Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -ACS, Bankinter, Aedas Homes, Sabadell, CaixaBank, Nextil, Santander, BBVA…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El diario Expansión destaca en su edición de hoy que ACS ha sido elegido por META (META-US) para construir un gran complejo de centros de datos en Louisiana (EEUU), con un presupuesto de inversión de $ 10.000 millones (unos EUR 9.500 millones). ACS, a través de su filial Turner, forma parte del pool de contratistas seleccionados, entre los que figuran también las constructoras especializadas DPR y Mortenson. Según Turner, el nuevo campus de 122.000 metros cua drados será el centro de datos más grande de META h asta la fecha y desempeñará un papel vital en la aceleración del progreso de la Inteligencia Artificial (IA).
. El Banco Central Europeo (BCE) ha comunicado a BANKINTER (BKT) los requerimientos mínimos de capital para el ejercicio 2025 y el resultado de su evaluación supervisora. De acuerdo con la comunicación del BCE, el perfil de riesgo de BKT sigue invariable respecto al de ejercicios anteriores y continúa situado en el grup o de entidades españolas y europeas con el requerimiento de capital más bajo.
El requerimiento SREP a nivel consolidado exige a BKT mantener una ratio mínima de Common Equity Tier 1 (CET1) del 7,81% y una ratio de Capital Total mínima de 11,88%. El requerimiento de CET1 se compone de un nivel mínimo de CET1 exigido por Pilar 1 del 4,50%, el requerimiento de Pilar 2 (P2R), el colchón de conservación de capital del 2,50% y el impacto del colchón de capital contracíclico de Irlanda, para sus operaciones en ese país, estimado en 0,08%. Estas ratios mínimas incluyen un requerimiento de capital por P2R del 1,30% (0,731% se cubre con CET1). BKT mantiene una ratio de CET1 y capital total muy por encima de los mínimos exigidos
. La Junta General Ordinaria de Accionistas de AEDAS HOMES (AEDAS) celebrada el 24 de julio de 2024 aprobó repartir un dividendo extraordinario con cargo a prima de emisión por un importe bruto de EUR 2,01 por cada acción que no tuviera la condición de autocartera en la fecha de determinación de los titulares inscritos con derecho a percibir el dividendo. El abono de este Dividendo Extraordinario se aprobó abonarlo en dos pagos:
- Un primer pago, efectuado el pasado 1 de agosto de 2024, por importe de EUR 1,11 brutos por acción, y
- Un segundo pago de EUR 0,90 brutos por acción cuyo desembolso se efectuará con arreglo al siguiente c alendario:
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- Fecha límite de negociación de las acciones de AEDAS con derecho a percibir el dividendo (Last trading date) 18 de diciembre de 2024
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- Fecha a partir de la cual las acciones de AEDAS se negociarán sin derecho a percibir el dividendo ( Ex dividend date) 19 de diciembre de 2024
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- Fecha de registro (Record date) 20 de diciembre de 2024
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- Fecha de pago de dividendo (Payment date) 23 de diciembre de 2024
. El diario Expansión informó ayer, de acuerdo a fuentes jurídicas, que la Justicia de Inglaterra ha condenado a Cerberus a pagar EUR 358 millones a BANCO SABADELL (SAB) por la venta de carteras inmobiliarias. Además, la firma de capital riesgo deberá abonar EUR 48 millones por intereses y las costas del proceso judicial. La decisión tendrá un impacto positivo para el banco en términos de reducción de saldos dudosos y de provisiones, así como un aumento de la tasa de cobertura. Estos efectos se notarán ya en las cuentas y el balance del 4T2024.
El enfrentamiento entre el banco y el fondo tiene su origen hace seis años. En 2018, SAB inició un proceso de puja para vender distintas carteras de activos tóxicos (Challenger, Coliseum y Rex), con un valor bruto de en torno a EUR 6.400 millones. Los inmuebles fueron adjudicados y transferidos a Cerberus en 2019, por una contraprestación de EUR 3.500 millones. Además, se acordó diferir en el tiempo hasta un 21% del montante (unos EUR 600 millones), dado que algunos inmuebles no estaban inscritos correctamente en el registro en la propiedad por encontrarse en proceso de reposesión o de subasta.
SAB, que tenía un plazo de tres años para resolver esta situación burocrática, abordó las contingencias que existían en parte de los activos antes de ese plazo. SAB resolvió esta situación delos inmuebles de la cartera “Coliseum”. Cerberus abonó el pago diferido asociado a esa cartera, de unos EUR 170 – 180 millones. El montante pendiente de abono bajó entonces a unos EUR 400 millones. En el caso de las carteras Challenger y Rex solo cumplió al 91,25% con el compromiso. Cerberus consideró que ese incumplimiento le facultaba para no pagar nada por Challenger y Rex y, por tanto, para incumplir el contrato.
