Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Gestamp, Bankinter, Unicaja, Ezentis, BBVA, Amadeus, Prosegur Cash, PharmaMar…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El Consejo de Administración de GESTAMP (GEST), en su reunión celebrada ayer día 17 de diciembre de 2024, aprobó la distribución de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2024 en efectivo por un importe de EUR 0,04835 brutos por acción a cada una de las acciones ordinarias en circulación de la sociedad.
Las fechas relevantes de la operación societaria son las siguientes:
- Fecha a partir de la cual las acciones de GEST se negociarán sin derecho a percibir el dividendo ( ex date): 10 de enero de 2025.
- Fecha en la que se determinarán los titulares inscritos con derecho a percibir el dividendo (record date): 13 de enero de 2025.
- Fecha de pago del dividendo (payment date): 14 de enero de 2025.
. El Banco de España (BdE) ha comunicado a BANKINTER (BKT) que la Junta Única de Resolución, en calidad de au toridad de resolución del grupo, ha tomado una decisión en la que se determina el requisito mínimo de recursos propios y pasivos elegibles (MREL, por sus siglas en inglés) Total y Subordinado para BKT.
En esta decisión se ha fijado un requerimiento total de MREL vinculante, que deberá cumplirse a partir de su notificación, a nivel consolidado, del 20,31% de la exposición total al riesgo (TREA, Total Risk Exposure Amount por sus siglas en inglés) y del 6,39% de la exposición a la ratio de apalancamiento (LRE, Leverage Ratio Exposure por sus siglas en inglés).
Adicionalmente, se establece que se deben utilizar instrumentos subordinados para cumplir con el MREL equivalente al 15,80% de TREA y del 6,39% de LRE.
A cierre de septiembre de 2024, la estructura de recursos propios y pasivos elegibles de BKT suponía un 22,12% sobre TREA a nivel consolidado, por lo que ya cumple con los requerimientos descritos.
. UNICAJA (UNI) ha recibido del Banco de España la notificación del requisito mínimo de fondos propios y pasivos elegibles (en adelante, MREL) y el requisito de subordinación, ambos en base consolidada, que han sido determinados por Decisión de la Junta Única de Resolución (JUR). Estos requisitos se expresan en porcentaje tanto de TREA (Total Risk Exposure Amount por sus siglas en inglés) como de LRE (Leverage Ratio Exposure por sus siglas en inglés).
De acuerdo con esta nueva notificación, los requerimientos de MREL con los que tiene que cumplir UNI a nivel consolidado son los siguientes:
- MREL TREA del 22,02%1 y MREL LRE del 6,49%.
- MREL TREA subordinado del 18,37%1 y MREL LRE subordinado del 6,49%.
Al 30 de septiembre de 2024 la estructura de fondos propios y pasivos admisibles de UNI ya cumple con los requerimientos descritos, los cuales están alineados con su plan de financiación.
. El diario elEconomista.es informó ayer que el Consejo de Administración de EZENTIS (EZE) ha convocado una Junta Extraordinaria de Accionistas para habilitar al órgano de gobierno de EZE a ampliar un 50% el capital social mediante títulos que podrán cotizar en bolsa. Actualmente, la capitalización bursátil es de EUR 51 millones. Además, en la misma convocatoria, los a ccionistas deberán elegir si autorizan al consejo de administración para emitir hasta EUR 200 millones en títulos de renta fija. La compañía se encuentra en una situación delicada: desde 2020 lleva acumulando pérdidas (con la excepción de 2023, cuando ejecutó varias desinversiones)y en el último trimestre acumuló unos números rojos de EUR 282 millones de pérdidas netas.
. El diario digital Bolsamania.com informó que la agencia de calificación europea Scope ha afirmado el rating y el rating de deuda senior preferente no garantizada de BBVA en “A+” con perspectiva “estable”.
Como explican desde la agencia, la calificación de emisor está apoyada en la evaluación del modelo de negocio muy resistente, que se caracteriza por posiciones líderes en banca minorista y comercial en sus principales mercados y una diversificación geográfica relevante en países con ciclos económicos no correlacionados y dinámicas sectoriales bancarias distintas.
Sobre la posible adquisición de BANCO SABADELL (SAB), cree que fortalecería la presencia de BBVA en España, aumentando su cuota de mercado tanto en préstamos como en depósitos, y potenciando la relevancia de la cartera española para el grupo, tanto en términos de activos como de ingresos. Si se completara la adquisición, Scope no prevé cambios en la estrategia o el modelo de negocio de BBVA, pero reconocería la mayor importancia de la cartera española para el grupo.
Además, apuntan que BBVA ha desarrollado capacidade s digitales que son un diferenciador competitivo y que se han convertido en la principal herramienta de ventas en todos los mercados principales.
