Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Oryzon Genomics, Telefónica, Repsol, MásMóvil, Unicaja…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
ORYZON GENOMICS (ORY), compañía biofarmacéutica de fase clínica centrada en la epigenética para el desarrollo de terapias para enfermedades con importantes necesidades médicas no resueltas, presentó el pasado viernes nuevos datos de eficacia positivos de su ensayo de Fase II ALICE en curso, que investiga iadademstat en combinación con azacitidina en pacientes de edad avanzada con leucemia mieloide aguda (LMA). Los datos se presentaron en el 25º Congreso de la Asociación Europea de Hematología, EHA-2020, que se celebró de forma virtual, en forma de póster electrónico titulado «Iadademstat muestra eficacia en combinación con azacitidina en pacientes ancianos con LMA. Ensayo ALICE». 
La evidencia de eficacia clínica es sólida y en línea con los datos reportados previamente, con una tasa de respuestas objetivas (ORR por sus siglas en inglés) del 77% (10 de 13 pacientes evaluables); de estos, 60% fueron remisiones completas (6 CR/CRi) y 40% remisiones parciales (4 PR). El tiempo medio de respuesta (TTR) fue de solo 37 días en los pacientes que respondieron. Con tasas de respuesta históricas del 27% en esta población cuando se trata con azacitidina sola, estos resultados sugieren fuertes sinergias entre iadademstat y azacitidina cuando se usan en combinación. La remisión más larga (aún en curso) a la fecha de redacción de este póster era de 488 días.
El Consejo de Administración de TELEFÓNICA (TEF), en su reunión celebrada el pasado viernes, acordó llevar a cabo la ejecución del primer aumento de capital con cargo a reservas relativo a la retribución del accionista mediante scrip dividend, aprobado por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada también el viernes pasado. Así, cada accionista recibirá un derecho de asignación gratuita por cada acción de TEF de que sea titular. Esos derechos serán negociables y podrán ser transmitidos en el mercado continuo español durante un plazo de 15 días naturales, y serán necesarios 24 derechos de asignación gratuita para recibir una acción nueva. El precio definitivo del compromiso de compra por parte de Telefónica de los derechos de asignación gratuita asciende, conforme a la fórmula aprobada por la Junta General de Accionistas, a la cantidad bruta de EUR 0,193 por derecho.
El calendario previsto para la ejecución del aumento de capital liberado es el siguiente:
- 16 de junio de 2020: Fecha de publicación del anuncio del aumento de capital en el Boletín Oficial del Registro Mercantil. Último día de contratación de las acciones de Telefónica con derecho a participar en el aumento de capital (last trading date).
- 17 de junio de 2020: Comienzo del periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita. La acción de Telefónica cotiza “ex-cupón” (ex-date).
- 18 de junio de 2020: Fecha de referencia (record date) para la asignación de derechos de asignación gratuita.
- 25 de junio de 2020: Fin del plazo para solicitar retribución en efectivo (venta de derechos a TEF).
- 1 de julio de 2020: Fin del período de negociación de los derechos de asignación gratuita. Adquisición por la Sociedad de los derechos de asignación gratuita de aquellos accionistas que hubieran solicitado la compra de estos por parte de TEF.
- 3 de julio de 2020: Pago de efectivo a los accionistas que hayan solicitado retribución en efectivo (venta de derechos a TEF). Renuncia por TEF a los derechos adquiridos en virtud del compromiso de compra. Cierre del aumento de capital liberado. Comunicación del resultado final de la operación a la CNMV.
- 4 – 16 de julio de 2020: Trámites para la inscripción del aumento de capital liberado en el Registro Mercantil y la admisión a cotización de las nuevas acciones en el Sistema de Interconexión Bursátil Español.
- 17 de julio de 2020: Fecha estimada de inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las bolsas españolas, sujeta a la objeción de las correspondientes autorizaciones.
Por otro lado, el presidente de TEF, José María Alvarez-Pallete, señaló ante su Junta General de Accionistas que la operadora y su equipo gestor tienen la obligación de mirar a largo plazo y no a tres meses, y que por eso no se han tomado decisiones que hubieran podido mejorar la cotización de la compañía a corto plazo pero que hubieran debilitado al grupo a largo plazo, citando entre ellas la venta de infraestructuras vitales, como la red de fibra óptica de España, o un programa de recompra masiva de acciones.
REPSOL (REP) ha suscrito un acuerdo con PetroVietnam por el que le transmitirá a esta compañía sus participaciones del 51,75% en el Bloque 07/03 PSC y del 40% en los Bloques 135-136/03 PSC en Vietnam. Se espera que la operación, que está alineada con los objetivos del Plan Estratégico de REP y sujeta a autorizaciones administrativas, se cierre durante este ejercicio. La transacción no tendrá un impacto significativo en los estados financieros de REP.
