Te ofrecemos las noticias destacadas del día de las siguientes empresas -Bankinter, Unicaja, BBVA, Sabadell, Faes Farma, Cellnex, Nextil, Deoleo…-, realizado por el Departamento de Análisis de Link Securities.
. El Banco Central Europeo (BCE) ha comunicado a los bancos españoles los requerimientos mínimos de capital para el ejercicio 2024 y el resultado de su evaluación supervisora:
- BANKINTER (BKT): El requerimiento SREP a nivel consolidado exige a BKT mantener una ratio mínima de Common Equity Tier 1 (CET1) del 7,802% y una ratio de Capital Total mínima de 11,91%. El requerimiento de CET1 se compone de un nivel mínimo de CET1 exigido por Pilar 1 del 4,50%, el requerimiento de Pilar 2 (P2R), el colchón de conservación de capital del 2,50% y el impacto del colchón de capital contra cíclico de Irlanda, para sus operaciones en este país, estimado en 0,02%. Estas ratios mínimas incluyen un requerimiento de capital por P2R del 1,39% (0,782% se cubre con CET1), de los que 0,09% vienen determinados sobre la base de las expectativas de provisiones prudenciales del BCE. BKT mantiene una ratio de CET1 y capital total muy por encima de los mínimos exigidos.
- UNICAJA (UNI): requerimiento a nivel consolidado de una ratio de Common Equity Tier 1 Regulatorio (CET1 phase‐in) mínima del 8,27% y una ratio de Capital Total phase‐in mínima del 12,75%, cuyo desglose es el siguiente: i) el mínimo exigido por Pilar 1 del 4,5% de CET1 y del 8,0% para Capital Total. ii) un requerimiento de Pilar 2 del 2,25%. iii) el colchón de conservación de capital del 2,50%. UNI, a cierre del 3T2023, alcanzaba un nivel de capital de máxima calidad phase in ( CET 1 Common Equity Tier 1) del 14,5%, una ratio de capital Nivel 1 del 16,3% y una ratio de Capital Total del 18,2%. Estas ratios suponen una holgura sobre los niveles requeridos a la entidad de 6,2 p.p. en CET 1 y de 5,5 p.p. en Capital Total. Por lo tanto, teniendo en cuenta que UNI supera los requerimientos aplicables, estos no implican limitaciones en la distribución de dividendos ni de retribución variable.
- BBVA: deberá mantener a nivel consolidado, a partir del 1 de enero de 2024, una ratio de capital total del 13,25% y una ratio de capital CET1 del 9,09%. Dichas ratios de capital incluyen un requerimiento de Pilar 2 a nivel consolidado del 1,68%, del que 0,18% viene determinado sobre la base de las expectativas de provisiones 1 prudenciales del BCE. De este requerimiento de Pilar 2 del 1,68% a nivel consolidado, un mínimo del 1,02% deberá ser satisfecho con CET1. Asimismo, B BVA deberá mantener, a partir del 1 de enero de 2024 a nivel individual una ratio de capital total del 12,10% y una ratio de capital CET1 del 7,94%. Dichas ratios incluyen un requerimiento de Pilar 2 a nivel individual del 1,5%, del que, como mínimo, un 0,84% deberá ser satisfecho con CET1.
- SABADELL (SAB): El requerimiento a nivel consolidado exige a SAB mantener una ratio mínima de Common Equity Tier I (CET1 phased-in) del 8,93%1 y una ratio de Capital Total phased-in mínima de 13,42%. Estas ratios incluyen el mínimo exigido por Pilar 1 (8,00%, del que CET1 supone el 4,50%), el requerimiento de Pilar 2 que se ha visto aumentado en 10pbs (2,25%, del que CET1 supone el 1,27%), el colchón de conservación de capital (2,50%), el requerimiento derivado de su consideración como “otra entidad de importancia sistémica” (0,25%) y el colchón anticíclico (0,42%), vinculado a las exposiciones en Reino Unido. A septiembre de 2023, la ratio de capital CET1 phased-in de SAB se situaba en el 13,13% y la ratio de Capital Total phased-in en el 18,35%, situándose el exceso de capital sobre el nu evo nivel de MDA en 420 pbs.
- CAIXABANK (CABK): a partir del 1 de enero de 2024, CABK deberá alca nzar unos requerimientos mínimos del 8,58% para la ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1), que incluye el mínimo regulatorio de Pilar 1 (4,50%), el requerimiento de Pilar 2 R (P2R) (0,98%), el colchón de Conservación de capital (2,50%), el colchón OEIS (0,50%) y el colchón Anticíclico (0,10%). Respecto a los requerimientos mínimos establecidos para 2023 representa un incremento de 0,06%, reflejando un incremento del P2R total del 1,65% al 1,75% tras la revisión del perfil de riesgo general del Grupo por parte del supervisor. Asimismo, sobre la base de los requisitos mínimos del Pilar 1 aplicables a la ratio de capital de nivel 1 (6%) y a la ratio de Capital Total (8%), las exigencias alcanzan el 10,41% (10,33% en 2023) y el 12,85% (12,75% en 2023), respectivamente. Finalmente, a partir del 1 de enero de 2024, CABK deberá alcanzar un requerimient o mínimo del 3,00% de la ratio de apalancamiento, que incluye el 3,00% del mínimo regulatorio por Pilar 1 y un requerimiento de P2R- LR del 0%.
