Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Ercros, Elecnor, Iberdrola, Deoleo, Quabit, Ferrovial…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. ERCROS (ECR) informó ayer de que el 5 de junio de 2020 su Junta General ordinaria de Accionistas aprobó una reducción del capital social en la cuantía de EUR 1.183.375,20, mediante la amortización de las 3.944.584 acciones propias que posee ECR en autocartera, de EUR 0,30 de valor nominal, representativas del 3,76% del capital social.
Asimismo, el Consejo de Administración de ECR, celebrado el mismo 5 de junio tras la Junta de Accionistas, acordó ejecutar la reducción del capital social. Tras esta operación, el capital social de ECR quedará fijado en EUR 30.291.371,10, correspondiente a 100.971.237 acciones, de EUR 0,30 de valor nominal. Mediante la amortización de las acciones propias que ECR posee en autocartera, los accionistas verán automáticamente incrementado su porcentaje de participación en el capital social. La presente reducción de capital se realizará con cargo a reservas voluntarias o de libre disposición, realizando la correspondiente dotación de una reserva por capital amortizado, por importe igual al valor nominal de las acciones propias efectivamente amortizadas. Los acreedores de ECR no dispondrán del derecho de oposición. Asimismo, dado que las acciones a amortizar son titularidad de ECR en el momento de la reducción, esta no implicará la devolución de aportaciones. 
. Según informó Europa Press, ELECNOR (ENO) se ha adjudicado dos contratos para construir dos subestaciones en Noruega por EUR 13,5 millones para la empresa estatal Statnett, encargada de la red eléctrica del país. Por una parte, la compañía construirá una nueva estación de transformación en el municipio de Straumen, en la provincia de Nordland. Los trabajos, cuya finalización está prevista para otoño de 2022, incluyen el diseño, suministro y montaje de una instalación de 420/132kV de potencia. Por otro lado, en el municipio de Gaupne se construirá la subestación de Leirdla, una instalación que sustituirá a la actual. El objetivo de este proyecto, valorado en EUR 8,7 millones, es cubrir la demanda eléctrica que ahora mismo no está correctamente atendida.
. Expansión informa de que IBERDROLA (IBE) ha cancelado una inversión de $ 1.200 millones (unos EUR 1.062 millones) en México para la construcción de una central de ciclo combinado en Tuxpan. El alcalde la localidad explicó que representantes de la compañía le anunciaron su decisión, fruto de los desacuerdos con la Comisión Federal de Electricidad (CFE) tras la aprobación de la nueva política del Gobierno de México en materia energética. Los ataques del presidente de México, López Obrador, contra las energéticas españolas se han intensificado en los últimos tiempos, especialmente dirigidos a IBE.
. El diario Expansión recoge en su edición de hoy que el fondo activista británico Polygon Global Partners ha enviado una carta a la CNMV en la que exige que el supervisor del mercado realice un análisis profundo de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de Lorca Telecom Bidco (Providence, KKR, Cinven) sobre MÁSMÓVIL (MAS) y determine si los acuerdos entre los compradores y algunos de los accionistas son legales, y si la OPA cumple con los requisitos de la Ley del Mercado de Valores. El fondo solicita que la CNMV modifique las condiciones de la OPA. El pasado 22 de junio, Polygon afloró un 1,025% del capital de MAS.
En su carta, Polygon Global critica el precio ofrecido de EUR 22,5 por acción, al considerar que es un precio inferior al precio equitativo, debido al castigo que había recibido MAS en Bolsa debido a la crisis del Covid.19. Asimismo, Polygon considera que los acuerdos comunicados tras la OPA (venta de MAS a Macquarie de parte de su red y acuerdo con TELEFÓNICA (TEF) para el traslado de las líneas móviles de la adquirida Lyca) le supondrán ahorros anuales de EUR 28 millones. La crítica de Polygon se une a la de AllianceBerstein, que también denunció conflicto de interés del Consejo.
. El diario Expansión publica hoy que el plan de la refinanciación de ABENGOA (ABG), que incluye la conversión casi total de la deuda en capital, otorgaría a SANTANDER (SAN) y al fondo KKR unas participaciones en el capital de ABG superiores al 15% en cada caso, si sale adelante.
. DEOLEO (OLE), que es el principal productor de aceite de oliva del mundo, ha cerrado con éxito su proceso de restructuración. La nueva estructura financiera y societaria de la compañía entró ayer en vigor tras haberse cumplido todas las condiciones del contrato de refinanciación suscrito por OLE y la totalidad de sus acreedores el pasado 13 de marzo.
