Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Acerinox, Iberdrola, Aedas Homes, ACS, Nextil, FCC, Repsol…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
ACERINOX (ACX) presentó ayer sus resultados correspondientes al primer semestre del ejercicio (1S2024), de los que destacamos los siguientes aspectos:
Los resultados del 1S2024 se han visto afectados por la huelga en la planta de Acerinox Europa, desde el 5 de febrero hasta el 21 de junio pasado.
Así, la cifra de facturación de ACX en el 1S2024 alcanzó los EUR 2.781 millones, una cifra inferior en un 21,0% con respecto a la alcanzada en el mismo semestre del año anterior.
Asimismo, el cash flow de explotación (EBITDA) de ACX cerró junio en los EUR 236 millones, una caída del 48,9% interanual en el semestre analizado. El impacto de la huelga en el EBITDA de Acerinox Europa ha sido de EUR -43 millones. En términos sobre ventas, el margen EBITDA se situó en el 8,5%, frente al 13,1% del 1S2023.
No obstante, en términos trimestrales, el EBITDA del 2T2024, de EUR 125 millones, ha sido un 13% superior al del 1T2024 (y un 47% inferior al del 2T2023). El margen sobre ventas ha ascendido al 10% (7% en el 1T2024).
Por su lado, el beneficio neto de explotación (EBIT) de ACX en el 1S2024 ascendió a EUR 155 millones, un importe un 59,0% menor con respecto al obtenido en el mismo periodo del año precedente.
El beneficio antes de impuestos (BAI) se elevó a EUR 155 millones en el 1S2024, un 58,2% menos que el importe de esta magnitud en el mismo semestre del año precedente. Finalmente, el beneficio neto atribuible de ACX alcanzó los EUR 114 millones, una cantidad inferior en un 59,0% con respecto a la del 1S2023.
El cash flow operativo del 1S2024 ha sido de EUR 266 millones, como consecuencia del EBITDA generado y la reducción del capital circulante explotación, EUR 84 millones. Se ha producido un pago por inversiones de EUR 78 millones y se ha retribuido al accionista con EUR 77 millones. Con todo ello, la deuda financiera neta de ACX a 30 de junio, de EUR 191 millones, se ha reducido en EUR 43 millones con respecto a la del 1T2024 y es un 44% inferior con respecto a la del cierre de diciembre de 2023.
Perspectivas: La debilidad del mercado en los aceros inoxidables y la falta de visibilidad se mantienen de cara al tercer trimestre, pese a que los inventarios en los almacenistas están por debajo de la media histórica. Por otro lado, el mercado de aleaciones de alto rendimiento permanece estable. La posición de ACX en el mercado americano y de aleaciones de alto rendimiento, y la gradual recuperación en Acerinox Europa, les permiten esperar un cash flow de explotación (EBITDA) en el 3T2024 similar al del 2T2024.
IBERDROLA (IBE) presentó ayer sus resultados correspondientes al primer semestre del ejercicio (1S2024), de los que destacamos los siguientes aspectos:
IBE redujo en el 1S2024 su cifra de ingresos un 13,8% en tasa interanual, hasta los EUR 22.637,0 millones. La producción neta de electricidad fue un 16,7% menor en términos interanuales (-2,4% producción neta propia; -67,3%; producción neta para terceros), hasta alcanzar los 71.002 GWh, mientras que la capacidad instalada del grupo cerró junio en los 55.612 MW entre enero y junio, un 10,4% menos que en el mismo semestre de 2023 (+1,3% capación propia; -100% capacidad para terceros).
Sin embargo la evolución de la partida de aprovisionamientos, con una caída del 28,2%, superior a la de la facturación permitió al margen bruto obtener una ganancia del 3,0% interanual (+2,4% a tipos constantes), hasta los EUR 12.489,2 millones. Hay que destacar que, sin los efectos no recurrentes del 2023 (recuperación del déficit de tarifa regulada SVT), el margen bruto creció un 7% en tasa interanual. Desglosando esta magnitud por área de negocio, el margen bruto de Redes aumentó un 7,6% interanual, hasta los EUR 5.554,9 millones, mientras que el margen bruto de Producción de Electricidad y Clientes se redujo ligeramente (-0,4% interanual, hasta los EUR 6.951,6 millones.
Además, el cash flow de explotación (EBITDA) reportado alcanza los EUR 9.613 millones (+27,2% vs. EUR 7.560 millones; 1S2023), impulsado por la plusvalía por la operación de venta en México y el mejor desempeño operativo, alcanzando cerca del 90% de producción libre de emisiones. Excluyendo la plusvalía de México y la recuperación del déficit de tarifa del Reino Unido, el EBITDA recurrente de IBE creció un 9% en tasa interanual, hasta los EUR 7.897 millones, impulsado por una generación renovable récord, efecto de la mayor eólica marina y la contribución de la península Ibérica, así como por el crecimiento del negocio de redes en Reino Unido.
