Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankia, Endesa, Cellnex, Telefónica, Codere…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El Banco Central Europeo (BCE) ha indicado que su recomendación de que las entidades europeas no repartan dividendos o asuman el compromiso de distribuirlos al menos hasta el próximo mes de octubre no se aplica a BANKIA (BKIA) al ser esta una filial de Banco Financiero y de Ahorros, Tenedora de Acciones, matriz del grupo supervisado directamente por la institución.
. Según la agencia EFE, ENDESA (ELE) planea invertir EUR 600 millones para desarrollar proyectos renovables en el entorno de la central térmica de Compostilla II, en Cubillos de Sil (León), que cesó su actividad el pasado 30 de junio, según informó el viernes el director general de Generación de la compañía, Rafael González. Los proyectos, con una potencia de 700 megavatios (MW), acompañarán al desmantelamiento de la central los próximos cinco años y generarán «alrededor de 3.000 empleos» durante su construcción. La eléctrica ha promovido un concurso de proyectos nacionales e internacionales para revitalizar el emplazamiento leonés, al que se han presentado ocho propuestas de desarrollo en sectores como el agrícola, el de fabricación y el de servicios. El plan se encuentra ahora en fase de análisis y se espera que haya una decisión hacia los meses de septiembre y octubre.
. La compañía italiana de concesiones de infraestructuras Atlantia ha firmado con Edizione, el holding de la familia Benetton, el contrato de novación del acuerdo de coinversión en CELLNEX (CLNX) por el que amplía en un año su opción de recompra del 6% del capital de la compañía de infraestructuras de telecomunicaciones. En concreto, Atlantia, que posee el 5,980% de la compañía española de infraestructuras de telecomunicaciones, ha acordado con Edizione, que posee un 16,452% de CLNX y es propietario también del 50% de Abertis, introducir una serie de enmiendas al acuerdo existente. 
. Según la agencia Bloomberg, TELEFÓNICA (TEF) estudia todas las posibilidades para poner en valor sus activos y, entre los negocios susceptibles de eventuales movimientos sobresale Telxius con especial relevancia. De esa forma, la filial de infraestructuras de telecomunicaciones que el grupo español comparte con KKR (40%) y Pontegadea (9,99%) podría salir a bolsa el próximo año. Lo que parece claro es que TEF actuará sin prisa ni presiones, pero sin cerrar ninguna puerta al futuro.
Salvo los cuatro mercados prioritarios (España, Brasil, Reino Unido y Alemania), que se presumen intocables en la multinacional, el resto de las divisiones de TEF podrían ponerse a la venta en busca del mejor postor con el objetivo de reducir la deuda. Según ha podido saber elEconomista.es, en la actualidad no existen proyectos concretos sobre la mesa de TEF, aunque tampoco se descarta que puedan producirse a medio y largo plazo.
Por otro lado, Telefônica Brasil S.A., filial de TEF en Brasil, presentó el pasado sábado una oferta vinculante para la adquisición del negocio móvil del Grupo Oi, junto con TIM S.A. y Claro S.A. La oferta vinculante se presentó, por las partes indicadas, al Grupo Oi para su consideración, tras el análisis de los datos y de la información puestos a disposición con respecto a la empresa a adquirir, destacando que la misma está sujeta a determinadas condiciones, especialmente a la selección de los licitadores como primer licitador (stalking horse), lo que les permitirá garantizar el derecho a igualar la mejor oferta presentada en el proceso competitivo de venta del negocio móvil del Grupo Oi.
En caso de aceptación de la propuesta presentada y de ejecución de la operación, cada una de las partes interesadas recibirá una parte de dicho negocio. En caso de materializarse la operación, esta transacción generará valor a través de un mayor crecimiento, generación de eficiencias operativas y mejoras en la calidad del servicio. Asimismo, contribuirá al desarrollo y competitividad del sector brasileño de las telecomunicaciones.
. CODERE (CDR) comunicó el viernes que:
Moody’s Investors Service asignó una calificación de “B3” a la propuesta de emisión de EUR 250 millones de nuevos bonos súper sénior con vencimiento en septiembre de 2023, que serían emitidos por Codere Finance 2 (Luxembourg) S.A. La calificación crediticia corporativa (CFR o corporate family rating) se mantiene sin cambios en “Caa3”. La perspectiva para ambos es “negativa”.
S&P Global Ratings rebajó la calificación de emisor de CDR y la calificación sobre sus emisiones de EUR 500 millones y $ 300 millones de bonos sénior garantizados de “CCC“ a “CC”, con perspectiva “negativa”. La perspectiva negativa indica que rebajarían las calificaciones sobre CDR y su deuda a “SD” (selective default) y “D” (default), respectivamente, si la reestructuración de deuda propuesta se llevara a cabo. Poco después, revisarían toda la estructura de capital, el plan financiero y la liquidez de la compañía, y revisarían las calificaciones si correspondiera
Por otro lado, con el propósito de poder implementar ciertas modificaciones a los Bonos Existentes, mediante un procedimiento de scheme of arrangement, sometido a legislación inglesa, si fuera necesario, CDR tenía intención de constituir una sociedad en Inglaterra, que se convertiría en co-emisor de los Bonos Existentes, y anticipó que procedería a iniciar un procedimiento de solicitud de consentimiento a tal efecto, en una fecha próxima a la de la Comunicación. De conformidad con lo anterior, la compañía ha comunicado que Codere Finance 2 (UK) Limited ha sido constituida en Inglaterra y Gales como filial de CDR.
Asimismo, CDR anunció que, a la presente fecha, ya ha recibido el compromiso de voto de los titulares de más del 65% de las acciones de la sociedad y que, por lo tanto, la condición ha sido cumplida.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