Por otro lado, la CNMV acordó con fecha 24 de junio de 2020 levantar, con efectos de las 8:30 h. del 25 de junio de 2020, la suspensión cautelar acordada el día 22 de mayo de 2020 de la negociación en las Bolsas de Valores y en el Sistema de Interconexión Bursátil, de las acciones, otros valores que puedan dar derecho a su suscripción, adquisición o venta y otros instrumentos financieros cotizados, del emisor OLE, una vez concluida la amortización de todas las acciones y la posterior ampliación de capital realizada.
. Ayer procedió QUABIT (QBT) a la firma de todos los documentos correspondientes al acuerdo de refinanciación alcanzado con determinados fondos asesorados por la compañía Avenue Europe International Management, L.P., en relación con la renegociación de los términos y condiciones de las tres líneas de financiación concedidas por dichos fondos, que ascienden a un importe total de saldo dispuesto de EUR 123,2 millones.
Los términos más relevantes de este acuerdo de refinanciación son los siguientes:
- • Se aplaza el vencimiento final de pago hasta diciembre de 2022, para adaptarlo a un escenario previsiblemente más conservador de desarrollo de las promociones;
- • Se reduce el tipo de interés aplicable a toda la financiación a un 9% desde el 30 de mayo de 2020 (frente al 16% vigente en la Línea 1 y el 12% vigente en las Líneas 2 y 3);
- • Se acuerda la capitalización de EUR 25 millones de deuda actual, mediante la emisión de acciones privilegiadas sin voto, a EUR 0,50 por acción, que darán derecho a sus titulares a recibir un dividendo preferente de EUR 0,03 por año y acción, acuerdo sometido a condición suspensiva de la aprobación por Junta General Ordinaria de Accionistas y que incluirá la correspondiente propuesta de modificación de estatutos para reflejar el régimen jurídico de la nueva clase de acciones;
- • QBT tendrá derecho de compra y amortización de dichas acciones sin voto durante los próximos 2 años con lo que no implicaría dilución para los accionistas actuales. A partir de dicha fecha en caso de no ejercitarse dicha opción podrán convertirse en acciones ordinarias;
- • Se pacta la liberación de las garantías sobre determinados suelos, sujeta a condición suspensiva de la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la ampliación de capital antes referida;
- • QBT adquiere el capital y préstamo participativo propiedad de los fondos asesorados por Avenue en las inversiones de la Línea 2 por importe de EUR 11,8 millones, que habían sido aportados por dichos fondos; y
- • Se asume el compromiso de modificación de las condiciones de ejecución de los warrants sobre acciones de QBT ya concedidos a favor de dichos fondos asesorados por Avenue, extendiendo el plazo de ejercicio a 3 años desde el día de ayer y estableciendo nuevos precios de ejercicio de EUR 1,25 por acción para el 50%, y EUR 1,35 por acción para el restante 50%, de los referidos warrants, dejando sin efecto el compromiso de emisión de warrants adicionales concedido con ocasión de la Línea 3. Con ello, los warrants emitidos a los fondos asesorados por Avenue les permitirían alcanzar hasta un máximo del 5,06% del capital de QBT mediante suscripción de nuevas acciones.
. FERROVIAL (FER) ha informado de la fijación del precio (pricing) en una emisión adicional de bonos de su filial Ferrovial Emisiones, S.A. con la garantía de FER, siendo estos Nuevos Bonos valores fungibles con los emitidos con fecha 14 de mayo de 2020, por importe de EUR 650 millones y sujetos a los mismos términos y condiciones. Como continuación de la anterior información, FER comunica que ayer 24 de junio de 2020 se procedió a la suscripción y desembolso de los Nuevos Bonos por parte de los inversores por un importe nominal de EUR 129,9 millones, obteniéndose unos fondos netos de aproximadamente EUR 130,7 millones. FER ha solicitado la admisión a negociación de los Nuevos Bonos en AIAF Mercado de Renta Fija (AIAF). Está previsto que los Nuevos Bonos sean admitidos a negociación en AIAF con anterioridad al 24 de julio de 2020.
. La agencia de calificación crediticia Standard & Poor’s ha asignado a GRUPO PRISA (PRS) una calificación de “CCC+” con perspectiva “negativa”.
. La agencia de calificación crediticia Moody’s Investors Service ha confirmado la calificación a largo plazo de emisor (Long Term Issuer Default Rating) “A3” de AENA con perspectiva “negativa”.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
