Eventos del día, economía y mercados: Banco de Inglaterra, índice de confianza de los consumidores, vivienda…

Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Banco de Inglaterra, índice de confianza de los consumidores, vivienda…- realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

Eventos Empresas del Día

Bolsa Española:

• AENA: resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET);

• Ebro Foods (EBRO): resultados 9M2024;

Miércoles, 30 de octubre 2024

• Endesa (ELE): resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);

• Inmobiliaria del Sur (ISUR): resultados 9M2024;

• Unicaja (UNI): resultados 9M2024; conferencia con analistas a las 9:30 horas (CET);

• Metrovacesa (MVC): ventas e ingresos 9M2024; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);

• Banco Santander (SAN): descuenta dividendo ordinario a cuenta 2024 por importe de EUR 0,10 brutos por acción; paga el 1 de noviembre;
• Airbus (AIR): resultados 9M2024;

• Indra Sistemas (IDR): resultados 9M2024;

• Redeia (RED): resultados 9M2024;

Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:

• Galapagos (GLPG-BE): resultados 3T2024;

• Outokumpu (OUT1V-FI): resultados 3T2024;

• Amundi (AMUN-FR): resultados 3T2024;

• AXA (CS-FR): ventas, ingresos y resultados operativos 3T2024;

• Capgemini (CAP-FR): ventas, ingresos y resultados operativos 3T2024;

• Ubisoft Entertainment (UBI-FR): resultados 2T2025;

• BASF (BAS-DE): resultados 3T2024;

• Volkswagen (VOW3-DE): resultados 3T2024;

• Wolters Kluwer (WKL-NL): ventas e ingresos 3T2024;

• Borregaard (BRG-NO): resultados 3T2024;

• Telenor (TEL-NO): resultados 3T2024;

• Banco Comercial Portugues (BCP-PT): resultados 3T2024;

• Jeronimo Martins (JMT-PT): resultados 3T2024;

• UBS Group (UBS-CH): resultados 3T2024;

• Glencore (GLEN-GB): ventas, ingresos y datos operativos 3T2024;

• Next (NXT-GB): ventas, ingresos y datos operativos 3T2024;

• Standard Chartered (STAN-GB): resultados 3T2024;

Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:

• AbbVie (ABBV-US): 3T2024;

• Amgen (AMGN-US): 3T2024;

• Caterpillar (CAT-US): 3T2024;

• Coinbase Global (COIN-US): 3T2024;

• eBay (EBAY-US): 3T2024;

• Eli Lilly (LLY-US): 3T2024;

• Meta Platforms (META-US): 3T2024;

• MetLife (MET-US): 3T2024;

• Microsoft (MSFT-US): 1T2025;

• Starbucks (SBUX-US): 3T2024;

Economía y Mercados

• ZONA EURO-UNIÓN EUROPEA

. Según dio a conocer ayer la consultora GfK, el índice de confianza de los consumidores de Alemania subió en su lectura preliminar de noviembre hasta los -18,3 puntos desde los -21,0 puntos de su lectura final de octubre. La lectura, la más alta desde abril de 2022, superó los -20,0 puntos que esperaban los analistas del consenso de FactSet.

De cara a noviembre las expectativas de ingresos se fortalecieron (13,7 puntos vs 10,1 puntos en octubre) y la propensión a comprar alcanzó su nivel más alto en c asi tres años (-4,7 puntos vs -6,9 puntos en octubre), ambos avanzando por segundo mes consecutivo. Además, la te ndencia a ahorrar disminuyó ligeramente. Sin embargo, las perspectivas económicas disminuyeron por tercer mes de forma consecutiva (0,2 puntos vs 0,7 puntos en octubre), tras una revisión a la baja del crecimiento económico este año.

Valoración: a pesar de la mejora, la confianza de los consumidores alemanes continúa baja, lastrada por la debilidad de la economía, las guerras y la alta inflación, que sigu e condicionado el gasto privado. Además, el aumentode las insolvencias de empresas, los planes de reducciones de plantillas y la intención mostrada por algunas grandes empresas de trasladar la producción al extranjero siguen pesando sobre el se ntimiento del consumidor.

• REINO UNIDO

. Según una encuesta de la agencia Reuters entre economistas, la mayoría espera que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga una actitud cautelosa ante el ciclo de recortes de las tasas de interés oficiales. Así, los 72 economistas encuestados dijeron que el BoE recortará las tasas e n noviembre, pero cerca de dos tercios no esperan ningún movimiento en diciembre. En ese sentido, cabe destacar que el mercado sitúa la probabilidad de un recorte en diciembre en casi el 50%. Las previsiones medianas para la trayectoria de las tasas del BoE muestran que la tasa de interés de referencia se situará en el 3,50% a finales del 2025, aunque las opiniones varían entre el 4,25% y el 2,75%.

• EEUU

. El índice de confianza de los consumidores de EEUU, que elabora the Conference Board, subió en el mes de octubre hasta los 108,7 puntos desde los 99,2 puntos de septiembre, superando con holgura los 99,3 puntos que esperaban los analistas del consenso de FactSet y situándose a su nivel más elevado en 9 meses (en ero de 2024).

En octubre el subíndice de situación actual , basado en la evaluación de los consumidores de las condiciones actuales de los negocios y del mercado laboral, aumentó 14,2 puntos, hasta los 138,0 puntos . Por su parte, el subíndice de expectativas, basado en las perspectivas a corto plazo de los consumidores sobre los ingresos, los negocios y las condiciones del mercado laboral, subió en 6,3 puntos, hasta los 89,1 puntos , muy por encima del umbral de 80 puntos que suele indicar una recesión futura.

