CONTEXTO ACTUAL e IBEX35
En el contexto macroeconómico actual, diversas variables están influyendo en la toma de decisiones en los mercados financieros. Factores como las tasas de interés, la inflación y los conflictos bélicos están generando incertidumbre en el panorama financiero. Esto, a su vez, está complicando el análisis técnico de varios índices, incluyendo el Ibex35.
Si observamos el gráfico del Ibex35, podemos notar una secuencia de máximos decrecientes que se ha mantenido desde los 9.666 puntos, el nivel alcanzado el 20 de septiembre. Desde entonces, hemos experimentado una serie de caídas que llevaron al índice a rondar los 8.880 puntos. Sin embargo, a partir de este nivel, se ha producido una fase de recuperación significativa que incluyó la ruptura al alza de la directriz bajista, que se encontraba alrededor de los 9.110 puntos.
Esta ruptura de la directriz bajista ha cambiado la tendencia principal de bajista a neutral. En la actualidad, el Ibex35 se encuentra enfrentando la media móvil de 200 períodos, que se muestra en el gráfico en color púrpura. Si el índice logra superar la marca de los 9.300 puntos, se abriría una oportunidad alcista con objetivos en los niveles de 9.400 y 9.500 puntos en primera y segunda instancia, respectivamente.
Es esencial que el Ibex35 no pierda los mínimos alcanzados en la ruptura, es decir, los 9.100 puntos, para que podamos tener confianza en la tendencia neutral actual del selectivo español. Esta cifra es un punto de referencia importante para la evaluación de la dirección del mercado.
DAX
En lo que respecta al índice principal de la Bolsa Alemana, el Dax, este índice ha estado experimentando una serie de máximos y mínimos relativos a la baja desde que alcanzó su punto más alto el 31 de julio en torno a los 16.522 puntos. Esta corrección lo llevó a buscar el nivel del 38,20 % de Fibonacci en relación al último tramo alcista, que se originó en los 11.893 puntos y se extendió hasta esos 16.500 puntos.
Hasta ahora, el Dax ha encontrado soporte en la zona de los 14.682 puntos, lo que marca el nivel del 38,20 % de Fibonacci. A partir de allí, el índice ha intentado superar la directriz bajista que se extiende desde los mencionados máximos de julio, pero hasta el momento no ha tenido éxito. Técnicamente, esta directriz ha ejercido presión y ha llevado a una reacción bajista en el índice.
Solo si el Dax supera los 15.265 puntos se abriría un escenario alcista que podría llevarlo a la zona de los 15.635 puntos, que es donde se encuentra la confluencia de sus dos medias móviles más significativas, es decir, las de 200 y 100 sesiones. En resumen, el entorno continúa siendo bajista para el Dax alemán, y la incapacidad de superar la directriz bajista complica su panorama técnico a corto plazo.
SP500
En lo que respecta al índice Standard & Poor’s 500 (SP500), a pesar del fuerte aumento de las últimas sesiones, que ha llevado a un incremento de más del 6% en el índice, todavía observamos una tendencia bajista marcada, con una formación de máximos y mínimos relativos en descenso que se canaliza claramente. La zona de soporte se ha establecido recientemente en torno a los 4.100 puntos, desde donde el índice ha experimentado cinco sesiones consecutivas de avances que lo están acercando a la zona de resistencia ubicada en los 4.415 puntos. Esta resistencia coincide con la parte alta de ese canal mencionado.
Para que podamos considerar un cambio en la tendencia principal de bajista a neutral o incluso alcista, necesitamos ver una clara superación en dos cierres consecutivos por encima de ese nivel de 4.415 puntos. Sin embargo, dadas las actuales condiciones de sobrecompra en el índice, las probabilidades de presenciar retrocesos son bastante altas hasta que no se cumpla este criterio.
En resumen, este escenario sugiere que no es el momento adecuado para realizar compras, sino más bien para esperar y mantener las posiciones actuales. La prudencia invita a ver si se superan o no los 4.415 puntos. De lo contrario, podríamos esperar a que el índice retroceda a la zona de los 4.300 o incluso los 4.200 puntos en un posible giro desde la zona de resistencia. El panorama actual es incierto, y las posibilidades de recortes a corto plazo son considerables, por lo que la cautela es recomendable en el mercado.
ACCIONA ENERGÍA
Si hay una acción dentro del Ibex35 que parece estar experimentando un cambio en su tendencia principal, es Acciona Energías Renovables (ANER.MC)). Su aspecto técnico había sido notoriamente bajista, marcado por un fuerte declive desde los máximos alcanzados el 29 de agosto de 2022, cuando cotizaba en la zona de los 43,24 euros por acción. Desde entonces, entró en una fase correctiva que resultó en una pérdida significativa, reduciendo su capitalización bursátil en un 48%. La zona alrededor de los 22,50 euros por acción ha servido como punto de apoyo, donde los inversores alcistas han comenzado a tomar posiciones, y los inversores bajistas han cerrado o están considerando cerrar sus posiciones cortas.
Hemos observado que la acción ha recuperado parte del terreno perdido, incluso superando tanto la media móvil de 50 como la de 100 sesiones. Todo indica que el próximo objetivo es la media móvil de 200 períodos, que se encuentra alrededor de los 30,15 euros, y representa su siguiente nivel de resistencia a muy corto plazo.
En resumen, el sesgo de la acción ha cambiado de bajista a alcista, pero es importante que mantenga su impulso y no vuelva a caer por debajo de los 25,75 euros por acción. Mientras no se produzca este retroceso, parece que Acciona Energías Renovables es una acción que podría ser interesante para tener en cartera, buscando potenciales repuntes significativos. El potencial alcista del valor parece prometedor.
TESLA
Con un retroceso acumulado de más del 35% desde sus máximos alcanzados el pasado mes de agosto, Tesla (TESLA.QQ) se presenta, en mi opinión, como una opción sumamente atractiva desde el punto de vista técnico. Es importante tener en cuenta que invertir en esta acción implica asumir una alta volatilidad y riesgos significativos. No obstante, en el contexto actual, donde la acción se encuentra cerca de la zona de los 200 dólares, que ha funcionado como un soporte a corto plazo, podría tener potencial al alza.
Varias variables respaldan esta perspectiva. En primer lugar, existe un hueco bajista notable que se originó en la zona de los 242 dólares por acción, y es probable que se cierre en el corto plazo. Además, en esa misma zona, se encuentran las medias móviles de 50 y 100 períodos, que podrían actuar como obstáculos para el avance de la cotización de Tesla.
Es crucial destacar que el valor no debería caer por debajo de la zona de los 200 dólares por acción. Para confirmar una señal de compra, requeriríamos precios por encima de los 225 dólares por acción, con un primer objetivo en la zona de los 242 dólares y un nivel de protección (stop) por debajo de los 212 dólares por acción. Entendemos que Tesla es una inversión arriesgada, pero considero que en este momento podría valer la pena tenerla en cartera.
Un saludo cordial a todos y mucha suerte,
Daniel Santacreu
Jefe de estrategias y director de Mercatradingbolsa.com