. El Consejo de Administración de FAES FARMA (FAE) ha aprobado el pago de un dividendo en efectivo a cuenta de los resultados de 2023 de EUR 0,039 brutos por acción. Este importe supone un aumento del 5,4% frente a los EUR 0,037 brutos por acción pagados en el dividendo a cuenta del ejercicio 2022. El dividendo en efectivo se pagará en enero de 2024 y supondrá aproximadamente EUR 12,1 millones.
Las fechas relevantes de dicha operación son las siguientes:
Último día en el que se negocian las acciones con derecho a dividendo (Last Trading Date): 10 de enero.
- Fecha desde la que las acciones se negociarán sin derecho a recibir el dividendo (ExDate): 11 de enero.
- Fecha en la que se determinan los accionistas inscritos con derecho a recibir el dividendo (Record Date): 12 de enero.
- Fecha de abono: 15 de enero.
El dividendo complementario del ejercicio de 2023 se abonará igualmente en efectivo, una vez aprobado por la Junta General Ordinaria. La intención de FAE a futuro es mantener el pago del dividendo íntegramente en efectivo. La retribución a los accionistas representará como objetivo en torno al 50% del beneficio neto del periodo. Esta retribución podrá variar en función de las necesidades de inversión de FAE dentro de su política de expansión internacional y crecimiento, tanto orgánico como inorgánico.
. BBVA comunicó a la CNMV la finalización de la ejecucióndel Programa de Recompra al haberse alcanzado el importe monetario máximo de EUR 1.000 millones. Con la adquisición de las últimas acciones referenciadas a continuación, el número total de acciones adquiridas en ejecución del Programa de Recompra es de 127.532.625 acciones propias, representativas, aproximadamente, del 2,14% del capital social de BBVA a esta fecha.
Tal y como indicó BBVA, la finalidad del Programa de Recompra es reducir el capital social de BBVA mediante la amortización de las acciones adquiridas. Para ello, está previsto lleva r a cabo la amortización de la totalidad de las acciones propias adquiridas en ejecución del Programa de Recompra.
. El diario Expansión destaca, en su edición de hoy, que CELLNEX (CLNX), líder europea en torres de telecomunicaciones, ha contratado los servicios de BANCO SANTANDER (SAN) como asesor financiero para coordinar el proceso de venta del 100% de su filial en Irlanda. La operación está valorada en unos EUR 1.100 millones. De esta forma, CLNX continúa con su plan de venta de activos no estratégicos, con el objetivo de reducir su deuda. El diario señala que, tras Irlanda, está previsto que salga al mercado l a filial austriaca.
Por otro lado, Expansión informa que CLNX está abierta a dar entrada a un s ocio financiero en su filial polaca, para poder absorber la potencial nueva inversión sin que penalice la deuda y el objetivo prioritario de lograr el grado de inversión antes de finales de 2024. Asimismo, CLNX cerró ayer la venta del 49% del capital de las filiales de Suecia y Dinamarca por EUR 730 millones, de los cuales EUR 558 millones se han abonado en concepto de pago inicial. El cierre de la operación se preveía para el 1T2024, pero CLNX consiguió acelerar los plazos. La multinacional española destinará el dinero obtenido a reducir deuda.
. Expansión informa hoy que INDRA (IDR) y Amey trabajarán de forma conjunta en el ámbito de la señalización ferroviaria en Reino Unido, mercado en el que han detectado numerosas oportunidades para ofrecer tecnologías más avanzadas y quier en definir un ecosistema digital abierto de señalización que, garantizando los máximos niveles de seguridad y ciberseguridad, permita la coexistencia de todo tipo de tecnología. La alianza entre ambas entidades se desarrollará inicialmente en Reino Unido, pero se podr ía extender a otros países. Otra opción que barajan es la de presentarse a concursos juntas.
. En relación a la financiación, a través de un programa de obligaciones convertibles, por un importe total de hasta EUR 45 millones a 36 meses, suscrita entre ORYZON (ORY) y Nice & Green S.A., la sociedad comunica que el Inversor ha procedido a solicitar una conversión de obligaciones por un importe nominal conjunto de EUR 2.700.000, a un precio de conversión de EUR 2,0148 por acción, lo que representa 1.340.083 acciones de EUR 0,05 de nominal cada una de ellas.
