SITUACIÓN ACTUAL e IBEX35:
En las últimas semanas, el selectivo español ha experimentado una mejora sustancial en su aspecto técnico a corto y medio plazo y destaca como uno de los índices europeos con mejor rendimiento en este periodo. Hemos observado un sólido respaldo en la zona de los 8.875 puntos, seguido de una vigorosa recuperación en forma de V. Desde finales del pasado mes de octubre, el selectivo español ha ganado más del 10% en revalorización bursátil.
Teniendo en cuenta lo ocurrido en estas últimas sesiones, el principal índice de la bolsa española, ha superado una última zona de resistencia ubicada en los 9.740 puntos, lo que ha dado paso a un nuevo movimiento alcista. La tendencia apunta a buscar probablemente la zona de los 9.900 puntos en las próximas jornadas. Este impulso positivo está beneficiando al conjunto de valores que forman parte de este índice, los cuales están experimentando una fase activa y también enfrentándose a zonas de resistencia horizontal muy importantes.
Es relevante destacar que el selectivo de la Bolsa española se encuentra en una posición favorable, respaldada por la fortaleza reciente y el movimiento alcista en curso. La superación de las resistencias clave sugiere un potencial alcista continuo, y será interesante seguir monitoreando el comportamiento del mercado en los próximos días para obtener una perspectiva más clara sobre la dirección futura del selectivo español.
EUROSTOXX 50
En la sesión de hoy, echaremos un vistazo al índice EuroStoxx 50, que, desde nuestro punto de vista, puede reflejar de manera precisa las condiciones actuales en el mercado de renta variable europeo. Esto es especialmente relevante, ya que el índice que solemos analizar, el DAX, se ve afectado por una ralentización económica en Alemania mucho más pronunciada que en el resto de Europa.
Observamos que el EuroStoxx 50 ha formado un patrón de doble suelo en las inmediaciones de los 4.030 puntos. Desde este nivel, y desde el pasado mes de octubre, ha experimentado una revalorización significativa. Técnicamente, ha superado varias resistencias, tanto horizontales como dinámicas, catapultando el índice hasta cerca de los 4.350 puntos. Es posible que experimente cierta consolidación antes de alcanzar la zona de referencia horizontal, ubicada alrededor de los 4.415 puntos en el muy corto plazo.
No obstante, es esencial estar atentos para evitar la pérdida de la zona de los 4.300 puntos en términos diarios, ya que ello podría indicar un cambio en la tendencia alcista. Sin embargo, percibimos esta posibilidad como poco probable. A pesar de los niveles elevados de sobrecompra, como se aprecia en el gráfico adjunto, no está siendo un obstáculo para que el EuroStoxx 50 continúe avanzando a buen ritmo.
En resumen, el mercado europeo se muestra fuerte en estos momentos y mantiene una tendencia alcista de fondo bastante atractiva.
SP500
En relación al índice Standard & Poor’s 500, se encuentra consolidando por encima de la zona de los 4.500 puntos a muy corto plazo. No obstante, no descartamos que el impulso alcista pueda llevarnos incluso a los 4.550 puntos de manera inmediata. Durante este ascenso, se ha creado un importante hueco alcista en la zona de los 4.415 puntos, que en principio sugiere continuidad alcista en la tendencia.
La tendencia bajista experimentada entre los meses de julio y noviembre parece haber concluido con la superación de la zona de los 4.400 puntos, y su aspecto técnico ha mejorado sustancialmente. Este avance también coincidió con la superación de la media móvil de 100 períodos, indicando una mejora significativa en el aspecto técnico del S&P 500.
Por lo tanto, observamos una mejora notable en el aspecto técnico del S&P 500, respaldada además por una mejora también sustancial en el índice tecnológico Nasdaq 100, que ha superado sus respectivas zonas de resistencia. En este contexto, podemos considerar concluida la tendencia bajista previa y hemos pasado a una tendencia alcista en el momento actual.
