Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Catalana Occidente, Amadeus, Reig Jofre, Prisa, Talgo, Santander….-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. La agencia de calificación EthiFinance Ratings ha comunicado que mantiene la calificación crediticia a largo plazo de PHARMAMAR (PHM) en “BB+” con tendencia “estable”.
. GRUPO CATALANA OCCIDENTE (GCO) informó a la CNMV que ayer, su filial neerlandesa Atradius Finance B.V. anunció el lanzamiento de una invitación a los tenedores de las obligaciones subordinadas en circulación de la emisión denominada “EUR 250.000.000 Fixed to Floating Rate Guaranteed Subordinated Notes due 2044» emitidas por Atradius Finance B.V. y garantizadas por Atradius N.V., sociedad cabecera de las filiales de seguros de crédito del grupo, a ofrecer dichas obligaciones subordinadas para su recompra en efectivo por Atradius Finance B.V. La Oferta de Recompra se realizará en los términos y condiciones contenidos en e l memorándum de oferta de fecha 8 de abril de 2024 y estará sujeta a las restriccio nes de oferta que figuran en el mencionado memoránd um de oferta.
Asimismo, ayer Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros, la aseguradora española de seguro de crédito del Grupo, anunció su intención de realizar una nueva emisiónde obligaciones subordinadas y, a tal efecto, ha mandatado a J.P. Morgan SE y BNP Paribas para organizar una serie de reuniones con inversores que comenzaron ayer. Como continuación a dichas reuniones, Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros tiene intención de realizar una emisión de obligacionessubordinadas denominadas en euros cuyas características se conocerán a su debid o tiempo sujeto a las condiciones del mercado. El propósito conjunto de la oferta de recompra y la nueva emisión es gestionar proactivamente la estructura de capital de Atradius N.V. y sus filiales.
. AMADEUS (AMS) anuncia ayer en un Hecho Relevante que, tras recibir las necesarias aprobaciones regulatorias, ha cerrado la adquisición de Vision-Box, proveedor líder de soluciones biométricas para aeropuertos, aerolíneas y controles fronterizos
. Según informó Expansión , Puig Brands ha oficializado este lunes su decisión de salir a cotizar en la Bolsa española a través de una oferta pública de suscripción de acciones (OPS) por un importe de EUR 1.250 millones y una oferta pública de venta (OPV) de acciones ya existentes cuyo volumen la empresa no ha detallado, pero que será superior al tramo de ampliación de capital. En total, por tanto, se espera que la operación se mueva entre EUR 2.500 – 3.000 millones, el mayor salto al parqué desde 2015.
En relación a este mismo asunto, el diario Expansión informa que la fijación del precio de salida a Bolsa será el próximo 30 de abril, y que la admisión a cotización de las acciones tendrá lugar el próximo 3 de mayo, aunque todo dependerá de las condiciones del mercado. Cuando se apruebe el folleto por parte de la CNMV (lo que se espera sea el 18 de abril) está previsto que el grupo lleve a cabo un road show de presentación a los grandes inversores. La compañíatiene previsto mantener su política de retribución al accionista, con un pay-out del 40% durante los últimos 20 años, lo que se traduciría en el pago de EUR 186 millones con cargo a los resultados de 2023, según le indicaron al diario fuentes del mercado.
. GRUPO PRISA (PRS) informa del resultado de la oferta pública de susc ripción de obligaciones subordinadas necesariamente convertibles en acciones ordinarias de nueva emisión de PRS, con reconocimiento del derecho de suscripción preferente de los accionistas de la Sociedad, tras la finalización del periodo de suscripción preferente (1ª vuelta) y del periodo de asignación adicional (2ª vuelta):
- Periodo de suscripción preferente (1ª vuelta): Durante el periodo de suscripción preferente (1ª vuelta), finalizado el 2 de abril de 2024, se han ejercitado derechos de suscripción preferente que han dado derecho a la suscripción de 233.503 Obligaciones Convertibles, representativas del 86,40% del importe nominal máximo total de la emisión de las Obligaciones Convertibles acordada. Por tanto, quedaban 36.767 Obligaciones Convertibles sobrantes que se han asignado en el periodo de asignación adicional (2ª vuelta).