ORY y el Inversor, de conformidad con los términos y condiciones de las obligaciones, acordaron que 604.429 acciones a entregar como consecuencia del ejercicio de las referidas obligaciones se entregasen en acciones existentes de ORY, mientras que las restantes acciones serán entregadas mediante nuevas acciones a emitir por ORY, de EUR 0,05 de nominal cada una de ellas.
Consecuentemente, a los efectos de atender la conversión, ORY procederá a aumentar su capital social en un importe nominal total de EUR 36.782,70, mediante la emisión y puesta en circulación de 735.654 nuevas acciones ordinarias de EUR 0,05 de valor nominal cada una de ellas. Las nuevas acciones de ORY se emitirán con u n tipo de emisión de EUR 2,0148 por acción (EUR 0,05 de nominal más EUR 1,9648 de prima de emisión), siendo la prima de emisión total de EUR 1.445.412,97 y el importe efectivo (nominal más prima) del aumento de capital de EUR 1.482.195,67.
Tras el mencionado aumento de capital, el capital social de ORY quedará fijado en la cantidad de EUR 2 .985.766,20, representado por 59.715.324 acciones de EUR 0,05 de valor nominal cada una de ellas. ORY solicitará la admisión a negociación de las acciones nuevas emitidas en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, a través del Sistema de Interconexión Bursátil (Mercado Continuo).
. El Consejo de Administración de NEXTIL (NXT) comunicó a la CNMV que, en atención al interés mostrado por determinados inversores en la suscripción de nuevas obligaciones convertibles a emitir por la Sociedad, ha adoptado los siguientes acuerdos:
- Establecer un programa de obligaciones convertibles en acciones de NXT por importe máximo de EUR 3.01 0.000 al amparo del cual pueda ir realizando emisiones en función de las necesidades de liquidez de NXT. A los efectos de dar un trato homogéneo a los inversores, las obligaciones convertibles a emitir bajo el Programa tendrán los mismos términos y condiciones que la novación de la Emisión de Obligaciones Convertibles de NXT 2019, que ha sido propuesta a la Junta General Extraordinaria de Accionistas cuya celebración está prevista el próximo 1 de diciembre de 2023, estando la información relativa a la misma disponible en la página web corporativa de la Sociedad.
- Llevar a cabo, en el marco del Programa y de conformidad con los términos y condiciones en él previstos, una primera emisión de 2.857.143 obligaciones convertibles en acciones de NXT por importe nominal agregado de EUR 1.000.000,05, con exclusión del derecho de suscripción preferente, todo ello al amparo de la autorización conferida al Consejo de Administración por la Junta General de accionistas de NXT de fecha 12 de junio de 2023.
Las obligaciones que se emitan al amparo del Programa serán dirigidas por la Sociedad exclusivamente a inversores cualificados, o a inversores que adquieran Obligaciones por un importe total mínimo de EUR 100.000,00 por inversor en cada oferta individual.
. SQUIRREL MEDIA (SQRL) comunicó a la CNMV que ha aumentado hasta un 75% su participación en Grupo Ganga, conglomerado empresarial dentro del sector audiovisual español, uno de los líderes en la producción española. Gangagoza de un gran reconocimiento mundial, prueba de ello son sus más de un centenar de premios obtenidos a lo largo de su exitosa trayectoria iniciada en marzo de 1997.
En esta operación también se han incluido todos losactivos inmobiliarios que actualmente posee Grupo Ganga, entre los que destaca su Estudio en Pinto (Madrid) de más de 8.000 m2 de sup erficie, repartidos entre localizaciones en el exterior, platós, cabinas de montaje, postproducción, etc… La operación formalizada en el día de hoy, consiste en la compra de un 24% adicional de las participaciones de las diferentes sociedades que componen el grupo. Squirrel Media S.A. | C/ Agastia 80, 28043 Madrid | España | t. [34] 91 794 06 00 | CIF: A84856947 Las adquisiciones descritas han sido financiadas en su totalidad con fondos propios de Squirrel Media.
. Con fecha de ayer la agencia Moody´s ha publicado su nueva calificación corporativa para DEOLEO (OLE), manteniendo su rating en “B3” y cambiando la perspectiva desde “estable” a “negat iva”. Por tramos de deuda, se mantiene en “B2” para su deuda senior y en “Caa2” para el tramo junior. Según la agencia, el cambio en la perspectiva de la calificación crediticia obedece, principalmente, al previsible mantenimiento de las actuales tensiones en el mercado del aceite de oliva, para los próximos doce meses.
Por otro lado, Expansión informa hoy que la cooperativa andaluza Dcoop sigue interesada en retomar el estudio para la adquisición de OLE, pero a un precio inferior al que reclaman CVC y el resto de accionistas del grupo aceitero. Antonio Luque, presidente de Dcoop indicó ayer que “no me cabe duda de que OLE está en venta, que CVC quiere salir desde hace años, y que antes o después se va a vender, pero si piden un precio fuera de mercado… los dueños tienen que tomar una decisión”.
Por el Departamento de Análisis de Link Securities