Por otro lado, el diario Expansión destaca en su edición de hoy que aunque el objetivo del BBVA con su OPA sobre SABADELL (SAB) es integrar ambas entidades, los directivos de la entidad también contemplan ventajas en el escenario alternativo, en el que las dos entidades no se fusionen. En concreto, el impuesto a la banca sería menor en el caso de que las dos entidades no se integren (EUR 505 millones por separado vs EUR 627 millones, con integración).
. El portal digital Bolsamania.com informó ayer que INDRA (IDR) y la compañía emiratí Edge Group han alcanzado un acuerdo para la constitución de una nueva entidad conjunta (joint venture), denominada Pulse, con sede en Abu Dhabi, para el diseño y fabricación de radares. Pulse pretende promover las capacidades locales de desarrollo y fabricación de sistemas radar de última generación, respaldada por una sólida cartera de pedidos de clientes existentes y potenciales en mercados de alto potencial en todo el mundo, según ha informado este miércoles Indra en un comunicado. El acuerdo consolida y refuerza la colaboración entre ambas compañías, iniciada en 2023, ha añadido.
. CIE AUTOMOTIVE (CIE) comunicó a la CNMV que, en reunión celebrada el 12de diciembre de 2024, el Consejo de Administración de la sociedad acordó el desembolso de un dividendo a cuenta con cargo a los resultados del ejercicio 2024 de EUR 0,46 brutos por acción, cifra de la que se deducirá la retención a cuenta que resulte aplicable.
- Fecha Ex-Date: 6 de enero de 2025
- Fecha de Registro: 7 de enero de 2025
- Fecha de Pago: 8 de enero de 2025
- Importe bruto unitario: EUR 0,46
. El Consejo de Administración de AMADEUS (AMS) comunicó a la CNMV que ha ratificado la política actual de dividendos para el ejercicio 2024, y que consiste en una propuesta de reparto (pay-out) de entre un 40% a 50% del beneficio consolidado del ejercicio. En concreto, el Consejo de Administración de AMS propone fijar el dividendo correspondiente al ejercicio 2024 en un importe equivalente al 50% (porcentaje máximo dentro del rango aprobado). El beneficio con solidado a 30 de septiembre de 2024 se elevó a EUR 988,3 millones (+14,3% interanual).
En consecuencia, AMS aprobó la distribución de un dividendo a cuenta con cargo a los resultados correspondientes al ejercicio 2024 por un importe fijo de EUR 0,50 brutos por acción, que se hará efectivo el día 17 de enero de 2025 ( payment date), ex-date 15 de enero de 2025.
La política de dividendos podría verse alterada por las previsiones o condiciones del mercado así como por las circunstancias financieras del mismo, evolución del negocio de AMS, sus necesidades de caja y obligaciones en relación con la deuda financiera, en cuyo caso se procedería a realizar la oportuna comunicación para su conocimiento y efectos.
Por otro lado, el Consejo de Administración de AMS comunicó que ha acordado llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias de conformidad con la autorización conferida por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de junio de 2022. El Programa de
Recompra se efectúa con la finalidad de dar cumplim iento a la conversión a vencimiento o amortizaciónanticipada de los bonos convertibles, a opción de AMS, (Código ISIN XS2154448059).
La inversión máxima del Programa de Recompra será d e EUR 32.287.500 y, en ningún caso, el número de ac ciones a adquirir bajo el mismo podrá exceder de 430.500 acciones, representativas del 0,095% del capital social de la sociedad, que se llevará a cabo en los siguientes términos:
- Período Máximo de Vigencia: Desde el 19 de diciemb re 2024 hasta el 15 de enero 2025.
- Ejecución del Programa de Recompra: Un único tramo de hasta 430.500 acciones (o inversión máxima), durante el Período Máximo de Vigencia.
- Suspensión: AMS podrá suspender el programa de recompra si las circunstancias lo requieren, en cuyo caso, el período de suspensión se añadiría al Período Máximo de Vigencia, circunstancia que se comunicaría a la CNMV.
- No obstante, AMS se reserva el derecho a finalizar el Programa si, con anterioridad a su fecha límite de vigencia hubiera adquirido, al amparo del mismo, acciones por un precio de adquisición que alcanzara el precio de la inversión máxima o hubiese adquirido el número máximo de acciones permitido, o si concurrie se alguna otra razón que así lo aconsejara.
Las acciones se comprarán a precio de mercado de co nformidad con las condiciones de precio y volumen establecidas en el artículo 3 del Reglamento. En particular, en lo que se refiere al precio, no se adquirirán acciones a un precio super ior al más elevado entre el precio de la última operación independiente o la oferta independiente más alta de ese momento en el centro de negoc iación donde se efectúe la compra.