- Periodo de asignación adicional (2ª vuelta): Las olicitudes de Obligaciones Convertibles Adicionales realizadas, conforme a lo previsto en la Nota sobre Valores, han superado el número de Obligaciones Convertibles sobrantes una v ez concluido el periodo de suscripción preferente (1ª vuelta), al que se hace referencia en el punto anterior. En este sentido, y conforme a lo dispuesto en la Nota sobre Valores, se llevó a cabo ayer el correspondiente prorrateo para la asignación de las Obligaciones Convertibles sobrantes en el marco del periodo de asignación adicional (2ª vuelta). El coeficiente de prorrateo asignado a las Obligaciones Convertibles Adicionales solicitadas en el periodo de suscripción preferente (1ª vuelta) ha sido aproximadamente de 0,539335 (antes del redondeo previsto en la Nota sobre Valores).
- Periodo de asignación discrecional (3ª vuelta): noprocede la apertura del periodo de asignación discrecional (3ª vuelta) de la Oferta, por lo que, según lo previsto en la Nota so bre Valores, la Sociedad ha dado por concluida la Oferta una vez finalizado el periodo de asignación adicional (2ª vuelta).
Como consecuencia de todo lo anterior, PRS informa que la Emisión ha quedado íntegramente suscrita.
. REIG JOFRE (RJF), empresa farmacéutica española, anunció a la CNMV una inversión de EUR 5,8 millones en la compañía biotecnológica Leanbio. Esta inversión tiene como objetivo la integración vertical en el desarrollo, caracterización y producción de principios activos de base biotecnológica. RJF capitaliza de este modo sus instalaciones existentes y know-how en formulación, estabilización, caracterización y escalado industrial, y, producción aséptica de producto acabado farmacéutico inyectable. RJF evoluciona del proceso farmacéutico de fill & finish hacia la Integración vertical en la producción de biotecnológicos innovadores y biosimilares.
. En un Hecho Relevante, Criteria Caixa, S.A., Sociedad Unipersonal informó de que ha alcanzado una participación del 5% en el capital social de TELEFÓNICA (TEF) . Al respecto, el diario Expansión indica hoy que el holding señaló que su presenciaen la operadora tiene carácter estratégico y que el objetivo es dotar a T EF de la mayor estabilidad accionarial posible.
. Según informa hoy Expansión , el folleto de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre TALGO (TLGO) que el consorcio húngaro Ganz Mavag ha enviado a la CNMV para su aprobación incluye un plan de negocio en el que los inversores magiares se comprometen a mantener en España todas las señas de identidad delfabricante de trenes, además de conservar la actua l estructura de plantilla. Según las fuentes consultadas, entre los compromisos adquiridos figura que TLGO siga cotizando en las Bolsas españolas y que mantenga su actual sede social y fiscal.
El consorcio húngaro presenta esta semana los avale s bancarios por el 100% del capital, de EUR 620 millones. Asimismo, los potenciales compradores estiman que TLGO podría duplicar su producción actual a más de 600 vagones anuales. El diario señala que Trilantic, el fondo de EEUU que ostenta un 40% indirecto de TLGO, se ha comprometido a vender. La OPA está condicionada a llegar al 50% del capital.
. Según informa hoy Cinco Días, MERLIN PROPERTIES (MRL) afronta una de las grandes operaciones del año en el mercado de capitales. La inmobiliaria ha fichado a los bancos estadounidenses Morgan Stanley y JP Morgan como asesores para una ampliación de capital de EUR 1.000 millones que deberá cerrarse este año, según detallan fuentes financieras. Estos recursos ir án destinados a su anunciado plan de inversión de EUR 2.000 millones con el objetivo de crecer en el sector de los centros de datos.
La inmobiliaria se apoyará en Morgan Stanley y JP M organ para la búsqueda inicialmente de un único inv ersor que entre en el accionariado de la socimi (sociedad cotizada de inversión en el mercado inmobiliario). Por el tamaño considerable de la operación, se espera que fundamentalmente puedan estar interesados en la operación las grandes firmas de capital extranjero. MRL declinó realizar comentarios. Como avanzó Cinco Días en noviembre, la intención de la compañía es que preferiblemente un fondo soberano o un fondo de pensiones entren en el capital, según revelaron ent onces fuentes de mercado.
. El diario Expansión informa hoy que LandCo, la filial de promoción de suelo de BANCO SANTANDER (SAN), ha alcanzado la rentabilidad tres años antes de lo previsto en el plan de negocio. LandCo gestiona 10.000 suelos, tras vender 4.000 activos desde su creación en 2020. La inmobiliaria espera cerrar ventas de suelo por más de EUR 200 millones este año. La cartera de suelo de la firma se sitúa en EUR 1.700 millones, frente a los EUR 2.100 millones de origen. Asimismo, la promotora de suelo negocia con fondos y family offices para coinvertir en el sector.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
