Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -turistas que visitaron España, ventas minoristas, empleo…- realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

Eventos Empresas del Día

Bolsa Española:

• Prosegur (PSG): paga dividendo contra reserva ordinaria a cargo de 2024 por importe bruto de EUR 0,1523 por acción;

• Elecnor (ENO): resultados 9M2024;

Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:

• American Eagle Outfitters (AEO-US): 3T2024;

• Campbell Soup (CPB-US): 1T2025;

• Dollar Tree (DLTR-US): 3T2024;

• Five Below (FIVE-US): 3T2024;

• Foot Locker (FL-US): 3T2024;

Economía y Mercados

• ESPAÑA

. La Estadística de Movimientos Turísticos en Fronteras (FRONTUR), que publicó ayer el Instituto Nacional de Estadística (INE), indica que España recibió en octubre 9,0 millones de turistas internacionales, un 9,5% más que en el mismo mes de 2023.

En octubre Reino Unido fue el principal país de residencia de los turistas que llegaron a España, con casi 1,8 millones de turistas y un aumento del 4,8% respecto a octubre de 2023. De Alemania llegaron 1,3 millones (un 14,0% más) y de Francia casi 1,2 millones (un 16,7% más).

En los 10 primeros meses de 2024 (10M2024) el número de turistas que visitaron España aumentó un 10,8%, hasta los 82,9 millones. Los principales países emisores en 10M2024 fueron Reino Unido (con 16,5 millones y un aumento del 7,1%), Francia (con casi 11,5 millones y un incremento del 11,1%) y Alemania (con cerca de 10,7 millones, un 8,7% más).

. Por su parte, y según la Encuesta de Gasto Turísti co (EGATUR) publicada también ayer por el INE, el gasto total realizado por los turistas internacionales que visitaron España en octubre alcanzó los EUR 11.898 millones , con un aumento del 15,5% respecto al mismo mes de 2023. Además, el gast o medio por turista fue de EUR 1.327, con un incremento anual del 5,5%. Por su parte, el gasto medio diario creció un 2,9%, hasta los EUR 191.

Los principales países emisores en cuanto al nivel de gasto en octubre fueron Reino Unido (con el 17,9% del total; +10,4% en tasa interanual), Alemania (14,0%; +23,5% en tasa interanual) y Francia (7,7%; +16,3% en tasa interanual).

En 10M2024 el gasto total de los turistas internacionales aumentó un 16,8% en tasa interanual, hasta lo s EUR 110.984 millones. En este periodo el Reino Unido fue el país con mayor gasto acumulado (18,3% del total). Le siguieron Alemania (12,3%) y Francia (8,9%).

. Según datos publicados por el Ministerio de Traba jo y Economía Social, el desempleo registrado en las oficinas del Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE) descendió en 16.036 personas en el mes de noviembre con relación a octubre (-0,62%), hasta los 2.586.018, lo que representa la cifra más baja en este mes desde 2007.

Por su parte, y según datos proporcionados por el Mi nisterio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones, el número de afiliados medios a la Seguridad Social bajó en 30.05 1 cotizantes en noviembre con relación a octubre (- 0,1%), hasta los 21.302.463 afiliados. El de noviembre 2024 es el mayor descenso en el número de afiliados en un mes de noviembre desde 2019, cuando bajó en 53.000.

En el último año, la Seguridad Social ha ganado 496.389 afiliados de media, lo que supone un incremento interanual del 2,4%.

En términos desestacionalizados, el número de afiliados a la Seguridad Social subió en noviembre en 13.1 16 afiliados (0,06%), lo que llevó al sistema hasta a un nuevo máximo de 21.301.787 cotizantes.

• REINO UNIDO

. El Consorcio Británico de Comercio Minorista, the British Retail Consortium (BRC), publicó ayer que las ventas minoristas en el Reino Unido descendieron en términos homogéneos (like-for-like) el 3,4% en noviembre en términos interanuales (+0,3% en octubre), revirtiendo cuatro meses consecutivos de crecimiento. Según BRC, las cifras de ventas de noviembre son las más bajas desde el pasado mes de abril.

Los analistas del BRC atribuyeron el descenso de las ventas minoristas a una combinación de factores, incluido un Black Friday más tardío de lo habitualy una confianza débil de los consumidores, que llevaron a una reducción del tráfico peatonal. Todas las categorías minoristas experimentaron una caída, y los centros comerciales experimentaron la caída más pronunciada debido a una caída significativa en el tráfico peatonal. Además, estos analistas señalaron que la caída de las ventas minoristas en noviembre es, sin duda, un mal comienzo para la temporada festiva, con una menor confianza del consumidor y un aumento de los precios de la energía afectando al consumo.

