Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -OHL, ACS, Euskaltel, Telefónica, Indra…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

OHL informa que Caabsa Infraestructuras S.A. de C.V. (Caabsa) y la Sociedad han acordado dar por finalizado el periodo de exclusividad que se habían otorgado recíprocamente para estudiar la posible operación de fusión entre OHL y el negocio de construcción de Caabsa. Sin perjuicio de lo anterior Grupo Villar Mir S.A.U. ha informado a la Sociedad que mantiene conversaciones con la familia Amodio, propietarios de Caabsa, tendentes a una posible venta de parte de su paquete accionarial de OHL.

Por otro lado, según le informaron al diario elEconomista.es, OHL ha logrado un apoyo más amplio de sus seis bancos principales. A la firma de la semana pasada de un crédito de EUR 140 millones avalado por el Instituto de Crédito Oficial (ICO), la constructora ha sumado también el respaldo de las entidades para extender hasta el mes de septiembre la línea de avales de EUR 313 millones.

La agencia de calificación Standard and Poor’s (S&P) ha mantenido a ACS y a su filial alemana Hochtief con la calificación crediticia corporativa a largo “BBB” y a corto plazo “A-2”. Los argumentos destacados por esta agencia de calificación para mantener el rating reconocen a ACS como una de las empresas de construcción internacionales más grandes del mundo, que debería resistir la recesión en 2020 como resultado de COVID-19. S&P pronostica en su valoración una disminución de los ingresos de entre el 10% y el 15% en 2020, lo que llevará a que la generación de caja por operaciones (FFO) caiga durante 2020 y luego se recupere. Así, la perspectiva “estable” refleja que la recuperación progresiva del entorno macroeconómico en la segunda parte de 2020 y en 2021 debería mantener la ratio de FFO sobre deuda de ACS cómodamente por encima del 30% en 2021, lo cual es acorde con las calificaciones actuales. Además, la sólida cartera de pedidos del grupo, la amplia diversidad geográfica y las perspectivas positivas para la construcción de infraestructura civil deberían respaldar, según S&P, el desempeño operativo de ACS, y brindarle soporte durante la crisis actual.

El diario Expansión informa de que la agencia de calificación crediticia S&P rebajó este miércoles la nota de la deuda de IAG de “BBB-“ a “BB”, que es grado de “no inversión”, también conocido como bono basura. La agencia cree que, en 2020, el holding duplicará su deuda y su cash flow de explotación (EBITDA) será negativo.

EUSKALTEL (EKT) comunicó ayer el lanzamiento de su marca Virgin telco. Virgin telco es la marca con la que EKT acomete su estrategia de expansión nacional para llegar al 85% del mercado español en el que aún no está presente y poder dar servicio a un total de 18,4 millones de hogares. La expansión a través de la marca Virgin telco fuera de sus territorios naturales es el eje fundamental del Plan de Negocio 2020-2025 de la compañía, tal y como anunció el pasado 10 de marzo de 2020.

TELEFÓNICA (TEF) ha cerrado este miércoles la oferta de recompra que lanzó el pasado 13 de mayo sobre cuatro instrumentos de deuda en circulación con la adquisición de bonos por valor de EUR 894 millones, lo que equivale al 19,23% del valor total de EUR 4.650 millones al que ascendían los bonos objeto de esta oferta. La compañía detalla que, del importe total recomprado, EUR 127,8 millones corresponden con el bono con vencimiento en marzo de 2021, cuyo importe total ascendía a EUR 1.000 millones. En el caso del instrumento que vence en septiembre de 2021, se han recomprado EUR 241,3 millones de los EUR 1.000 millones en circulación. TEF ha adquirido, en el marco de esta oferta de recompra, bonos por valor de EUR 290 millones en el caso de la emisión que vencía en abril de 2022 y cuyo importe total ascendía a EUR 1.400 millones. Por otro lado, ha recomprado EUR 234,9 millones de los EUR 1.250 millones en circulación del bono que vence en mayo de 2022.

El precio de recompra que se pagará por cada EUR 100.000 de importe nominal será de EUR 103.124 para la primera emisión, de EUR 101.475 para la segunda, de EUR 100.564 para la tercera y de EUR 103.584 para la cuarta. La compañía de telecomunicaciones tiene previsto liquidar estas ofertas de recompra el próximo 22 de mayo. Todos los bonos recomprados en el marco de esta operación serán amortizados.

Expansión informó ayer que la tecnológica española INDRA (IDR) coordinará un proyecto de I+D de once empresas europeas que ha sido seleccionado por la Agencia Europea de Defensa para mejorar a cazas y aeronaves de la Unión Europea las capacidades de dominio del espacio radioeléctrico. El proyecto se llama “Crown” y en el consorcio coordinado por IDR están también las compañías Thales, Office National D’Etudes et de Recherches Aerospatiales (Onera), Hensoldt, Fraunhofer-Gesellschaft, SAAB, Totalforsvarets Forskningsinstitut (FOI), Netherlands Organisation for Applied Scientific Research (TNO), Leonardo, Elettronica y Baltijos Pazangiu Technologiju Institutas (BPTI).

Por el Departamento de Análisis de Link Securities