INDITEX
Dada la solidez de las alzas del Ibex 35, observamos varios valores en el mercado español experimentando importantes avances. Bajo nuestro punto de vista, Inditex (ITX:MC) podría ser uno de los que tenga un mayor impulso a muy corto plazo. Recientemente, el valor ha ingresado en su vida libre técnica y absoluta, según el gráfico ajustado a dividendos y ampliaciones, al superar la marca de los 36 euros con dos céntimos. Este logro se produce después de un rebote notable desde la zona de soporte horizontal ubicada en los 32,12 euros por acción, que representa el primer nivel de retroceso proporcional de Fibonacci de la última y extensa subida.
En la actualidad, el precio se sitúa por encima de sus tres medias móviles más representativas (50, 100 y 200 sesiones), manteniendo un aspecto técnico envidiable en comparación con muchos valores del Ibex 35. Aunque podría faltarle algo de volumen en la subida, consideramos que es suficiente con que permanezca por encima de la zona de los 36 euros por título durante dos sesiones consecutivas. Esto le confiere un aspecto muy alcista, con objetivos que podrían superar los 37,50 euros por acción en el muy corto plazo.
El stop de protección para cualquier posición alcista que se mantenga en esta estrategia quedará establecido por debajo de los 35 euros con 65 céntimos, siempre hablando en términos de precios de cierre.
CAIXABANK
Revisando nuevamente el comportamiento del selectivo de la Bolsa española, destacamos el desempeño de las acciones de CaixaBank, enclavadas en un sector bancario que está experimentando un período positivo en el mercado bursátil. En el caso de CaixaBank (CABK:MC), sus acciones han superado al alza una zona de resistencia horizontal ubicada en 3,90 euros por acción y muestran signos de querer alcanzar niveles de 4,20 euros por título.
Si esta zona de resistencia se supera, el valor entraría en una fase de subida libre técnica y absoluta, según el gráfico ajustado a dividendos y ampliaciones. Por lo tanto, para considerar compras, esperamos a que supere los 4,20 euros, o aguardamos a que retroceda nuevamente a buscar la solidez del soporte en los 3,90 euros por acción. Este último escenario ofrecería una oportunidad de entrada con un nivel de sobrecompra mucho menor que el actual, permitiéndonos establecer un stop de protección ajustado por debajo de 3,83 euros por acción y con objetivos en la zona de los 4,11 euros.
En resumen, CaixaBank presenta un potencial atractivo desde el punto de vista técnico, siempre y cuando se den las condiciones mencionadas en este análisis. La paciencia y la espera podrían permitirnos capturar un valor interesante en el momento adecuado.
MICROSOFT CORPORATION
Si nuestro objetivo es buscar un valor estadounidense con un potencial de comportamiento destacado en el futuro, en mi opinión, Microsoft Corporation (MSFT.QQ) es una opción a considerar. El valor mantiene una estructura alcista que se inició a principios del pasado mes de enero, partiendo de la zona de los 217 dólares por título. Durante este período, ha formado una secuencia de mínimos crecientes y recientemente ha perforado al alza una zona de resistencia significativa, situada en los 366 dólares por acción.
Esta ruptura y superación de la resistencia tan importante ha llevado al valor a entrar en su fase de vida libre técnica y absoluta. Este desarrollo debería impulsar el precio hacia la zona cercana a los 385 dólares por título, estableciéndose como el primer objetivo más inmediato.
El stop de protección se fijaría por debajo de los máximos alcanzados el pasado mes de julio, que ahora constituyen un área de soporte crucial, es decir, por debajo de los 365 dólares por título en términos de cierres. Este nivel proporcionaría una barrera de protección para salvaguardar la posición en caso de movimientos adversos en el mercado.
En resumen, Microsoft Corporation presenta un comportamiento alcista con perspectivas atractivas, respaldado por la perforación de resistencias clave. Establecer un stop de protección cuidadosamente calculado es esencial para gestionar el riesgo en cualquier estrategia de inversión.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte:
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
