Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -BCE, confianza de los consumidores de la Eurozona, viviendas, Japón…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.

Eventos Empresas del Día

Bolsa Española:

• Acerinox (ACX): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET);

• Atresmedia (A3M): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET);

• Banco Santander (SAN): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);

• Endesa (ELE): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 12:00 horas (CET);

• Iberdrola (IBE): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 9:30 horas (CET);

• Línea Directa (LDA): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 9:00 horas (CET);

• Metrovacesa (MVC): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 10:00 horas (CET);

• Minor Hotels Europa (NHH): conferencia con analistas para tratar resultados 1S2024 a las 11:00 horas (CET);

• Repsol (REP): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 12:30 horas (CET);

• Tubacex (TUB): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 13:00 horas (CET);

• Vidrala (VID): resultados 1S2024; conferencia con analistas a las 16:30 horas (CET);

• Logista (LOG): resultados 9M2024;

Bolsas Europeas: publican resultados trimestrales y datos operativos, entre otras compañías:

• Metso Outotec (METSO-FI): resultados 2T2024;

• Stora Enso (STERV-FI): resultados 2T2024;

• BNP Paribas (BNP-FR): resultados 2T2024;

• Carrefour (CA-FR): resultados 2T2024;

• Michelin (ML-FR): resultados 2T2024;

• Kering (KER-FR): resultados 2T2024;

• Orange (ORA-FR): resultados 2T2024;

• Verallia (VRLA-FR): resultados 2T2024;

• Deutsche Boerse (DB1-DE): resultados 2T2024;

• Deutsche Bank (DB-DE): resultados 2T2024;

• Hochtief (HOT-DE): resultados 2T2024;

• Porsche (DRPRY-DE): resultados 2T2024;

• Italgas (IG-IT): resultados 2T2024;

• Iveco Group (IVG-IT): resultados 2T2024;

• Moncler (MONC-IT): resultados 2T2024;

• Saipem (SPM-IT): resultados 2T2024;

• UniCredit (UCG-IT): resultados 2T2024;

• Royal KPN (KPN-NL): resultados 2T2024;

• Jeronimo Martins (JMT-PT): resultados 2T2024;

• easyJet (EZJ-GB): ventas e ingresos 3T2024;

Wall Street: publican resultados trimestrales, entre otras compañías:

• Align Technology (ALGN-US): 2T2024;

• AT&T (T-US): 2T2024;

• Chipotle Mexican Grill (CMG-US): 2T2024;

• Ford Motor (F-US): 2T2024;

• International Business Machines (IBM-US): 2T2024;

• International Paper (IP-US): 2T2024;

• ServiceNow (NOW-US): 2T2024;

• Whirlpool (WHR-US): 2T2024;

Economía y Mercados

• ZONA EURO-UNIÓN EUROPEA

. El vicepresidente del BCE, De Guindos, señaló ayer que las proyecciones macroeconómicas de septiembre serán un aporte clave para la próxima decisión política mone taria que adoptará el banco central de la región del euro. En ese sentido, De Guindos destacó que el comportamiento de los salarios es importante, pero que el BCE los recibe con retraso y las previsiones macro actualizadas serán más import antes.

Además, De Guindos dijo que por ello se basarán en proyecciones anteriores e incluirán una variedad de datos clave, incluida la evolución del tipo de cambio y cambios en las condiciones de financiación . Por último, De Guindos señaló que los precios de los servicios son los más sensib les a los salarios y se moderarán con los salarios, que se relajarán en el transcurso de 2025.

. La Comisión Europea (CE) publicó ayer que el índice de confianza de los consumidores de la Eurozona, en su lectura preliminar de julio, subió hasta los -13,0 puntos d esde los -14,0 puntos de junio, situándose de esta forma también por encima de los -13,5 puntos que esperaban los analistas del consenso de FactSet.

