Te ofrecemos el análisis de algunas de las empresas que hoy son noticia, AEDAS Homes, Airbus y Tesla, realizado por el Departamento de Análisis de Bankinter (Blog de Bankinter):

AEDAS Homes

El proceso de venta podría retrasarse 2 meses.

Según prensa, el fondo Starwood, principal candidato para comprar el 79% de Aedas en manos de Castlelake, no ha conseguido la autorización de su matriz.

Opinión de Bankinter

Malas noticias a corto plazo, que llevaron a la acción a caer -7% ayer. Si bien, mantenemos la recomendación de Comprar, por los siguientes motivos:

(i) Nuestro precio objetivo es 29€/acción, lo que implica un potencial de revalorización +8,4%;

(ii) Ofrece sólidos fundamentales en un entorno de escasez de oferta de vivienda y precios al alza;

(iii) Rentabilidad por dividendo superior al 8%;

y (iv) Las posibilidades de OPA siguen vivas. Castlelake seguirá buscando opciones de salida de Aedas, entre las que además de vender su participación del 79%, está la de comprar el 21% del capital en manos de minoritarios con el objetivo de excluirla de bolsa y poder venderla por partes. En tal caso, tendría que lanzar una OPA de exclusión a NAV (33,5€/acción).

Airbus

Revisamos estimaciones y recomendación. Solidez de la demanda y buena posición financiera

Fijamos nuestra recomendación a Comprar que se encontraba en Revisión. Establecemos nuestro P. Obj: 171,5€/acc. (desde 127,8€/acc.). Airbus cuenta con una sólida demanda, potencial de crecimiento a largo plazo y posición financiera sólida. Está gestionado los dos frentes que dieron lugar al profit warning de mediados de 2024: las dificultades de las cadenas de suministro y analizando las opciones estratégicas para los Programas Espaciales. Los objetivos para 2025 muestran expectativas de mejora en entregas y generación de caja. Las perspectivas pueden verse afectadas por el riesgo arancelario (aunque cabe recordar que el sector ya vivió una disputa y llegó a un acuerdo en 2021). Mientras que el incremento de la inversión en Defensa podría favorecer su división de Defensa y Espacio.

Acelerar el ritmo de producción sigue siendo el principal reto, de la mano de la mejora en las cadenas de suministro. El potencial desde el nivel actual es limitado (+2%), pero también cuenta con una buena posición financiera que ha permitido dividendos extraordinarios en los dos últimos ejercicios (RpD 24 +1,8%) Nuestras estimaciones apuntan a una progresiva mejora en Ingresos que podría verse revisada al alza a medida que se confirme la normalización en las cadenas de suministro o el posible catalizador de la inversión en Defensa.

Tesla

Las entregas de vehículos de Tesla defraudaron expectativas en el cuarto trimestre

Las ventas alcanzan 11.743 unidades y encadenan el segundo mes consecutivo con fuertes retrocesos. En enero retrocedieron -50%, hasta 7.517 unidades.

Opinión sobre Tesla de Bankinter

Noticias negativas que muestran una pérdida de atractivo de los modelos de la Compañía. Mientras las ventas de Tesla retrocedían con fuerza (-50% en enero y -49% en febrero), las matriculaciones de eléctricos avanzaron ambos meses (+34% en enero y +28% en febrero) en Europa.

Con ello, la cuota de mercado de Tesla cayó en febrero hasta 1,4% (desde 2,5% en febrero de 2024). Tras la fuerte subida del valor ayer (+11,9% a cierre), por la expectativa de que los aranceles a los autos no sean tan duros como se estimaba, lo lógico es esperar un impacto negativo de la noticia hoy.

Por Departamento de Análisis Bankinter

Los informes disponibles para su descarga y los artículos del Blog de Bankinter se realizan con la finalidad de proporcionar a sus lectores información general a la fecha de emisión de los mismos. La información se proporciona basándose en fuentes consideradas como fiables, si bien ni Bankinter ni el Blog garantizan la seguridad de las mismas. Los informes del departamento de Análisis de Bankinter, S.A. reflejan tan sólo la opinión del departamento, y están sujetas a cambio sin previo aviso. El contenido de los artículos no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. El inversor debe ser consciente de que los valores e instrumentos financieros a que se refieren pueden no ser adecuados a sus objetivos concretos de inversión, por lo que el inversor debe adoptar sus propias decisiones de inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario. Por favor, consulte importantes advertencias legales.