• EEUU

. El Departamento de Trabajo de EEUU publicó ayer la encuesta the Jobs Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), que cuantifica los puestos de trabajo ofertados en el país. Así, en el mes de octubre las ofertas de empleo en EEUU aumentaron hasta los 7,744 millones desde los 7,372 millones de septiembre, superando a su vez los 7,420 millones que esperaban los analistas del consenso de FactSet.

En octubre, las vacantes de empleo aumentaron en los servicios profesionales y empresariales (+209.000 vacantes), los servicios de alojamiento y alimentación (+162.000) y la información (+87.000), pero disminuyeron en el gobierno federal (-26.000).

Por su parte, el número de contrataciones y despidos totales varió poco, situándose en 5,3 millones. Dentro de las desvinculaciones, las renuncias voluntarias aumentaron hasta los 3,326 millones (vs 3,098 millones en septiembre), su nivel más elevado en 5 meses, y los despidos (1,6 millone s) variaron poco con relación a septiembre.

Decir, además, que la tasa de renuncia, una métrica que mide el abandono voluntario del trabajo como proporción del empleo total, aumentó hasta el 2,1% desde el 1,9% del mes anterio r.

Valoración: datos que demuestran que el mercado laboral estadounidense, si bien está normalizándose tras los “excesos” post pandemia, sigue sólido. El hecho de que las ren uncias voluntarias hayan aumentado hasta su nivel más elevado en 5 meses es un síntoma de que los trabajadores se muestran más confiados ante la posibilidad de encontrarun nuevo trabajo.

No obstante, habrá que esperar al informe de empleono agrícola del mes de noviembre, que se dará a conocer el viernes, para saber si el estado del mercado de trabajo estadounidense condiciona o no la decisión que en mater ia de tipos de interés debe adoptar la Reserva Federal (Fed) en un par de semanas.

• ASIA

. El índice de gestores de compra del sector servicios de China, el PMI servicios que publica por el grupo de medios Caixin bajó en noviembre hasta los 51,5 puntos , desde los 52,0 puntos de octubre, que había sido su lectura máxima en tres meses, y quedó también por debajo de los 52,5 puntos esperados por el mercado. Recordamos que una lectura por encima de 50 puntos indica expansión de la actividad con respecto a la del mes precedente, mientras que por debajo de ese nivel, indica contracción de la misma. Así, la última lectura sugiere una ralentización del crecimiento de los nuevos negocios y de las ventas al extranjero. Mientras, el empleo aumentó por tercer mes consecutivo, aunque sólo de forma marginal, con un incremento modesto en las carteras de trabajo por cuarto mes consecutivo.

En lo que respecta a los precios, los de los insumos disminuyeron hasta su menor nivel en 53 meses, situándose por debajo de su media histórica . Por su parte, los precios cargados al público dism inuyeron por tercer mes en los últimos cuatro, debido a la intensificación de la competencia. Finalmente, el sentimiento de los negocios alcanzó un máximo de los últimos siete meses, impulsado por el optimismo sobre la mejora de las condiciones económicas y a que las políticas de apoyo gubernamentales están fomentando las ventas.

. El índice de gestores de compra del sector servicios de Japón, el PMI servicios elaborado por S&P Global, se revisó al alza hasta los 50,5 puntos en noviembre, desde su lectura preliminar de 50,2 puntos, y tras los 49,7 puntos del mes de octubre, impulsado por quinto mes consecutivo por el crecimiento de los nuevos pedidos. Recordamos que una lectura por encima de 50 puntos indica expansión de la actividad con respecto a la del mes precedente, mientras que por debajo de ese nivel, indica contracción de la misma.

Mientras, la caída de los pedidos del extranjero se ralentizó, a pesar de apuntar al segundo mes consecutivo de contracción. En el mercado laboral, el crecimiento del empleo alcanzó su lectura máxima de los últimos cuatro meses. No obstante, el nivel de negocios pendientes aumentó por segunda vez en los últimos tres meses, con la tasa de acumulación siendo la mayor desde marzo, en un entorno de presión sobre la capacidad.

En relación a los precios, los precios de los insumos continuaron aumentando de forma significativa, aunque a un menor ritmo. Las compañías trasladaron estos precios a sus clientes, con un aumento histórico y acelerado de los precios de venta, alcanzando su nivel máximo de los últimos seis meses. Finalmente, el sentimiento de los negocios mejoró hasta su nivel máximo en cuatro meses, impulsado por la esperanza de que los planes de expansión de los negocios y los clientes nuevos podrían estimular los libros de pedidos y las cifras de clientes.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities