SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35
El IBEX35 se encuentra en las inmediaciones de una crucial zona de resistencia, ubicada en los once mil ciento cincuenta puntos, que marcaron los máximos de las últimas jornadas. La disputa entre alcistas y bajistas en este nivel podría desencadenar diversos escenarios. Si logramos superar los 11.200 puntos, se abriría la puerta a un nuevo impulso alcista, con el objetivo de alcanzar los 11.400 o incluso los 11.500 puntos.
Sin embargo, bajo mi perspectiva, es más probable que nos enfrentemos a una fase de retroceso. Este escenario nos llevaría a poner a prueba nuevamente la solidez del soporte en los 10.830 puntos, donde el índice español ha encontrado respaldo en semanas recientes, generando un rebote sólido.
Es importante señalar que el comportamiento de los principales índices europeos y de Wall Street no está respaldando este movimiento por el momento. Sería necesario que todos estos índices rompan al alza de manera simultánea para considerar seriamente un nuevo tramo alcista.
DAX
En cuanto al principal índice de la Bolsa Alemana, el DAX está mostrando uno de los comportamientos más destacados en las últimas jornadas. Este índice ha estado experimentando una secuencia de mínimos y máximos relativos crecientes, iniciada en la zona de los 14.675 puntos, lo que ha generado un impulso alcista con miras a superar los máximos alcanzados el pasado mes de abril en los 18.515 puntos. Este escenario alcista ha abierto la posibilidad de alcanzar el nivel psicológico clave de los 19,000 puntos, el cual se perfila como un próximo objetivo.
Es crucial destacar que el DAX alemán no cierre por debajo de los 18.510 puntos, ya que de ello dependerá la continuidad de este nuevo tramo alcista. Este índice se presenta como uno de los más fuertes en Europa y el único que ha logrado superar su última resistencia. Esta acción podría anticipar un movimiento alcista más generalizado en Europa, el cual necesitará la confirmación de la superación de resistencias importantes también por parte de los índices estadounidenses para consolidarse.
EUROSTOXX 50
Por su parte, el Euro Stoxx-50 también está exhibiendo una sólida estructura técnica de formación de mínimos y máximos relativos crecientes, lo que indica un comportamiento alcista. Sin embargo, este índice se enfrenta a una resistencia en los máximos registrados el pasado mes de abril, ubicados en la zona de los 5.120 puntos. Será crucial superar esta barrera horizontal para hablar de un nuevo tramo alcista que pueda llevarnos a niveles significativamente superiores.
Para mantener el escenario de continuidad alcista, es fundamental que el Euro Stoxx-50 se mantenga por encima de la zona de los 5.000 puntos en los cierres de precios. Como mencionamos anteriormente, el DAX es el único índice europeo que ha logrado romper por encima de sus resistencias. Por otro lado, tanto el Ibex 35 como el Euro Stoxx-50 se sitúan por debajo de sus últimas referencias técnicas.
Será necesario un catalizador del mercado que impulse nuevas alzas para poder vislumbrar un escenario mucho más alcista en estos índices.
SP500
Al dirigir nuestra atención al mercado estadounidense, el Standard & Poor’s 500 (S&P 500) muestra una fase de rebote de corto plazo que se originó alrededor de los 4.955 puntos. Este rebote ha llevado al S&P 500 a cotizar por encima de su media móvil de 50 periodos, impulsando los avances en las últimas sesiones. En la actualidad, el índice se encuentra muy cerca de los máximos alcanzados en abril pasado, en los 5.265 puntos.
La superación de esta importante zona de resistencia horizontal permitiría al S&P 500 avanzar de manera significativa, lo que también influiría positivamente en los principales índices europeos. Sin embargo, a excepción del DAX, estos índices se encuentran en niveles de resistencia bastante significativos, como mencionamos anteriormente.
Nos hallamos en un escenario de cierta incertidumbre, donde tanto el mercado de renta variable europeo como el estadounidense necesitan catalizadores que impulsen nuevos avances y rompan resistencias importantes. En caso de que esto no ocurra en el corto plazo, es probable que experimentemos alguna fase de ajuste que ponga a prueba la solidez de algunos de los soportes intermedios más relevantes. Por lo tanto, en este momento, no parece ser el momento adecuado para realizar inversiones en cartera.
APPLE
En cuanto a los valores, destacamos el comportamiento de las acciones de Apple (APPL:QQ), que están a punto de cerrar un acuerdo con OpenAI para integrar ChatGPT en los iPhone. La compañía de la manzana está forjando acuerdos para impulsar el uso de la inteligencia artificial generativa en iOS 18, que será presentado en menos de un mes. Este hecho está impulsando el precio de cotización de sus acciones por encima de los 185 dólares por título.
Apple experimentó un importante retroceso desde los máximos alcanzados el pasado 15 de diciembre, llegando a cotizar cerca de los 164 dólares, lo que representó una caída superior al 17% en pocos meses. Sin embargo, desde ese nivel, ha iniciado una sólida recuperación, incluso dejando un hueco alcista significativo con origen en los 172 dólares. Esto ha llevado a que Apple cotice por encima de sus medias móviles de 50 y 200 períodos, lo que sugiere un nuevo impulso alcista que podría llevar el precio de sus acciones cerca de los 190 dólares.
Por encima de este nivel, no habría paradas significativas hasta los 195 dólares por título, que fueron los máximos del pasado mes de enero, previos a alcanzar los 200 dólares. Por lo tanto, Apple es un valor bastante atractivo para tener en cartera en este momento, siempre y cuando los niveles de cierre se mantengan por encima de los 179 dólares. En caso de que el precio cierre por debajo de este nivel, se anularía el impulso alcista actual y se debería considerar la ejecución del correspondiente stop de protección.
IAG
Dentro del Ibex 35, destaca un valor con un atractivo potencial desde el punto de vista técnico, como es IAG (IAG2:MC). Este se encuentra en plena formación de mínimos y máximos relativos crecientes, iniciados desde la zona de los 1,03 euros por acción. Tras una fase de ajuste desde mediados hasta finales del año pasado, el valor se encuentra actualmente en pleno rebote, superando incluso los dos euros por acción, específicamente 2,08, y sobre todo buscando la ruptura de la resistencia horizontal en las inmediaciones de los 2,15 euros.
Con un cierre por encima de los 2,17 euros por título, se abriría un nuevo proceso alcista con miras a alcanzar la zona próxima a los 2,24 euros, donde se encuentra su media móvil de 200 períodos, lo que podría frenar su avance a muy corto plazo. Por lo tanto, aún queda cierto margen para realizar compras en este valor y obtener cierta rentabilidad dentro del mercado de renta variable español.
El stop de protección se situaría en no perder los mínimos del pasado viernes, es decir, no cerrar por debajo de los 2,10 euros por acción, siempre hablando en términos de precios de cierre.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
