Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BBVA, Iberdrola, Edreams, Repsol, Audax…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. BBVA ha comunicado que ha acordado la realización de una emisión de participaciones preferentes eventualmente convertibles (Contingent Convertible) en acciones ordinarias de BBVA de nueva emisión, con exclusión del derecho de suscripción preferente de los accionistas, por un importe nominal conjunto de EUR 1.000 millones. Una vez desembolsados, está previsto que los valores computen como capital de nivel 1 adicional de BBVA y de su grupo de acuerdo con la normativa de solvencia aplicable. La remuneración de los valores, cuyo pago es discrecional y está sujeta a ciertas condiciones, ha quedado fijada en un 6% anual hasta el 15 de enero de 2026, revisándose a partir de entonces de acuerdo con los términos y condiciones de la Emisión mediante la aplicación de un margen de 645,6 puntos básicos sobre el tipo Mid-Swap a cinco años (5-year Mid-Swap Rate).
La emisión no está dirigida en ningún caso a inversores minoristas, todo ello sin perjuicio de las restricciones de venta adicionales previstas en los términos y condiciones de la emisión. Se solicitará la admisión a negociación de los valores en el AIAF Mercado de Renta Fija. 
. EUSKALTEL (EKT) informa de que ha firmado un acuerdo con Orange que le permitirá acceder en modalidad bitstream a un mínimo de 1,8 millones de hogares de los planes adicionales de despliegue de fibra a realizar por Orange en España en los próximos años. Dichos despliegues estarán finalizados antes de que termine 2023. Este acuerdo es adicional a los acuerdos de fibra y móvil ya firmados entre EKT y Orange anunciados el pasado mes de diciembre de 2019.
. Según informó la agencia Efe, IBERDROLA (IBE) ha obtenido de la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras (FIRB) de Australia la pertinente autorización para su Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre Infigen, después de que el Consejo de Administración de la compañía australiana decidiera por unanimidad recomendar a los accionistas que acepten la propuesta. La oferta es de AU$ 0,89 (unos EUR 0,545) por acción, lo que supone valorar Infigen en A$ 869,92 millones (unos EUR 533 millones). IBE condicionó su OPA a alcanzar una participación de más del 50% del capital, sobre lo cual ha alcanzado un principio de acuerdo con el principal accionista de la australiana, The Children’s Investment Fund (TCI), al que la compañía española adquirirá un 20% del capital si las autoridades de su país aprobaban la operación sin condiciones, lo que ocurrió ayer.
. EDREAMS (EDR) informa de que su Consejo de Administración ha acordado emitir 8.318.487 acciones. El número de acciones corresponde a la cuantía máxima de acciones disponible de acuerdo con el capital autorizado incluido en los estatutos sociales en vigor de la sociedad para su empleo en los planes de incentivos a largo plazo (LTIPs) del grupo vigentes, aprobados en julio de 2016 y en junio de 2019. Las acciones serán entregadas a los beneficiarios de acuerdo con el calendario establecido por el Consejo de Administración en el momento de aprobación de los LTIPs y que, en términos generales, se prevén que tengan lugar en o antes de la publicación de la información financiera correspondiente a cada trimestre, en caso de que se cumplan los objetivos fijados en cada plan. Las acciones no entregadas serán canceladas tras la finalización de los LTIPs. Tras la emisión, las 8.318.487 acciones serán mantenidas por el grupo como autocartera y, en consecuencia, los derechos económicos y políticos de las acciones de nueva emisión se encontrarán en suspenso.
Como consecuencia de la emisión de las 8.318.487 acciones, el capital de EDR ha quedado fijado en EUR 11.878.153, representado mediante 118.781.530 acciones de EUR 0,10 de valor nominal cada una. Las nuevas acciones fueron emitidas ayer y EDR espera que sean admitidas a negociación oficial en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
. Según los datos operativos provisionales de REPSOL (REP) correspondientes al 2T2020, la petrolera ha sufrido una caída del 14,3% del margen de refino respecto al del mismo periodo del año pasado y de hasta un 36,2% menos que los $ 4,7 dólares contabilizados en el 1T2020, cuando se sintieron las primeras consecuencias del coronavirus y las caídas en el precio de cotización del petróleo.
Según las cifras avanzadas por la compañía a la CNMV, resumidas por Invertia.com, basadas en estimaciones, el precio medio del barril de crudo Brent en este 2T2020 se situó en $ 29,6, lo que supone una rebaja del 57% respecto al mismo periodo del año pasado y del 40,9% en comparación con el 1T2020. En el caso del precio medio del barril de Texas americano (WTI), estima una cotización entre los pasados meses de abril y junio de $ 28, un 53,3% inferior a hace un año y un 38,9% menos que en los tres meses precedentes.
Según REP, el impacto de la pandemia de Covid-19 también se dejó notar en las cifras estimadas de su producción, ya que se limitó a los 640.000 barriles equivalentes de petróleo al día, lo que supone un recorte del 7,8% con respecto al mismo periodo del ejercicio pasado.
. El diario Expansión recoge en su edición de hoy que AUDAX (ADX) se ha aliado con el gigante energético E.ON para entrar en Hungría. Según fuentes financieras, el pasado lunes ADX alcanzó un acuerdo con el grupo alemán para adquirir el negocio de comercialización eléctrica de E.ON en Hungría. El acuerdo incluye el traspaso de una cartera de más de 82.000 clientes empresariales. Ello colocaría a ADX con una cuota de mercado del 25% y le convertiría en líder en ese país. La electricidad suministrada equivaldría a la que vende en España. La venta de activos de E.ON se produce por la decisión de la Unión Europea de obligar al grupo alemán a desprenderse de determinados negocios por razones de competencia para autorizar su proceso de integración con Innogy. La operación se ha valorado en EUR 60 millones.
ADX suscribirá una ampliación de capital en la sociedad E.ON Energiakereskedelmi tras la cual la empresa húngara quedará libre de deuda. Al mismo tiempo, E.ON traspasará sus títulos a ADX, que tendrá una participación del 100% en su nueva filial. Se espera que la operación se complete entre el 3T2020 y el 4T2020.
. Expansión informa de que un grupo de propietarios de bonos de Heathrow se reúne hoy en Londres para decidir si conceden una moratoria al aeropuerto londinense, con el objetivo de evitar así el incumplimiento de las condiciones de la deuda y una ejecución de las garantías. A cambio del respaldo de estos acreedores, que poseen cuatro emisiones de £ 1.125 millones (unos EUR 1.300 millones), Heathrow promete suspender durante varios años, como mínimo hasta 2022, el pago de dividendos a sus accionistas, entre los que figura el grupo español FERROVIAL (FER).
. Según informa hoy el diario Expansión, el Gobierno dio ayer luz verde a la entrada de la inversión extranjera en la empresa española MÁSMÓVIL (MAS) al autorizar la entrada en su capital de los fondos extranjeros que han lanzado una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 100% de sus acciones. En concreto, el Consejo de Ministros autorizó la OPA anunciada por los fondos KKR, Cinven y Providence que valora la compañía en EUR 2.963 millones.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
