Análisis de los últimos resultados de Nestlé
Publica resultados del primer semestre de 2024 por debajo de lo esperado y recorta las guías para el conjunto del año. Impacto negativo en la sesión.
Las cifras principales comparadas con el consenso de Bloomberg:
- Ingresos 45.045 millones de francos suizos (-2,7% año a año) vs. 45.256 millones de francos suizos esperados
- Ventas comparables (1S 2024) ++2,1% (a/a) vs. +2,5% esperado, con los precios expandiéndose +2,0% frente +2,9% esperado y los volúmenes +0,1% frente -0,5% esperado.
- Beneficio neto 5.644 millones de francos suizos vs 5.757 millones.
- BPA 2,160 francos suizos vs 2,358 francos suizos.
En cuanto a las guías para el conjunto del año, esperan un crecimiento en ventas comparables de +3% (vs +4% anterior).
>>Link a los resultados
Opiniones de Bankinter
Resultados débiles, esperamos un impacto negativo en la sesión. Mantenemos de forma preliminar la recomendación en Compra a expensas analizar el impacto de los resultados en valoración, por lo que situamos el Precio Objetivo en revisión.
Las cifras muestran un continuo deterioro de las ventas. Se agota el estímulo por el lado de las subidas de precios (+2,0%) y los volúmenes a pesar de volver a terreno positivo (+0,5% en el trimestre) siguen sin expandirse lo suficiente para alinearse con los objetivos autoimpuestos a principios de año por la Compañía. De hecho, recorta las guías para el conjunto del año hasta +3,0% (vs +4,0% anterior). Lo más positivo reside en los márgenes, ya que debido a un contexto con menores presiones inflacionistas los aprovisionamientos cae -5,5% a/a.
Por Departamento de Análisis Bankinter
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