La Reserva Federal ha decidido mantener inalterados sus tipos de interés de referencia por segunda reunión consecutiva y ha dejado la puerta abierta a una nueva subida de tipos este año, ya que la actual batalla del banco central contra la inflación parece estar lejos de haber terminado.

Los miembros del FOMC votaron unánimemente a favor de mantener los tipos de interés de los fondos federales en 5,25-5,50% al término de la reunión del miércoles.

 

Al omitir una subida de tipos en noviembre, Powell y otros altos funcionarios de la Fed esperan utilizar el tiempo extra para evaluar más a fondo cómo han afectado los tipos altos a la inflación y la economía.

«La actividad económica se expandió a un ritmo fuerte en el tercer trimestre», dijo Powell en la rueda de prensa tras la reunión de la Fed, marcando una mejora en el «ritmo sólido» de la actividad que la Fed indicó en su reunión de septiembre.

El anuncio de la Fed añade que, dado que el aumento del empleo sigue siendo «fuerte» y la inflación «elevada», el banco central sigue planteándose «qué grado de ajuste adicional de la política monetaria podría ser apropiado para devolver la inflación al 2% con el tiempo».

De cara al futuro, los responsables de la política monetaria afirmaron que aún prevén otra subida de tipos de 25 puntos básicos antes de finales de año, y que el tipo objetivo de los fondos de la Reserva Federal se situará entre el 5,50% y el 5,75%.

A pesar del tono agresivo de la Reserva Federal, muchos inversores creen que es improbable que el banco central estadounidense siga subiendo los tipos, lo que pondría fin a su ciclo de ajustes más agresivo en décadas.

Los traders creen ahora mismo que hay un 70% de posibilidades de que la Fed mantenga los tipos en los niveles actuales en diciembre, según el Barómetro de Seguimiento de los Tipos de la Fed de Investing.com. Mientras tanto, los mercados financieros están valorando una pequeña posibilidad de un recorte de tipos ya en la reunión de la Fed de junio de 2024, y las probabilidades rondan actualmente el 50%.

Aunque es posible, no es una garantía ni mucho menos, y el mercado podría tener un duro despertar si el crecimiento económico sigue siendo sólido y la inflación se reacelera estos próximos meses.

Eso podría obligar a la Fed a subir los tipos al menos una vez más, y posiblemente incluso dos.

¿Qué hacer ahora?

Ante la nueva incertidumbre en torno a los planes de tipos de la Reserva Federal, la identificación de acciones de alta calidad se convierte en un factor primordial, ya que los inversores buscan estabilidad y oportunidades potenciales.

En el contexto actual, utilicé el buscador de acciones de InvestingPro para elaborar una lista de empresas infravaloradas con potencial para capear las turbulencias del mercado y ofrecer una rentabilidad atractiva independientemente de las condiciones generales del mercado.

Me he centrado en valores con una rentabilidad sólida, fuertes perspectivas de crecimiento, flujos de caja saneados y una valoración atractiva.

 

 

Fuente: InvestingPro

El buscador de acciones de InvestingPro es una potente herramienta que puede ayudar a los inversores a identificar valores baratos con un fuerte potencial alcista. Con esta herramienta, los inversores pueden filtrar un amplio universo de acciones en función de criterios y parámetros específicos.

Entre los 500 valores del S&P, éstas son las 15 acciones que se espera que suban más en los próximos 12 meses, según los precios objetivo del «valor razonable» de InvestingPro. La estimación del valor razonable de InvestingPro se determina en función de varios modelos de valoración, incluidos los ratios precio/beneficio (PER), precio/ventas (P/V) y precio/valor contable (P/VC).

1. Marathon Petroleum:

• Subida de InvestingPro: +53,7%
• Subida de los analistas: +5,8%

2. Berkshire Hathaway:

• Subida de InvestingPro: +35,1%
• Subida de los analistas: +16,9%

3. Analog Devices:

• Subida InvestingPro: +29,8%
• Subida de los analistas: +28%

4. Booking Holdings:

• Subida InvestingPro: +26%

• Subida de los analistas: +26,5%

5. McKesson:

• Subida de InvestingPro: +25,2%
• Subida de los analistas: +7,9%

6. Cisco Systems:

• Subida de InvestingPro: +23,3%
• Subida de los analistas: +13,5%

7. Netflix:

• Subida de InvestingPro: +20,7%
• Subida de los analistas: +12,9%

8. Vertex Pharmaceuticals:

• Subida de InvestingPro: +17,9%
• Subida de los analistas: +7,3%

9. Alphabet:

• Subida de InvestingPro: +17,4%
• Subida de los analistas: +23,3%

10. Applied Materials:

• Subida de InvestingPro: +16,2%
• Subida de los analistas: +21%

11. Amazon:

• Subida de InvestingPro: +15,1%
• Subida de los analistas: +31,5%

12. Marriott International:

• Subida de InvestingPro: +14,6%
• Subida de los analistas: +13,6%

13. Lam Research:

• Subida de InvestingPro: +12%
• Subida de los analistas: +19,5%

14. Adobe:

• Subida de InvestingPro: +12%
• Subida de los analistas: +16,9%

15. Phillips 66:

• Subida de InvestingPro: +12%
• Subida de los analistas: +14%

 

 

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Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, estoy posicionado en corto en el S&P 500, Nasdaq 100, y el Russell 2000 a través del ETF ProShares Short S&P 500 (SH), el ETF ProShares Short QQQ (PSQ), y el ETF ProShares Short Russell 2000 (RWM). Reequilibro periódicamente mi cartera de valores individuales y ETF basándome en una evaluación continua del riesgo, tanto del entorno macroeconómico como de las finanzas de las empresas.

Los puntos de vista expuestos en este artículo son exclusivamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.