridad de Autopistas de Peaje del Estado de Illinois (EEUU), por valor de EUR 83 millones, ampliando así su presencia en este estado, donde acomete otros proyectos de ampliación y construcción de puentes yrampas en otras carreteras.
El contrato más relevante, cuyo importe asciende a EU R 74,38 millones, contempla la construcción de un ntercambiador en el acceso occidental de la autopista Elgin O’Hare (I-490) y la de Jane Addams Memorial (I-90). Los trabajos incluyen el movimiento de tierras, tareas de nivelación y drenaje, la construcción de pasarelas en la I-490 a la altura de Higgins Creek y el Metropolitan Water Reclamation District (MWRD), la construcción de muros de contención, señalización, iluminación e infraestructuras tecnológicas.
Además, OHL ha obtenido un contrato por EUR 8,23 mill ones para realizar trabajos de rehabilitación y construcción de muros de contención y reducción de ruido en la autopista Tri-State (I-294). La eliminación del pavimento existente y la sustitución por uno nuevo, la mejora del drenaje y la construcción de rampas son algunos de los trabajos contemplados en este segundo proyecto.
. El Banco de España (BdE) ha comunicado a Lorca Telecom (sociedad oferente) haber tomado conocimiento de la adquisición indirecta de hasta un 49% del capital y de los derechos de voto de MÁSMÓVIL (MAS) resultante de la eventual liquidación de la Oferta Pública de Adquisición (OPA), manifestando no tener objeciones que formular a la misma.
Como consecuencia de lo anterior, la Oferta queda ú nicamente condicionada a la denominada “Condición de Aceptación Mínima”. Adicionalmente, se recuerda que el plazo de aceptación de la OPA finaliza el próximo viernes 11de septiembre de 2020 (incluido), sin que la Sociedad Oferente tenga intención de extenderlo. Además, ya han expirado los plazos para la presentación de posibles ofertas competidoras y para modificar las características de la OPA (incluido el precio ofrecido en la misma).
. El mayor accionista de DIA, el grupo LetterOne, ha adquirido a través de DEA Finance dos líneas de bonos de deuda de 2021 y 2023 por un total de EUR 520,6 millones, una cantidad que supera los EUR 450 millones iniciales de la oferta y se aproxima a su valor inicial de 600 millones.
Para los bonos con vencimiento de 2021 DEA Finance había recibido ofertas para el 97,53%, que adquiere por EUR 292,6 millones, lo que supone un aumento respecto a los EUR 225 millones iniciales al sumar al precio fijado -de EUR 948,5 para cada EUR 1.000- una prima de EUR 10 por cada EUR 1.000.
En el caso de los que vencen en 2023, DEA Finance tuvo ofertas para el 76%, que se saldará con un importe de 228 millones, que también supera los 225 millones iniciales al sumar al precio inicial -de EUR 603,6 por cada EUR 1.000 – una prima de EUR 30 por cada EUR 1.000.
DEA Finance es una sociedad con sede en Luxemburgo cuyo principal accionista es LetterOne (el grupo propiedad del magnate ruso Mijaíl Fridman), a través de la cual ya ha prestado EUR 200 millones a la cadena de supermercados.
. TELEFÓNICA (TEF) informa que, en sustitución de la oferta vinculante revisada presentada por Telefônica Brasil S.A. junto con TIM S.A. y Claro, S.A., al Grupo Oi el 27 de julio de 2020 y, en virtud de la nueva oferta presentada por los Oferentes el 7 de septiembre de 2020, mediante la cual han ratificado el valor de R$ 16.500 millones (de los cuales R$ 756 millones se refieren a los servicios transitorios que serán pre stados por el Grupo Oi a los Oferentes por un periodo de hasta 12 meses) y el compromiso de celebrar contratos a largo plazo para la prestación de servicios de capacidad de transmisión, y ajustes en ciertos términos de la Oferta Revisada, los Oferentes han sido calificados por el Grupo Oi, para participar en el proceso competitivo de venta de UPI Ativos Móveis, como primer licitador (stalking horse), lo que deberá reflejarse en la propuesta de modificación del Plan de Reorganización Judicial del Grupo Oi, a ser aprobado en su Junta General de Acreedores convocada para el día 8 de septiembre de 2020.
