Resultados de Palo Alto Networks
Pese a los buenos resultados del primer trimestre de 2025 (agosto/octubre) retrocede -5% en el aftermarket por unas guías en línea. Anuncia un split de acciones 2×1.
Principales cifras frente al consenso (Bloomberg):
- Ingresos 2.139 millones de dólares (+14% a/a) vs 2.119 millones de dólares esperados y 2.100M$/2.130M$ guidance.
- EBIT 616 millones de dólares (+16% a/a) vs 585 millones de dólares esperados.
- BNA 545 millones de dólares(+17% a/a) vs 516 millones de dólares esperados.
En el segundo trimestre de 2025 espera unos Ingresos en el rango 2.200M$/2.250M$ (vs 2.229M$ esperado por el consenso) y un BPA en el rango 1,54$/1,56$ vs 1,55$ esp.
Además, para el conjunto del año 2025 eleva las guías de Ingresos hasta el rango 9.120M$/9.170M$ vs 9.100M$/9.150M$ anterior y 9.131M$ esperado por el consenso y las de BPA hasta el rango 6,26$/6,39$ vs 6,18$/6,31$ ant. y 6,28$ esp. Por último, anuncia un split de acciones 2×1 tras el cierre del 13 de diciembre. Es la segunda vez que realiza esta operación desde la llevada a cabo en 2022.
Opinión de los resultados de Palo Alto Networks
Resultados positivos gracias a la posición de liderazgo de Palo Alto dentro del sector y a su diversificación de soluciones en varios segmentos dentro de la ciberseguridad. La mala reacción viene por unas guías, que pese a mejorarlas, se quedan prácticamente en línea con el consenso de mercado. En nuestra opinión es una sobrerreacción del mercado. Las cifras del trimestre son buenas y las guías sólidas.
El propio CEO destaca la fuerte demanda de productos de ciberseguridad en próximos trimestres por el elevado número de ciberataques, potenciándose estas amenazas por la inteligencia artificial.
Además, el futuro split de Palo Alto supone aumentar la liquidez de la acción al hacerla “más asequible” para los inversores. Un split no modifica el valor para los accionistas, solo aumenta el número de acciones cotizando y disminuye, proporcionalmente, el precio de cada acción. De cara a próximos meses, Palo Alto debería seguir avanzando en la migración hacia la seguridad cloud (ahora supone 25%/30% de la Facturación) para no perder ventaja frente a otras compañías nativas en la nube como CrowdStrike o Zscaler.
En definitiva, esperamos un impacto negativo en a cotización al verse penalizado por las guías y tras el buen comportamiento este mes (+9%). Supone una buena oportunidad de entrada en una de nuestras preferencias dentro de la ciberseguridad. Palo Alto está incluida en nuestra Cartera Temática Buy&Hold: Ciberseguridad y forma parte del Top Selección USA.
Por Departamento de Análisis Bankinter
Los informes disponibles para su descarga y los artículos del Blog de Bankinter se realizan con la finalidad de proporcionar a sus lectores información general a la fecha de emisión de los mismos. La información se proporciona basándose en fuentes consideradas como fiables, si bien ni Bankinter ni el Blog garantizan la seguridad de las mismas. Los informes del departamento de Análisis de Bankinter, S.A. reflejan tan sólo la opinión del departamento, y están sujetas a cambio sin previo aviso. El contenido de los artículos no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de instrumentos financieros. El inversor debe ser consciente de que los valores e instrumentos financieros a que se refieren pueden no ser adecuados a sus objetivos concretos de inversión, por lo que el inversor debe adoptar sus propias decisiones de inversión, procurándose a tal fin el asesoramiento especializado que considere necesario. Por favor, consulte importantes advertencias legales.
Deja una respuesta
Lo siento, debes estar conectado para publicar un comentario.