El índice mejoró de esta forma por sexto mes de form a consecutiva, alcanzando, además, su nivel más alto desde el del mes de febrero de 2022. Aún así, el índice de mantiene por debajo de su me dia a largo plazo (1985 a 2024), que se sitúa en los -10,5 puntos.

• EEUU

. Según refleja el informe de FactSet denominado Earnings Insight, el crecimiento estimado para el 2T2024 por el consenso de analistas del beneficio neto de las compañías del S&P 500 es ahora del 9,7% frente al 8,9% estimado a finales del mes de junio. Del 14% de las compañías del S&P 500 que han dado a conocer sus cifras del trimestre analizado, el 80% han superado a nivel beneficio por acción (BPA) lo esperado por el consenso de analistas, porcentaje superior al 78%, que es la media de esta variable a 12 meses, y del 77%, que es la media de los últimos 5 años. Además, en conjunto, estas compañías están dando a conocer beneficios netos que son un ,5% superiores a las expectativas manejadas por los analistas, porcentaje inferior al 6,5% alcanzado de media en el último año y del 8,6% alcanzado en los últimos 5 años.

Valoración: de momento la temporada de publicación de resultado s trimestrales está siendo positiva en Wall Street,sobre todo teniendo en cuenta que en esta ocasión los ana listas había situado el listón muy alto, algo que n o suele ser lo habitual.

. Según dio a conocer ayer la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, the National Association of Realtors (NAR), las ventas de viviendas de segunda mano descendieron el 5,4% en junio con relación a mayo, hasta una cifra anualizada, ajustada estacionalmente, de 3,89 millones de unidades. La de junio es la caída mensual más pronunciada q ue experimenta esta variable desde 2022 y la cuarta mensual consecutiva. Además, la cifra anualizada es l a más baja desde principios de año.

Por último, señalar que el precio medio de las viviendas de segunda mano vendidas en junio fue de $ 426.000 la unidad, el más alto de la historia, mientras que el inventario de viviendas sin vender aumentó un 3, 1% respecto al mes anterior hasta 1,32 millones, o el equivalente a la oferta de 4,1 meses al actual ritmo mensual de las ventas.

Los analistas de la NAR señalan en su informe que se está asistiendo a un lento cambio desde un mercado de vendedores a un mercado de compradores. En este sentido, señalan que las casas permanecen en el mercado un poco más de tiempo y los vendedores reciben menos oferta s. Además, según señalan, cada vez más compradores i nsisten en inspecciones y tasaciones de viviendas, y el inventario definitivamente está aumentando a nivel nacion al.

• JAPÓN

. El índice de gestores de compra del sector manufacturas de Japón, el PMI manufacturas, bajó en su lectur a preliminar de julio hasta los 49,2 puntos desde los 50,0 puntos del mes anterior, situándose por debajo de las previsiones del mercado de 50,5 puntos. Recordamos que una lectura por encima de 50 puntos indica expansión de la actividad con respecto a la del mes precedente, mientras que una lectura por debajo de ese nivel, indica contracción de la misma. Así, la lectura supone la primera caída de la actividad de fábrica desde abril.

Las últimas cifras suponen la quinta contracción del sector manufacturero este año, en un entorno de nueva reducción de la producción . Al mismo tiempo, los nuevos pedidos se contrajeron a su mayor ritmo desde el mes de febrero, las ventas extranjeras continuaron cayendo, y los niveles de compra cayeron a un ritmo más acelerado.

Mientras, el empleo aumentó más, con las carteras de trabajo disminuyendo por cuarto mes consecutivo, y a un mayor ritmo, reflejando una escasa capacidad en manufacturas. De forma simultánea, los tiempos de entrega aumentaro n en julio, tras haberse reducido en junio. En el segmento de precios, los precios de los insumos se aceleraron a su mayor nivel desde abril de 2023, pero los precios cargados al públicose suavizaron a mínimos de los últimos cuatro meses. Finalmente, la confianza en los negocios se debilitó, a pesar de mantenerse en positivo.

Por el Departamento de Análisis de Link Securities