Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Iberdrola, IAG, Aena, Neinor Homes…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. IBERDROLA (IBE) informó el viernes a la CNMV que ha suscrito con la totalidad de los socios de North West Electricity Networks (Jersey) Limited (ENW Holding), sociedad titular, indirectamente, del 100% del capital social de Electricity North West Limited (ENW), compañía distribuidora de electricidad británica que opera en el Reino Unido, deter minados contratos para la adquisición de un 88% del capital social de ENW Holding e, indirectamente, de ENW.
La operación se ha estructurado mediante una compraventa de participaciones representativas de, aproximadamente, un 85,6% del capital social de ENW Holding y una ampliación de capital dineraria en ENW Holding por medio de la cual IBE adquirirá en la misma fecha una participación adicional de, aproximadamente, un 2,4% del capital social de dicha sociedad. Una vez consumada la operación, KDM Power Limited (KDM), un consorcio liderado por la sociedad japonesa Kansai Electric Power Co, actual socio de ENW Holding, conservará una participación de un 12% en el capital social de ENW Holding.
Simultáneamente al contrato de compraventa de partic ipaciones, IBE y KDM han formalizado el correspondiente acuerdo de suscripción y de socios en términos habituales en operaciones de esta naturaleza y cuya entrada en vigor está condicionada a la efectiva consumación de la operación.
La valoración del 100% de ENW Holding a efectos de la Operación (incluyendo la deuda financiera neta consolidada de ENW Holding, en los términos reportados por la misma) tomando como fecha de referencia (lockedbox date) el 31 de marzo de 2024, asciende a un total aproximado de £ 4.208,4 millones (unos EUR 4.990,3 millones), e implicará un desembolso total aproximado por parte de IBE por el 88% del capital social de ENW Holding, en concepto de precio de la compraventa y desembolso de las aportaciones en la ampliación de capital, sujeto a determinados ajustes habituales en este tipo de operaciones en la fecha de cierre, de aproximadamente £ 2.134 millones (unos EUR 2.530,5 millones). Dichos importes se han calculado aplicando un tipo de cambio libra esterlina/euro de 1,1858.
. Según informó el diario Expansión el viernes, Bolsas y Mercados (BME) excluirá la coti zación de las 8.865.610 acciones de EUR 0,25 de valor nominal cada una de la firma gallega especializada en el desarrollo de productos y servicios tecnológicos de formación Netex Knowledge Factory (NTX) en el segmento Growth el próximo 6 de agosto. El pasado 31 de julio, BME suspendió la cotización de la firma gallega tras expirar el plazo de la Oferta de Adquisición de acciones (OPA) por parte de BD-Capital y de forma previa la exclusión definitiva de la empresa del mercado bursátil.
. Expansión informó que la Comisión Europea (CE) explicó el viernes por la mañana los motivos por los que se oponía a la compra de Air Europa por IAG. La matriz de Iberia comunicó el jueves que desistía de la operación por las exigencias de la CE ya que consideraba que, de cumplirlas, la adquisición habría dejado de tener sentido.
La fusión entre ambas habría afectado negativamente a la competencia en una gran cifra de rutas nacionales y de corto y largo radio en, desde y hacia España en las que las dos aerolíneas compiten directamente, dijo la vicepresidenta ejecutiva encargada de Competencia, Margrethe Vestager. Estába mos preocupados porque la transacción podría haber causado efectos adversos para los pasajeros (empresas y particulares) en forma de aumento de precios o descenso de la calidad de los servicios. IAG ofreció cesiones, pero, de acuerdo al examen de mercado realizado, no solucionaban nuestras preocupaciones sobre la competencia, añadió. IAG puso sobre la mesa ceder el 52% de las rutas operadas por Air Europa en Madrid el año pasado.
. En un Hecho Relevante, se informa que los representantes del Reino de España en el proceso judicial CL-2023-000259 sustanciado en el Reino Unido para el reconocimiento y ejecución del laudo dictado en el proceso arbitral ARB/14/11 de CIADI seguido por NextEra Energy Global Holdings B.V. & NextEra Energy Spain Holdings B.V. contra el Reino de España, han comunicado a AENA que, el viernes, los abogados de los demandantes informaron de que se había dictado el pasado 11 de julio sin audiencia del Reino de España y sin participación de AENA, una decisión judicial por la que se ha acordado una medida provisional (interim charging orders) (i) sobre el “beneficial interest” que los abogados de los demandantes atribuyen al Reino de España sobre el 26.01% en las acciones de la sociedad London Luton Airport Holdings III Limited y sus filiales; y en relación con los terrenos en los que una de las filiales aparece como titular registral y que incluyen varias propiedades que forman el Aeropuerto de Londres Luton.
AENA, que no es parte en ese proceso judicial de reconocimiento y ejecución del laudo arbitral, no ha sido notificada de la adopción de las medidas cautelares. AENA llevará a cabo, tan pronto le sea notificada la decisión, las comprobaciones pertinentes para determinar el alcance y consecuencias de esas medidas y, en todo caso, defenderá los intereses de AENA, sus filiales y sus accionistas del modo que jurídicamente proceda.
. En línea con lo previsto en el plan estratégico de NEINOR HOMES (HOME) para el período 2023-2027 publicado el 28 de marzo de 2023, la compañía informa del acuerdo alcanzado por HOME y una sociedad íntegramente participada por Avenue Europe International Management L.P. (Avenue) para el desarrollo, a través de una joint venture, de una promoción inmobiliaria residencial en España destinada a build-to-sell. En el marco de la referida promoción, está prevista una inversión total de aproximadamente EUR 35 millones para la construcción de aproximadamente 700 viviendas. La JV está partic ipada por Avenue y por HOME en un 80% y un 20%, respectivamente. Además, HOME, como delivery partner manager, supervisa el diseño del proyecto de la promoción, la concesión de sus licencias, su comercialización y su construcción.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