Según los analistas de the Conference Board, la confianza del consumidor registró la mayor ganan cia mensual desde marzo de 2021, pero aún no superó el límite alto del estrecho rango que ha prevalecido durante los últimos dos años. En ese sentido, señalan que en la lectura de octubre, los cinco componentes del índice mejoraron. Las evaluaciones de los consumidores sobre las condiciones comerciales actuales se volvieron positivas. Las opiniones sobre la disponibilidad actual de empleos repuntaron después de varios meses de debilidad, lo que posiblemente refleje mejores datos del mercado laboral. En comparación con el mes pasado, los consumidores se mostraron sustancialmente más optimistas sobre la s condiciones comerciales futuras y se mantuvieron positivos sobre los ingresos futuros. Además, por primera vez des de julio de 2023, mostraron cierto optimismo cauteloso sobre la disponibilidad futura de empleos.

. Según reflejó ayer la encuesta the Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), que elabora el Departamento de Trabajo de los EEUU, el número de puestos de trabajo ofertados se redujoen septiembre en 418.000 puestos, hasta los 7,443 millones, situándose por debajo de los 7,9 millones de pues tos que esperaban los analistas del consenso de FactSet.

En septiembre el número de puestos vacantes disminuy ó en atención sanitaria y asistencia social (-178.000 puestos); gobierno estatal y local, excluida la educación (-79.000); y gobierno federal (-28.000), pero aumentó en finanzas y seguros (+85.000).

A su vez, el número de contrataciones y despidos totales varió poco, con 5,6 millones y 5,2 millones de personas , respectivamente. Dentro de las separaciones, las renuncias (3,1 millones) y los despidos y no renovaciones (1,8 millones) también variaron poco.

Centrándonos en las renuncias, cabe señalar que sunúmero descendió a 3,071 millones en septiembre de 2024, el nivel más bajo desde agosto de 2020, desde una cifra revisada al alza de 3,178 millones de renuncias en el mes anterior. La tasa de renuncias, una métrica que mide la cantidad de personas que abandonan el trabajo voluntariamente como proporción del empleo total, disminuyó al 1,9% desde la cifra revisada al alza del 2% del mes anterior.

Valoración: los datos indican que, si bien las compañías siguenqueriendo cubrir muchos puestos de trabajo, su demanda se está, poco a poco enfriando, lo que en un futuro debe restar presión al alza de salarios y, por tanto, favorecer la contención de la inflación, algo que la Reserva Federal (Fed) seguro que celebra. Además, las empresas por el momento no están despidiendo, lo que es positivo para la confianza de los ciudadanos, lo que es positivo de cara a la evolución del consumo privado y del crecimiento económico del país.

. El índice que mide la evolución de los de precios de la vivienda en las 20 mayores metrópolis de EEUU, el índice Case-Shiller, subió el 0,4% en agosto en comparación con el mes anterior, algo más del incremento del 0,2% que esperaban los analistas del consenso de FactSet. En tasa interanual este índice repuntó en agosto el 5,2% (5,9% en julio), algo más que el 5,1% que esperaban los analistas.

Una medida más amplia de los precios de la vivienda , el Case-Shiller nacional, subió en agosto el 0,3% con relación a julio, mientras que en tasa interanual lo hizo el 4,2%. Todos los números están ajustados estacionalmente. Ambos índices, el de las 20 mayores metrópolis y el índice nacional alca nzaron en agosto nuevos máximos históricos.

Por su parte, el índice de los precios de la vivienda que elabora the Federal Housing Finance Agency (FHFA) mostró que los precios de las viviendas aumentaron un 0,3% en agosto en comparación con el mes anterior, y un 4,2% en tasa interanual. Según los analistas de la FHFA, el incremento lent o pero continuo de los precios de las viviendas y el efecto de las tasas de interés fijas llevaron a desafíos persistentes de asequibilidad de la vivienda.

Decir, por último, que el precio medio de una casa de segunda mano fue en agosto de $ 414.200 y el de una nueva vivienda de $ 410.900.

. El Departamento de Comercio publicó ayer que el déficit comercial de bienes de los EEUU aumentó en septiembre hasta los $ 108.200 millones desde los $ 94.200 millones del mes anterior. El de septiembre es el mayor déficit comercial de bienes desde que las amenazas al suministro de materias primas provocadas por la invasión rusa de Ucrania hicieron que la brecha comercial se ampliara hasta un récord en marzo de 2022.

En septiembre las importaciones de bienes aumentaron un 3,8% respecto del mes anterior, hasta los $ 282.100 millones, con aumentos notables en el caso de los bienes de consumo (+5,8%, hasta los $ 70.900 millones), de bienes de capital (+3,1%, hasta los $ 86.000 millones), de suministros industriales (+3,8%, hasta los $ 55.800 millones) y de los alimentos, piensos y bebidas (+4,6%, hasta los $ 18.800 millones). A su vez, las exportaciones de bienes descendieron en septiembre el 2,0%, hasta los $ 174.200 millones, con descensos en el caso de los bienes de capital (-3,3%, hasta los $ 55.900 millones), de los suministros industriales (-2,5%, hasta los $ 59.700 millones) y de los bienes de consumo (-6,3%, hasta los $ 21.300 millones).

Por el Departamento de Análisis de Link Securities