En lo que respecta al volumen de contratación, no se comprarán en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra, límite que aplicará a la totalida d del Programa de Recompra. En este sentido, el volumen diario medio deberá basarse en el volumen diario medio negociado durante los veinte días de negociación anteriores a la fecha de la compra.
. Bolsamania.com informó ayer que la agencia de calificación crediticia Moody’s ha reanudado este miércoles la cobertura de GRIFOLS (GRF) y le ha asignado un rating de familia corporativa (CFR) de “B3”, con perspectiva “positiva”. La agencia de calificación había dejado de valorar a la compañía cinco meses atrás por disponer de información «insuficiente o inadecuada».
Además, ha asignado calificaciones “B2” a los instr umentos senior garantizados respaldados emitidos por GRF, Grifols World Wide Operations y Grifols World Wide Operations USA. La calificación “B3” refleja la buena posición de mercado de la empresa y su integración vertical en productos derivados del plasma sanguíneo humano, los favorables impulsores de la demanda fundamental del sector, las barreras de entrada en la industria debido a la regulación, la lealtad de los clientes y la intensidad de capital y su buen historial de seguridad del producto, detalló Moody’s.
. El Consejo de Administración de PROSEGUR CASH (CASH) acordó ayer llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias. El Programa se efectuará haciendo uso de la autorizaci ón conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 2 de junio de 2021 para la compra de acciones propias, con la finalidad de amortizarlas en ejecución de un acuerdo de reducción del capital social de CASH que será sometido a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas.
El Programa afectará a un máximo de 14.849.135 de a cciones, representativas aproximadamente del 1% del capital social actual de la sociedad (1.484.913.487 de acciones) y tendrá las s iguientes características:
- Importe máximo asignado al Programa: EUR 8.000.0 00
- Número máximo de acciones objeto de adquisición: hasta 14.849.135 acciones, representativas de, aproximadamente, el 1% del capital social de CASH a esta fecha.
- Precio máximo por acción: las acciones se comprarán respetando los límites de precio y volumen esta blecidos en los Reglamentos.
En particular, la sociedad no comprará acciones a u n precio superior al más elevado de los siguientes: (i) el precio de la última operación independiente; o (ii) la oferta independiente más alta de ese momento en los centros de nego ciación donde se efectúe la compra.
- Volumen máximo por sesión bursátil: en lo que se refiere al volumen, CASH no comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones en el centro de negociación donde se efectúe la compra.
- Duración: el Programa tendrá una duración máxima de un año. No obstante, lo anterior, CASH se reserva el derecho a finalizar el Programa si, antes de que expire dicho plazo de duración máximo de un año, hubiera adquirido el número máximo de acciones autorizado por el Consejo de Administración, si se hubiera alcanzado el importe monetario máximo del P rograma o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
. Al amparo de la autorización conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de mayo de 2024 para la adquisición derivativa de acciones propias, PHARMAMAR (PHM) acordó llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias en los términos que se indican a continuación. El Programa de Recompra tendrá las siguientes características:
- Finalidad: el Programa de Recompra tiene como finalidad cumplir con las obligaciones derivadas de los Planes de Acciones destinado a directivos y empleados del Grupo.
- Número de acciones e importe efectivo máximos: el Programa de Recompra afectará a un máximo de 65. 000 acciones, representativas de aproximadamente el 0,35% del capital social de PHM en la fecha del presente acuerdo, y su importe monetario máximo asciende a EUR 5.000.000,00.
- Condiciones de precio y volumen: las acciones se comprarán a precio de mercado, de conformidad con las condiciones de precio y volumen establecidas en la Ley y, en particular: (i) Precio máximo de adquisición: PHM no comprará acciones a un precio superior al más elevado de los siguient es: (A) el precio de la última operación independiente; o (B) la oferta independiente más alta de ese momento en los centro s de negociación donde se efectúe la compra. (ii) Volumen máximo: PHM no comprará en cualquier día de negociación más del 25% del volumen diario medio de las acciones de la Sociedad (negociado en los 20 días hábiles anteriores a la f echa de cada compra) en el centro de negociación donde se efectúe la compra.
- Duración: el Programa de Recompra dará comienzo el 23 de diciembre de 2024 y permanecerá vigente h asta el 30 de junio de 2025, sin perjuicio de que PHM pueda extender la fecha de su duración en atención a las circunstancias concurrentes y en interés de la Sociedad y sus accionistas. No obstante lo anterior, PHM podrá finaliz ar el Programa de Recompra si, con anterioridad a la fecha límite de vigencia, hubiera adquirido el número máximo de acc iones o el importe monetario máximo autorizados por el Consejo de Admi nistración referidos en el apartado (b) anterior o si concurriese alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