. CAIXABANK (CABK) informó a la CNMV que la agencia de calificación Fitch Ratings Europe Limited (Fitch) ha mejorado en el día de hoy las siguientes calificaciones crediticias (ratings) del Banco:
- Rating emisor a largo plazo hasta A- desde BBB+.
- Rating de deuda senior preferente hasta A desde A-.
- Rating de deuda senior no preferente hasta A- desde BBB+.
- Rating de deuda Subordinada Tier 2 hasta BBB desde BBB-.
- Rating de Contraparte de Derivados hasta A(dcr) desde A-(dcr).
- Rating de Depósitos a largo plazo hasta A desde A- y corto plazo hasta F1 desde F2.
La perspectiva del rating emisor a largo plazo se ha revisado a Estable desde Positiva.
Por otro lado, el diario Expansión recogió ayer las declaraciones, durante su intervención en unas jornadas organizadas por Financial Times en Londres, del consejero delegado de CABK, Gonzalo Gortázar, en las que el directivo consideró que el nuevo impuesto sobre la banca que el Gobierno ha diseñado no está justificado si se argumenta por los beneficios, porque la rentabilidad del sector en España, con un retorno sobre el capital de un 13% o un 14%, está lejos del 18% d el Ibex 35. Gortázar también advirtió que sus efectos serán contraproducentes porque reducirá el volumen de crédito y lo encarecerá. «Se cambia el punto de equilibrio; es economía básica» , expuso.
El primer ejecutivo de CABK se ha referido a la significativa distorsión que el impuesto tendrá para algunos bancos, dado que el gravamen no se aplica sobre las entidades extranjeras ni las instituciones financieras no bancarias. Además, la fi gura, ideada inicialmente para tres años, tiene una tasa progresiva, por la que CABK pagará c erca del 7% sobre los ingresos de intereses y comisiones, frente al 1% de otros.
Preguntado sobre las perspectivas del próximo ejercicio, el banquero habló de un año de crecimiento, que se traducirá en un «claro aumento de la concesión de créditos» en un contexto en el que se espera que el PIB español avance en torno al 2,5%. En los últimos 15 años, los préstamos en España se han reducido un 38%, frenteal aumento del 21% en la Eurozona. Ha habido un desendeudamiento en España que creemos que se va a revertir gradualmente, y 2025 parece un año razonablemente bueno para nosotros, avanzó. Gortázar se refirió también a la unión bancaria en Europa, de la que se está todavía muy lejos, y reconoció que habrá que hacer «sacrificios y concesiones» para lograrla.
Por último, destacar que CABK comunicó a la CNMV que la escritura pública de reducción de capital (y consecuente modificación estatutaria) en la cuantía de EUR 93.149.836, mediante la amortización de 93.149.836 acciones propias se inscribióayer, 4 de diciembre de 2024, en el Registro Mercantil de Valencia. En consecuencia, el capital social de CABK ha quedado fijado en EUR 7.174.937.846, representado por 7.174.937.846 acciones de EUR 1 de valor nominal cada una, todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie
. En relación con la ampliación del capital socialde NEXTIL (NXT) con cargo a aportaciones dinerarias por un importe total máximo de EUR 7.999.999,60, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente, mediante la emisión y puesta en circulación de hasta 19.999.999 acciones ordinarias de NXT, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con un precio de suscripción entre nominal y prima de 0,40 euros por acción, NXT informa que, una vez finalizados el periodo de suscripción preferente y el periodo de asignación adicional (primera y segunda vuelta), se han recibido órdenes de suscripción por la totalidad de las 19.999.999 Acciones Nuevas por un importe efectivo total de EUR 7.999.999,60 (entre nominal y prima).
NXT informa que procederá a otorgar la escritura pú blica correspondiente al aumento de capital con derechos de suscripción, así como la escritura pública relativa al aumento de capital so cial por compensación de créditos por importe de EUR 12,6 millones de su primer accionista, con un precio de suscripción entre nominal y prima de EUR 0,40 por acción. Tras la consecución exitosade las referidas ampliaciones de capital, NXT reequilibra su situación patrimonial y cuenta con recursos financieros para desarrollar su Plan Estratégico 2024-2026.
. El portal digital Bolsamania.com informó ayer que TÉCNICAS REUNIDAS (TRE) firmó un memorándum de cooperación en Kazajistán p ara la producción de polietileno en la región de Atirau. El acuerdo suscrito entre la compañía española ySilleno, operador del proyecto, contempla un volumen de producción de 1,25 millones de toneladas anuales.
Así lo ha señalado el consorcio KazMunayGas, la compañía estatal de petróleo y gas de Kazajistán, que ha enfatizado que «este proyecto no solo contribuirá al crecimiento de la producción de polietileno en Kazajstán, sino que también fortale cerá la posición del país en el mercado internacional de petróleo, gas y productos químicos». TRE también se ha comprometido a abrir una oficina en el territorio del país, así como un centro de ingeniería y a contratar especialistas locales.