Adicionalmente, el beneficio neto de explotación (EBIT) aumentó el semestre pasado un 39,7% respecto al 1S2023 y alcanzó los EUR 6.859,2 millones, y un 4,7% hasta EUR 5.142 millones, excluyendo la plusvalía de México. En términos sobre ingresos, el margen EBIT aumentó hasta 30,3% (vs 18,7%; 1S2023).
Con todo ello, el beneficio neto alcanzó los EUR 4.133,9 millones (+64,0% en tasa interanual). Excluyendo la plusvalía de México, que ha supuesto EUR 1.165,2 millones, el beneficio neto se situaría en EUR 2.968,7 millones, aumentando un 18% respecto al 1S2023.
Las inversiones brutas en el 1S2024 alcanzaron la cifra de EUR 5.276 millones (+16,0% interanual), en línea con su plan estratégico 2024-2026.
La deuda financiera neta ajustada se situó en EUR 45.153 millones, disminuyendo EUR 2.679 millones con respecto a diciembre 2023. Las ratios financieras mejoran, alcanzando el fondo para operaciones (FFO) ajustado sobre deuda neta ajustada el 25,0% (vs. 24,9% en junio 2023, y 23,2% a diciembre 2023) y la deuda neta ajustada/ EBITDA ajustado las 3,06x (veces) (vs. 3,16x en junio 2023, y 3,32x en diciembre 2023).
Por otro lado, en el marco de la primera edición del sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible” del ejercicio 2024, IBE comunicó a la CNMV que:
El 17 de julio de 2024 finalizó el periodo de negociación de los derechos de asignación gratuita correspondientes al Aumento de Capital.
Durante el plazo establecido a tal efecto, los titulares de 2.015.465.974 acciones de IBE (que representan un 32,299% del capital social de la compañía) han optado por recibir el dividendo complementario. Así pues, el importe total bruto del dividendo complementario que será satisfecho el día 29 de julio de 2024 es de EUR 707.428.556,87, el cual resulta de multiplicar el importe del dividendo complementario bruto por acción (EUR 0,351) por el número de acciones respecto de las cuales sus titulares han optado por recibir el dividendo complementario 2.015.465.974. Como consecuencia de lo anterior, dichos accionistas han renunciado de forma expresa a 2.015.465.974 derechos de asignación gratuita y, por tanto, a las 59.278.411 nuevas acciones correspondientes a los referidos derechos. Asimismo, se ha dejado sin efecto el pago del dividendo complementario respecto de aquella cantidad no satisfecha a los accionistas por haber optado estos (expresa o tácitamente) por cualquiera de las restantes opciones bajo el sistema de dividendo opcional “Iberdrola Retribución Flexible”.
Por tanto, el número definitivo de acciones ordinarias de EUR 0,75 de valor nominal unitario que se emitirán en el aumento de capital es de 124.251.000, siendo el importe nominal del aumento de capital de EUR 93.188.250,00, lo que supone un incremento del 1,991% sobre la cifra de capital social de la compañía previa a la ejecución del aumento de capital.
En consecuencia, el capital social de IBE tras el aumento de capital ascenderá a EUR 4.773.188.250,00, representado por 6.364.251.000 acciones ordinarias de EUR 0,75 de valor nominal cada una, íntegramente suscritas y desembolsadas.
Está previsto que, sujeto al cumplimiento de todos los requisitos legales (y, en particular, a la verificación de dicho cumplimiento por la CNMV), las nuevas acciones queden admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo), el martes 30 de julio de 2024. En este sentido, se espera que la contratación ordinaria de las nuevas acciones comience el miércoles 31 de julio de 2024.
La Junta General Ordinaria de Accionistas de AEDAS HOMES (HOME) celebrada el 24 de julio de 2024 aprobó distribuir un dividendo complementario con cargo al resultado del ejercicio fiscal terminado el 31 de marzo de 2024, por un importe bruto de EUR 0,24 por cada acción que no tenga la condición de autocartera en la fecha en que se determinen los titulares inscritos con derecho a percibir el dividendo.
Asimismo, la Junta General Ordinaria de Accionistas de AEDAS aprobó repartir un dividendo extraordinario con cargo a prima de emisión por un importe bruto de EUR 2,01 por cada acción que no tenga la condición de autocartera en la fecha en que se determinen los titulares inscritos con derecho a percibir el dividendo. El abono del Dividendo Extraordinario se aprobó abonarlo en dos pagos, coincidiendo el primer pago del Dividendo Extraordinario por importe bruto de EUR 1,11 por acción que no tenga la condición de autocartera en la fecha en que se determinen los titulares inscritos con derecho a percibir el dividendo con la fecha de pago del Dividendo Complementario. AEDAS procederá a la distribución del Dividendo Complementario y del Primer Pago del Dividendo Extraordinario con arreglo al siguiente calendario.