La CNMV acordó con fecha 12 de junio de 2020 admitir a trámite la solicitud de autorización presentada con fecha 1/06/2020 por Lorca Telecom BidCo, S.A.U. para la formulación de una Oferta Pública voluntaria de Adquisición (OPA) de acciones de MÁSMÓVIL (MAS), al entender que el folleto y los demás documentos presentados, tras la documentación complementaria y las modificaciones registradas los días 5/06/2020, 9/06/2020 y 10/06/2020, se ajustan a lo dispuesto en dicho artículo. La admisión a trámite de la referida solicitud no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta.
Por otra parte, MAS informó que ha alcanzado un acuerdo de acceso mayorista bitstream con Orange por el cual ambas partes desplegarán un total de 2,20 – 2,75 millones de Unidades Inmobiliarias (Uls) de FTTH de nueva construcción entre 2020 y 2023. MAS se ha comprometido a desplegar 500 mil de estas Uls, con opción de desplegar otras 250 mil adicionales, siendo el resto de Uls desplegadas por Orange. Las nuevas Uls cubrirán nuevas áreas así como densificación de la huella actual
Este acuerdo no supone cambio alguno en lo que respecta a la expectativa de capex Neto en Red de Fibra anteriormente anunciada por el grupo MAS. Si MAS fuera capaz de obtener una cuota de mercado razonable en la red desplegada por Orange los ahorros recurrentes generados frente a los costes mayoristas basados en precios históricos supondrían cerca de EUR 5 millones anuales una vez se complete el despliegue. Tanto MAS como Orange se han comprometido al uso mayorista bistream en la nueva red desplegada por el otro operador por un periodo de 20 años.
Por otro lado, MAS informó de que:
Un fondo de Infraestructuras internacional de primer nivel (InfraFund) y MAS constituirán conjuntamente una nueva compañía de infraestructuras (NetCo) en la cual MAS tendrá una participación relevante pero minoritaria que se prevé se situé entre el 40% y el 49,99%.
La NetCo obtendrá financiación de un banco internacional para adquirir a MAS hasta 1.078k Unidades Inmobiliarias (UIs), de las cuales cerca de 245k UIs ya están desplegadas y el resto del despliegue está previsto se realice hasta mediados de 2023, por un precio total de entre EUR 385 millones y EUR 414 millones, sujeto a determinados ajustes finales
La aportación de capital por MAS a la NetCo ascenderá a EUR 60 millones alcanzando una participación material no mayoritaria
MAS proporcionará a la NetCo servicios de operación y mantenimiento (O&M), así como servicios de transmisión
La nueva NetCo ya ha obtenido el compromiso por parte de un tercer operador en España para utilizar también la mayor parte de su red
A través de estas transacciones, MAS cumplirá su plan actual de despliegue de red FTTH con acceso comercial y, al mismo tiempo, generará un flujo de caja neto de EUR 215 millones – EUR 245 millones al final del proyecto (neto de la inversión realizada en despliegue y antes de impuestos) de los cuales aproximadamente entre EUR 131 millones y EUR 144 millones se espera que se alcancen a finales del año 2020
Además, una vez obtenidas todas las autorizaciones necesarias por parte de las autoridades de la competencia, MAS ha completado la adquisición de Lycamobile, S.L.U., operador móvil virtual en España que opera bajo la marca Lycamobile. El valor de compañía de Lyca ha sido finalmente acordado en cerca de EUR 361 millones (frente a la estimación inicial de EUR 372 millones mencionada con el anuncio de la transacción el pasado 2 de marzo). El pago se hará en dos tramos, uno de EUR 330 millones al cierre y otro de EUR 28 millones a los 12 meses después del cierre. Adicionalmente MAS asume EUR 3 millones de deuda. La transacción ha sido financiada con deuda bancaria que ha sido comprometida por dos instituciones financieras internacionales de primer nivel.
El empresario Tomás Olivo ha aumentado su participación en el capital de UNICAJA (UNI) con la adquisición de otras 24 millones de acciones, lo que eleva su participación total en el capital social de la entidad al 4,55%. Olivo se convirtió en accionista significativo de UNI tras aflorar una participación del 3,064% del capital el pasado mes de mayo, con 49,34 millones de títulos. Tras incrementar su posición hasta el 4,55%, sus 73,45 millones de acciones tienen un valor de mercado de EUR 38,5 millones, a precios actuales.
TALGO (TLGO) informó el viernes de que ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura pública relativa a la reducción de capital por un importe de EUR 2.877.374,98 mediante la amortización de 9.559.382 acciones propias de EUR 0,301 de valor nominal cada una de ellas, representativas de, aproximadamente, el 7,00% del capital social de la Sociedad previo a la referida reducción de capital. En consecuencia, el capital social de TLGO ha quedado fijado en EUR 38.227.968,02, representado por 127.003.216 acciones de EUR 0,301 de valor nominal cada una de ellas.
Con fecha 12 de junio de 2020, AEDAS HOMES (AEDAS) ha incorporado un programa de emisión de pagarés (commercial paper notes), “AEDAS HOMES 2020 Commercial Paper Notes Program”, en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), con un saldo vivo máximo de EUR 150.000.000, y con plazos de vencimiento de hasta 24 meses, para posibilitar la diversificación de sus vías de financiación.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