Con la calificación de “stalking horse”, los Oferentes también tendrán el derecho, a su s ola discreción, a cubrir la oferta de mayor valor que pueda presentarse en dicho proceso competitivo.
. El Consejo de Administración de ALMIRALL (ALM), en fecha 7 de septiembre de 2020, ha acordado llevar a efecto el aumento de capital social con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos. El aumento sirve como instrumento de un programa de dividendo flexible, que ofrece a los accionistas la facultad de elegir entre recibir acciones de ALM de nueva emisión o el importe en efectivo equivalente al dividendo.
Los accionistas que figuren como tales el 15 de septiembre de 2020 tendrán derecho a recibir 1 acción nueva por cada 46 acciones antiguas de las que sean titulares la indicada fecha. El precio del compromiso irrevocable de compra de derechos asumido por ALM es de EUR 0,198 brutos por derecho.
El calendario previsto para la ejecución del Aumento es el siguiente:
· 11 de septiembre de 2020: publicación del anuncio del aumento de capital en el BORME, en el que se hará constar como fecha de referencia para participar en el sistema de dividendo flexible el 11 de septiembre de 2020 (last trading date), así como que los accionistas de ALM que hayan adquirido sus acciones hasta esa fecha (inclusive), y que figuren como accionistas en los registros de Iberclear el 15 de septiembre de 2020, tendrán derecho a participar en el indicado sistema de dividendo flexible.
· 11 de septiembre de 2020. Fecha de referencia para participar en el sistema de dividendo flexible (last trading date). Los accionistas de ALM que hayan adquirido sus acciones hasta esa fecha (inclusive), y que figuren como accionistas en los registros de Iberclear el 15 de septiembre de 2020, tendrán derecho a participar en el indicado sistema de dividendo flexible.
· 14 de septiembre de 2020. Comienzo del período de negociación de los derechos de asignación gratuita. La acción Almirall cotiza “ex cupón” (ex date).
· 24 de septiembre de 2020. Fin del plazo para solicitar retribución en efectivo en virtud del compromiso de compra de derechos asumido por ALM.
· 29 de septiembre de 2020. Fin del período de negociación de derechos de asignación gratuita. Adquisición por ALM de derechos de asignación gratuita.
· 1 de octubre de 2020. Pago de efectivo a accionistas que hayan optado por recibir efectivo.
· 2 de octubre de 2020. Renuncia por ALM a los derechos adquiridos. Cierre del Aumento.
· 2-11 de octubre de 2020. Trámites para la inscripción del Aumento y la admisión a cotización de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
· 12 de octubre de 2020. Inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las bolsas españolas.
. El diario Expansión informa hoy de que el juzgado de primera instancia número 14 de Madrid ha condenad o a FCC a abonar EUR 102,4 millones a Avenue, un grupo de fondos con sede en Luxemburgo, y a la constructora Crap3 al entender que el contrato que habían firmado es válido. La se ntencia considera que FCC incumplió las obligaciones contraídas con la parte contraria. La sentencia es recurrible.
. Expansión informa en su edición de hoy, de acuerdoa los cálculos de fuentes financieras, que la fusi ón entre CAIXABANK (CABK) y BANKIA (BKIA) podría suponer una reducción de unas 1.500 sucursales, quedando en el entorno de unas 4.500 oficinas, y que ello significará un recorte del núm ero de trabajadores de entre el 20% y el 25% (7.000 – 8.750 trabajadores menos). El ajuste se centraría en la red comercial y dejaría para después la integración de tecnologíay servicios.
Si la fusión se acaba aprobando, las autoridades deberán también decidir acerca de los salarios, y los límites salariales que actualmente existen para los altos responsables de la entidad resultante.
Asimismo, ayer el diario Expansión señalaba que es probable que se convoquen para el próximo lunes las Juntas Generales de Accionistas de CABK y BKIA, lo que daría una idea de la inminencia de la culminación de la operación de usiónf.
Según Cinco Días, dos agencias de calificación de deuda, Moody’s y DBRS, emitieron ayer valoraciones similares sobre la posible fusión entre CABK y BKIA. Ambas coincidieron que la unión que están negociando será positiva para amb as entidades, pero avisaron de que las mejoras de rentabilidad y eficiencia no serán inmediatas y exigirá n fuertes ajustes.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