Fecha límite de negociación de las acciones de AEDAS con derecho a percibir el dividendo (last trading date) 29 de julio de 2024 Fecha a partir de la cual las acciones de la Sociedad se negociarán sin derecho a percibir el dividendo (ex dividend date) 30 de julio
de 2024
Fecha de registro (record date) 31 de julio de 2024
Fecha de pago de dividendo (payment date) 1 de agosto de 2024
ACS comunicó ayer a la CNMV que, con fecha de efectos de ayer fueron admitidas a negociación en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia las 5.130.462 acciones nuevas de ACS emitidas como consecuencia de la primera ejecución del aumento de capital liberado acordado en la Junta General Ordinaria de accionistas de la sociedad celebrada el pasado 10 de mayo de 2024 para instrumentar un sistema de dividendo opcional.
NEXTIL (NXT) comunicó a la CNMV que ayer 24 de julio de 2024, adquirió el 100% de las participaciones sociales de Horizon Research Lab S.L., propietaria de la tecnología de tintado de base natural ®Greendyes. NXT, hasta ahora dueña del 75% de Horizon, ha desarrollado de manera conjunta con esta empresa una solución de tintado basada en pigmentos naturales, no contaminante y que se realiza a temperatura ambiente, reduciendo de manera drástica consumos de energía, agua y tiempo de tintado. La solución reduce la huella de carbono y genera importantes ahorros económicos en el proceso de tintura, lo que la convierte en una alternativa de tintado más eficiente y ecológica. La operación se encuentra enmarcada en las acciones previstas en el Plan Estratégico 2024-2026 recientemente expuesto a los mercados y refuerza la apuesta de NXT por la innovación y la sostenibilidad en todos sus procesos productivos.
FCC comunica que el 23 de julio de 2024 quedó inscrita en el Registro Mercantil la escritura pública relativa al aumento de capital liberado de la sociedad a través del cual se ha instrumentado el dividendo flexible (scrip dividend) acordado por la Junta General Ordinaria de Accionistas de FCC celebrada el 27 de junio de 2024 por un importe nominal de EUR 18.771.215 mediante la emisión de 18.771.215 nuevas acciones de la sociedad de EUR 1 de valor nominal cada una de ellas.
En consecuencia, el capital social de FCC ha quedado fijado en EUR 454.878.132, representado por 454.878.132 acciones de EUR 1 de valor nominal cada una de ellas. Está previsto que, el 30 de julio de 2024, las 18.771.215 acciones nuevas emitidas en el marco del referido aumento de capital sean admitidas a negociación, con efectos 31 de julio de 2024, en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, e incluidas en el Sistema de Interconexión Bursátil (SIBE), una vez verificada por la CNMV el cumplimiento de los requisitos previos para su admisión a negociación. El dividendo compensatorio será abonado previsiblemente el 30 de julio de 2024, con anterioridad a la admisión a negociación de las acciones nuevas.
El Consejo de Administración de REPSOL (REP), al amparo del acuerdo aprobado por la Junta General de Accionistas celebrada el pasado 10 de mayo de 2024, acordó reducir el capital social de la sociedad mediante la amortización de 20.000.000 de acciones propias, de EUR 1 de valor nominal cada una, representativas de, aproximadamente, el 1,70% del capital social de REP a la fecha de esta comunicación.
En dicha reducción de capital, REP amortizará las acciones que se adquieran mediante el programa de recompra de acciones propias que el Consejo de Administración ha acordado implementar al amparo de: (a) la autorización para la adquisición de autocartera conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el 6 de mayo de 2022; y (b) lo previsto en el Reglamento (UE) Nº 596/2014 y el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052. Asimismo, si el número de acciones propias adquiridas a través del Programa de Recompra es inferior a 20.000.000 de acciones y hasta completar la cifra de 20.000.000 de acciones propias de la reducción de capital, se amortizarán acciones que podrán provenir de las siguientes fuentes: (i) acciones existentes en autocartera a 23 de julio de 2024; y/o (ii) acciones que se adquieran mediante la liquidación de derivados sobre acciones propias contratados con anterioridad al 23 de julio de 2024.
Tras la ejecución de la reducción de capital, prevista en el ejercicio 2024, el capital social de REP quedaría fijado en EUR 1.157.396.053, correspondientes a 1.157.396.053 acciones de EUR 1 de valor nominal cada una.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
