El indicador de Goldman Sachs avisa de riesgo de corrección. ¿Comprará Warren Buffett este año acciones de Boeing?

1 fondo de inversión interesante para 2025

En 2024 la Bolsa estadounidense volvió a batir, una vez más, a la Bolsa europea, tanto en lo referente a su rentabilidad como a la captación de capital.

De cara al 2025 la cosa no varía demasiado y sigue siendo la Bolsa de EE.UU. la favorita entre los gestores de fondos de inversión frente a la del Viejo Continente.

Pero no solo las grandes compañías por capitalización bursátil, sino también las pequeñas, ya que éstas se verán más favorecidas por el presunto efecto Trump (menos impuestos, regulaciones más flexibles), puesto que prácticamente todo su negocio depende de la economía local y no internacional. Un fondo interesante para invertir en compañías pequeñas es el Franklin Royce US Small Cap Opportunity.

El fondo invierte al menos el 70 % de su patrimonio en una cartera diversificada de valores de renta variable emitidos por empresas estadounidenses de pequeña y capitalización del Russell 2000. Comenzó en 2017, la inversión mínima son 100 dólares

Acciones con dividendo atractivo en Estados Unidos y España

Para los inversores amantes de los dividendos de acciones, decir que en Estados Unidos hay acciones en casi todos los sectores con rendimientos superiores al 3%, es decir, más del doble del rendimiento por dividendo del S&P 500 que apenas alcanza el 1,4%.

Por ejemplo, hay acciones eléctricas con rentabilidades entre el 3% y el 4%, al igual que las acciones de medicamentos.

En el sector de telecomunicaciones destacan acciones con un elevado dividendo, como por ejemplo Verizon con un 6%.

Otra acción con una rentabilidad por dividendo del 6% es Pfizer, mientras que Merck y Johnson & Johnson superan el 3%.

Exxon Mobil con un 4% y Chevron con un 4,6% también destacan , al igual que Kraft Heinz con un 4% y PepsiCo con un 3,5%.

En España, las acciones del Ibex 35 con mayor rentabilidad por dividendo estimada para 2025 son: Repsol 8,96%, CaixaBank 8,51%, Sabadell 8,49%, Unicaja 8,48%, Enagás 8,26%, BBVA 7,71%, Telefónica 7,51%, Acerinox 7,34%, Logista 7,11% y Mapfre 7,09%.

El indicador de Goldman Sachs avisa de riesgo de corrección

Goldman Sachs tiene un indicador creado para alertar de posibles recortes y correcciones de la Bolsa estadounidense (un -10% en 3 meses o un -20% en 12 meses).

Actualmente, dicho indicador ha incrementado las posibilidades al 30% de que eso ocurra. Este dato es significativo porque si atendemos a su evolución histórica, cuando ese porcentaje superaba el 35% hemos asistido a correcciones en el 55% de las ocasiones.

De todas maneras, para poner las cosas en perspectiva, conviene recordar los datos de Ned Davis Research, que muestran que históricamente el año promedio ve más de siete caídas del -3% y más de tres correcciones leves del -5% o más al año. De hecho, es perfectamente normal ver una corrección del -10% también, ya que ocurre en promedio una vez al año.

Es decir, si cogemos el S&P 500 desde 1928 a 2023, vemos que a lo largo de un año, de promedio asistimos a:

– 7,2 caídas de un -3%

– 3,4 caídas de un -5%

– 1,1 caída de un -10%

– 0,5 caída de un -15% (1 cada 2 años)

– 0,3 caída de un -20% /1 cada 3,5 años)

Por tanto, cuando el mercado caiga, conviene recordar estos datos que ayudan a entender que la volatilidad es parte de las inversiones y hay que lidiar con ella.

Y hablando de caer. El Dow Jones asistió el viernes al peor comienzo de año desde 2016. El S&P 500 vio cómo casi todos sus sectores terminaban en rojo marcando su peor rendimiento en los primeros seis días de negociación de un año desde 2022. El dato de empleo en Estados Unidos superó las previsiones y reduce las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de la Fed. El país ha creado 256.000 empleos en diciembre, muy por encima de los 227.000 del mes anterior y de los 155.000 que esperaba Wall Street. La tasa de desempleo ha caído al 4,1%. Esto aleja la posibilidad de que la Reserva Federal siga recortando los tipos de interés.

¿Comprará Warren Buffett este año acciones de Boeing?

El gestor de hedge funds Doug Kass comentó recientemente que Warren Buffett estaría preparado para llevar a cabo una operación de compra de acciones importante.

Concretamente Boeing, el gigante aeroespacial. Y dijo que para ello podría vender sus acciones de Apple a mediados de año.

Una de las razones es que las acciones de Boeing cotizan baratas, a solo 1,43 veces las ventas futuras, un descuento no solo con respecto a sus pares aeroespaciales, sino también en comparación con sus propias valoraciones históricas.

Si atendemos a su fair value o precio por fundamentales, cotiza un 14,6% por debajo de esa referencia que se encuentra en 113,75 dólares.

El mercado le asigna un precio objetivo en torno a los 127 dólares.

Acciones farmacéuticas que en 2025 pueden moverse con fuerza

Este año 2025 va a ser interesante para el sector farmacéutico en general y para varias acciones en particular. Esto es debido a que asistiremos a diversos ensayos clínicos de nuevos medicamentos, de manera que en función de sus resultados, podremos ver volar o hundirse a determinadas acciones.

• Eli Lilly: está detrás de un fármaco para tratar la obesidad y la diabetes tipo 2 y el ensayo ya está en fase 3, estimándose que finalizará en el mes de agosto, momento a partir del cual se conocerán los resultados.
• Novo Nordisk: está con ensayos clínicos del fármaco Ozempic en pacientes que tienen Alzheimer en etapa temprana. Este mismo año informará de los resultados.
• BioNTech: está con ensayos de su medicamento BNT327 contra el cáncer y se espera que en los últimos meses del año comunique los resultados.
• AbbVie: está con ensayos en fase avanzada de su fármaco Rinvoq para tratar en adultos una afección cutánea.

Ismael De La Cruz/Investing.com

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