Cabe recordar que el pasado mes de septiembre KazMunayGas adjudicaba el desarrollo de una unidad de craqueo (steam cracker) a una joint venture integrada por el grupo chino Sinopec y TRE. La adjudicación de este contrato se enmarca en el acuerdo estratégico que Sinopec y TRE suscribieron en septiembre de 2023 y cuyo primer resultado fue la adjudicación el pasado mes de enero de dos grandes instalaciones de fraccionamiento de gas en Riyas (Arabia Saudí).
. Expansión informa hoy que LABORATORIOS ALMIRALL (ALM) aspira a duplicar su volumen de ventas antes de 2030 y a impulsar sus márgenes de rentabilidad a partir de 2026, fruto de l actual ciclo inversor. En declaraciones a Expansión , Carlos Gallardo, presidente y consejero delegado de ALM indicó que ALM ha incrementado el nivel de aspiración, y quiere convertirse en una referente mundial en dermatología.
. En relación al programa de recompra de acciones propias aprobado por el consejo de administración de BANCO SANTANDER (SAN), SAN informa de que, tras la última de las adquisiciones referidas, ha alcanzado la inversión máxima prevista en el programa de recompra (esto es, EUR 1.525 millones), habiéndose adquirido un total de 341.781.250 acciones propias, que representan aproximadamente el 2,21% del capital social del banco.
Como consecuencia de lo anterior, el Programa de Recompra ha finalizado de acuerdo con los términos establecidos cuando fue anunciado. La finalidad del Programa es reducir el capital social del banco mediante la amortización de las acciones adquiridas en el marco del mismo, reducción que fue autorizada por el BCE el pasado 22 de agosto de 2024. Está previsto que la ejecución de la reducción de capital, aprobada por la Junta General ordinaria de Accionistas de SAN el 22 de marzo de 2024, se lleve a efecto en la reunión del consejo de administración del SAN del próximo día 17 de diciembre de 2024.
En virtud de la reducción de capital, el capital social de SAN se reducirá en un importe de EUR 170.89 0.625, mediante la amortización de las 341.781.250 acciones propias antes indicadas, de EUR 0,50 de valor nominal cada una de ellas, de modo que el capital social del SAN quedará fijado en EUR 7.576.246.161, representado p or 15.152.492.322 acciones, todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie.
El propósito de la reducción de capital es la amortización de las acciones propias adquiridas en el Programa de Recompra, coadyuvando de este modo a la retribución del accionista del Banco mediante el incremento del beneficio por acción, consustancial a la disminución del número de acciones. SAN prevé dotar, con cargo a la reserva por prima de emisión de acciones, una reserva por capital amortizado por un importe igual al valor nominal de las acciones amortizadas (esto es, EUR 170.890.625).
Los anuncios de reducción de capital serán publicados en el Boletín Oficial del Registro Mercantil y en la página web corporativa del Banco (www.santander.com) en los próximos días. Posteriormente, se procederá al otorgamiento de la correspon diente escritura de elevación a público de los acuerdos sociales sobre la Reducción de Capital y modificación de los Estatutos Sociales del Banco y a la inscripción de ésta en el Registro Mercantil de Santander.
Asimismo, SAN procederá a solicitar la exclusión de negociación de las 341.781.250 acciones amortizadas en las bolsas o mercados de valores, españoles y extranjeros, donde cotizan las acciones del Banco, y la cancelación de los registros contables de las acciones amortizadas ante los organismos competentes.
Tras la finalización del Programa de Recompra, la reducción acumulada del capital social de SAN una vez concluidos los siete programas de recompra realizados con cargo a los resultados de 2021, 2022, 2023 y el 1S2024 asciende a EUR 1.094.074.490, con lo que SAN ha recomprado 2.188.148.980 acciones desde noviembre de 2021, aproximadamente el 12,62% de sus acciones en circulación en esa fecha.
. BBVA comunica su decisión irrevocable de amortizar anticipadamente su emisión de Bonos Subordinados (Subordinated Notes), realizada por un importe nominal conjunto de EUR 1.000 millones y con código ISIN XS2104051433, y que ha venido computando como capital de nivel 2 del BBVA y de su grupo, el próximo 16 de enero de 2025, coincidiendo con la Fecha de Amortización Opcional (Optional Redemption Date), una vez obtenida la autorización correspondiente por parte del Banco Central Europeo.
El importe de amortización (Optional Redemption Amount) por cada Bono Subordinado (Subordinated Note) será de EUR 100.000 más los intereses devengados y no satisfechos hasta el 16 de enero de 2025 (excluido) por importe de EUR 1.000 por cada Bono Subordinado (Subordinated Note), y se abonará de acuerdo con lo establecido en lo s términos y condiciones de la Emisión.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
